✏ Сбербанк - фаворит в финансовом секторе на 2024 г. Прогнозируемая див. доходность 12-13% за 2024г. - Альфа-Банк
Сбербанк - фаворит в финансовом секторе на 2024 г. Прогнозируемая див. доходность 12-13% за 2024г. - Альфа-Банк
Менеджмент банка подтвердил прогнозы по основным финансовым метрикам на 2024 г., представленные в декабре в ходе Дня Инвестора – снижение процентной Читать источник не более, чем на 0,3 пп г/г, рост комиссионных доходов на 10% г/г, соотношение расходов и доходов на уровне 30-32%, стоимость риска – 1-1,1%, достаточность Читать источник Н20 – >13,3%, Читать источник >22%. При этом, ожидания роста банковских рынков на 2024 г. были несколько улучшены – ожидается рост портфеля кредитов ЮЛ на 12-15% г/г (ранее – 12-14%), а рост портфеля ФЛ – на 9-11% г/г (ранее – 4-6%), при этом рост депозитов ФЛ ожидается на уровне 24-26% г/г (ранее – 17-19%), а рост депозитов ЮЛ – 2-4% (ранее 5-7%). Менеджмент также прорабатывает возможность перевода заблокированных активов на отдельное юрлицо – это может позволить банку расформировать часть резервов, что обеспечит более высокую прибыль за 2024 г., чем ожидается в данный момент.
Читать источник остается одним из наших фаворитов в финансовом секторе на 2024 г. Бумага торгуется на мультипликаторах 0,95х P/BV и 4,2х P/E 2024П, с дисконтом к историческим уровням, при сохраняющихся возможностях зарабатывать Читать источник выше исторических уровней, устойчивости к Читать источник и стремлении менеджмента банка ежегодно наращивать прибыль и Читать источник на акцию. Читать источник составит ~10,8% по итогам 2023 г. (на горизонте 2 месяцев) и 12-13% по итогам 2024П, по нашим оценкам, в дополнение к росту балансовой стоимости Читать источник банка на 14% в 2024П. Восстановление потерь по части заблокированных активов Читать источник а может стать серьезным дополнительным катализатором для роста стоимости акций банка в этом году, на наш взгляд.Кипнис Евгенийстарший аналитик «Альфа-Банк»
Кипнис Евгений
старший аналитик «Альфа-Банк»
-
Новость 17 мая 2024Рынок открылся ростом при поддержке нефти
-
Новость 17 мая 2024ГК «Элемент» планирует провести IPO на СПБ Бирже к началу июня
-
Новость 17 мая 202422 мая Мосбиржа запустит торги расчетными фьючерсами на Alibaba и Baidu
-
Новость 17 мая 2024Чистая прибыль CarMoney по МСФО упала в 1 квартале до 78,5 млн рублей
-
Новость 17 мая 2024ПАО Элемент объявляет о намерении провести IPO на СПб Бирже
-
Новость 17 мая 2024Импорт рыбы из Китая в РФ в I квартале вырос на 40%, до рекордных $85 млн — Рыбный союз
-
Новость 17 мая 2024Пожар произошел на Туапсинском НПЗ Роснефти 17 мая после атаки БПЛА, возгорание локализовано — Reuters
-
Новость 17 мая 2024Мосбиржа начинает торги расчетными фьючерсами на Alibaba и Baidu
-
Новость 17 мая 2024Тинькофф, Совкомбанк и Росбанк отчитались по МСФО: первый нарастил прибыль органически, второй – за счет покупки, у третьего она снизилась — Ведомости
-
Новость 17 мая 2024В Минфине подтвердили окончание льготной ипотеки под 8% в июле — Известия
-
Новость 17 мая 2024РФ согласовала сертификат для поставок говядины в Малайзию, обсуждает экспорт мяса птицы
-
Новость 17 мая 2024«ОРГ» Отчет РСБУ
-
Новость 17 мая 2024Планируется в ближайшее время закончить рассмотрение и подписать контракт по строительству газопровода "Сила Сибири-2" — Новак
-
Новость 17 мая 2024НРД перенес запуск аналога СБП для ценных бумаг на конец года
-
Новость 17 мая 2024Путин: Москва и Пекин будут добиваться того, чтобы грузы между двумя странами доставлялись еще быстрее, в том числе за счет ускорения досмотра на границе - ТАСС
-
Новость 17 мая 2024Путин: Россия наращивает поставки продукции агропромышленного комплекса (АПК) в Китай и намерена расширять взаимодействие в этой сфере - ТАСС
-
Новость 17 мая 2024Банк Санкт-Петербург в I кв. снизил чистую прибыль по МСФО на 10,9% г/г, до 13 млрд руб. Выручка основного бизнеса составила 22.9 млрд руб., +39.1% г/г. Кредитный портфель +2.8% с начала года - отчет
-
Новость 17 мая 2024Импорт энергоносителей из России в 2023 году составил 7% от общего энергопотребления Финляндии, тогда как в 2021 году его доля достигала 34% - ТАСС
-
Новость 17 мая 2024Россия готова предоставить инвесторам из Китая льготы, заявил Путин
-
Новость 17 мая 2024Прибыль Банка «Санкт-Петербург» за 1 квартал снизилась на 11%