💬 В пятницу инвесторы проявят осторожность, но динамика рынка внушает оптимизм

В пятницу инвесторы проявят осторожность, но динамика рынка внушает оптимизм

Российский фондовый рынок остается очень волатильным и малопредсказуемым, накануне индекс Мосбиржи сначала опустился до  2908 пунктов на фоне дивидендных гэпов в «Сургутнефтегазе» и «Транснефти», но закрылся уже на отметке 2980,62, показав прирост по итогам дня в +1,13%, РТС вырос на 1,38% - до 1068,51 пункта. Среди лидеров вчерашнего дня в том числе отметился «Газпром» (+3,43%). Также существенно лучше рынка торговались Fix Price (+7,45%), ДВМП (+4,57%), «Башнефть» (ап +4,31%), «Селигдар» (+4,29%), «Мечел» (ап 4,16%, ао +3,41%), «Северсталь» (+3,93%), «ТКС Холдинг» (+3,93%), «РуссНефть» (+3,53%), «Афэролот» (+2,68%), «Сбербанк» (+1,5%).

Однако, как отмечает директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков, рынок показал уверенный рост на фоне снижения объемов торгов до 78,4 млрд руб., что не является хорошим сигналом, потому что говорит о недостаточной активности инвесторов при росте рынка. Тем не менее, по его мнению, динамика рынков внушает определенный оптимизм, и с технической точки зрения, индекс МосБиржи демонстрирует возможность возврата в зону выше 3000 пунктов.

С этим соглашается руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов, который также думает, что сегодня эта круглая психологическая отметка будет взята. Но эксперт сомневается, что рынку удастся закрепиться выше. «Фундаментальных поводов для покупок нет никаких. Все опасаются заседания совета директоров ЦБ через неделю, на котором либо ставка может быть повышена до более 18% годовых, либо регулятор скажет о том, что цикл ужесточения денежно-кредитной политики еще не закончился. Не очень уверены, что дивиденды, которые будут поступать на счета инвесторов, в большей своей части будут реинвестированы. Вчерашний рост рынка был во многом вызван спекулятивными, в том числе и маржинальными покупками. Сегодня спекулянты будут прикрывать позиции и убирать «плечи», переносить которые через выходные при нынешних ставках очень накладно», - объясняет Алексей.

Тем временем накануне индекс RGBI немного скорректировался вверх после 10 дней снижения – доходность индексного портфеля снизилась на 13 б.п. – до 16,43% годовых. Эксперты связывают это с вчерашней статистикой по недельной инфляции, которая замедлилась до 0,11% после 0,27% неделей ранее. Тем не менее пока что основной сценарий по предстоящему заседанию ЦБ – рост ставки до 18% и он во многом учтен рынком. Хотя чем ближе заседание, тем больше разброс мнений по поводу ставки – от сохранения на текущих 16% до подъема до 22%. Подробнее с мнениями экспертов о перспективах предстоящего заседания можно почитать в статье «Будет ли ставка 20%? Ожидания от заседания ЦБ 26 июля».

Так что нервозность на рынке, видимо, будет возрастать с приближением 26 июля. И перед выходными инвесторы также, скорее всего, проявят осторожность. Тем более тема ужесточения санкций остается актуальной. Так, по данным издания Bloomberg, десятки европейских стран одобрили план Великобритании об ограничениях против «теневого флота» танкеров, которым, как считает Лондон, Россия пользуется для обхода потолка цен на нефть и нефтепродукты, введенный странами Запада после начала военных действий на Украине.

Обратите внимание на инвестиционные стратегии от профессиональных управляющих «Финама». Большой выбор решений под ключ с ожидаемой доходностью до 25% годовых в рублях, долларах и юанях. Вознаграждение управляющего напрямую зависит от прибыли клиента на стратегии.

На валютных торгах МосБиржи юань на предыдущих торгах вырос на 0,21% - до 12,02 рубля. Ближайший фьючерс на доллар (Si) прибавил незначительные 0,01% - до 88,44 рубля. Официальный курс доллара ЦБ на 19 июля составил 87,87 рубля, курс евро - 96,10 рубля.

В моменте стоимость барреля Brent оценивается в $84,66 (-0,24%), «бочка» Light торгуется по $80,69 за баррель (-0,11%).

Утром 19 июля, ситуация перед открытием российского рынка вновь неоднозначная.

На азиатских площадках в моменте преобладают «медвежьи» настроения.  Европа накануне закрылась разнонаправленно. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США слегка в минусе – за океаном продолжается коррекция от годовых максимумов.

Сегодня Банк России опубликует информационно-аналитический материал "О развитии банковского сектора РФ".

Международное энергетическое агентство опубликует полугодовой отчет о рынке электроэнергии (Electricity Market Report).

Россельхозбанк приостановит расчеты по картам UnionPay за границей.

Акции «Совкомфлота» последний день торгуются с дивидендами за 2023 год.

American Express, Burberry, Euroclear, Nokian Tyres, Travelers опубликуют финансовую отчетность за прошедший квартал.