💬 Альфа-Инвестиции рекомендуют к покупке акции Сбербанка с целевой ценой 365 руб. на горизонте 10 месяцев (потенциал 30%)

Опубликовано: 2024-08-12
Время чтения:
👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

Альфа-Инвестиции рекомендуют к покупке акции Сбербанка с целевой ценой 365 руб. на горизонте 10 месяцев (потенциал 30%)

— Сбербанк стабильно генерирует высокую отдачу на капитал (ROE). По итогам 2023 года она составила свыше 25%. Это значительно лучше, чем в среднем по банковскому сектору. При этом банк оценивается всего в один капитал (P/Bv = 1), что достаточно дёшево.

— В 2024 году банк продолжает выглядеть лучше сектора. В июне прибыль сектора упала на 12% к маю, а прибыль Сбербанка — увеличилась на 5,2%. За 6 месяцев прибыль банка выросла на 10,7% против роста прибыли всего банковского сектора на 8%.

— Сбербанк выплачивает акционерам 50% чистой прибыли по МСФО. По текущим ценам дивидендная доходность за 2024 год может составить 12,4%.

— Также существует вероятность, что в будущем банк может поднять коэффициент выплат, например, до 60 или 70% от прибыли. Пока о таких планах не сообщалось, и в наш базовый сценарий они не входят. Но на долгосрочной дистанции это могло бы стать дополнительным драйвером роста.

Риски

— Существенное замедление экономики и темпов роста кредитного портфеля из-за высоких ставок.

— Геополитические риски.

Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

Самые свежие Новости экономики

🚀