💬 Целевая цена акций ЮГК на горизонте 12 месяцев — 1,64 руб. за акцию (потенциал роста 95% от максимальной цены SPO) - Альфа-Инвестиции

Целевая цена акций ЮГК на горизонте 12 месяцев — 1,64 руб. за акцию (потенциал роста 95% от максимальной цены SPO) - Альфа-Инвестиции

ЮГК (Южуралзолото) дополнительно размещает 2–4% акций. С момента IPO осенью 2023 года акции выросли на 53%. Чем интересны бумаги компании, и стоит ли их покупать. Рост бизнеса — ключевая идея для инвестиций в акции компании. ЮГК рассчитывает к 2028 году увеличить объём добычи руды на 105%, объём реализации золота — на 132%. Планы амбициозные, но с 2015 года компания уже реализовала 9 успешных инвестпроектов, что внушает доверие. К тому же пик инвестиций в новое производство уже пройден. Рост цен на золото. Акции ЮГК — один из немногих инструментов, который позволяет инвестору получить экспозицию на золото, то есть зарабатывать на росте курса драгметалла. С начала года цены на металл прибавили 13% и могут продолжить рост на длинной дистанции. Прозрачная дивидендная политика. Компания планирует выплачивать на дивиденды не менее 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО два раза в год. Выплаты осуществляются при условии соотношения Чистый долг/ EBITDA меньше 3,0х. Потенциал роста. Компания вышла на биржу в ноябре 2023 года по цене 55 копеек за акцию. К настоящему моменту акции выросли на 53%. По оценке аналитиков Альфа-Банка, целевая цена акций ЮГК на горизонте 12 месяцев — 1,64 руб. за акцию, то есть потенциал роста составляет 95% от максимальной цены SPO.

Рост бизнеса — ключевая идея для инвестиций в акции компании. ЮГК рассчитывает к 2028 году увеличить объём добычи руды на 105%, объём реализации золота — на 132%. Планы амбициозные, но с 2015 года компания уже реализовала 9 успешных инвестпроектов, что внушает доверие. К тому же пик инвестиций в новое производство уже пройден.

Рост цен на золото. Акции ЮГК — один из немногих инструментов, который позволяет инвестору получить экспозицию на золото, то есть зарабатывать на росте курса драгметалла. С начала года цены на металл прибавили 13% и могут продолжить рост на длинной дистанции.

Прозрачная дивидендная политика. Компания планирует выплачивать на дивиденды не менее 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО два раза в год. Выплаты осуществляются при условии соотношения Чистый долг/ EBITDA меньше 3,0х.

Потенциал роста. Компания вышла на биржу в ноябре 2023 года по цене 55 копеек за акцию. К настоящему моменту акции выросли на 53%. По оценке аналитиков Альфа-Банка, целевая цена акций ЮГК на горизонте 12 месяцев — 1,64 руб. за акцию, то есть потенциал роста составляет 95% от максимальной цены SPO.