✏ Южуралзолото продемонстрирует рост выручки и прибыли - Мир инвестиций
Южуралзолото продемонстрирует рост выручки и прибыли - Мир инвестиций
ЮГК завтра, 24 апреля, представит основные цифры за 2023 г. по МСФО. Полная отчетность будет опубликована в субботу. Мы прогнозируем рост выручки на 19% на фоне увеличения цен на золото (+8% г/г) и ослабления курса рубля на 24% г/г, при этом объемы производства золота снизились на 7%. Мы ожидаем рост EBITDA на 42% г/г и почти удвоение скорректированной чистой прибыли до RUB 12 млрд.
Мы прогнозируем удвоение скорректированной прибыли на фоне роста выручки (+19%), цен на золото и ослабления курса рубля г/г, несмотря на падение производства на 7%. У нас позитивный взгляд на бумагу, которая торгуется с P/E 7.3х в текущих ценах против целевых 8.4х на 12 месяцев вперед с учетом 20%-го роста добычи в год до 2027 г.
• Южуралзолото, по нашим оценкам, увеличила выручку на 19% до RUB 68 млрд на фоне роста цен на золото в долларах на 8% и обесценения рубля на 24% г/г, вместе с тем объемы производства снизились на 7% г/г с учетом использования компанией более бедной складской руды.
• EBITDA компании, по нашим расчетам, увеличилась на 42% г/г до RUB 28 млрд против RUB 20 млрд годом ранее под влиянием факторов, перечисленных выше.
Скорректированная чистая прибыль компании, как мы полагаем, выросла до RUB 12 млрд, почти удвоившись с прошлогоднего уровня в RUB 6 млрд.
Алиев Ахмед
«БКС Мир инвестиций»
-
Новость 6 мая 2024Мечел: производство угля в марте подскочило на 88% г/г - БКС Мир инвестиций
-
Новость 6 мая 2024FT: Россия использует рубль для расчетов в качестве лазейки в санкциях - Ъ
-
Новость 6 мая 2024Polymetal объявила о втором этапе обмена акций, в рамках которого было выкуплено 8 347 580 акций, составляющих 1,76% от общего числа акций в обращении - компания
-
Новость 6 мая 2024Импорт СПГ странами Евросоюза в январе – апреле 2024 г. снизился на 8% г/г до 40,8 млрд куб. м — Ведомости
-
Новость 6 мая 2024Китайская компания планирует разместить производство промышленных роботов в Московской области - ТАСС
-
Новость 6 мая 2024Berkshire Hathaway в I квартале получила рекордную операционную прибыль, продала долю в Paramount
-
Новость 6 мая 2024«Газпром» обсудит экспорт газа в Среднюю Азию - основные события 6 мая
-
Новость 6 мая 2024Индекс PMI сферы услуг России в апреле снизился до 50,5 пункта
-
Новость 6 мая 2024Разочарования в «Газпроме» не лишили рынок оптимизма
-
Новость 6 мая 2024СД - Россети Урал: ДИВИДЕНДЫ = 0,05441 руб., ДД: 8.73%
-
Новость 6 мая 2024По данным Автостата, в апреле продано 137 тыс. машин, что на 81,2% больше г/г, однако на 6,5% меньше м/м - Ъ
-
Новость 6 мая 2024ЦБ РФ прорабатывает механизмы ограничения комиссии за снятие средств с кредитных карт - ТАСС
-
Новость 6 мая 2024«РН-Западная Сибирь» Отчет РСБУ
-
Новость 6 мая 2024Polymetal в I кв. 2024 г. увеличил производство золотого эквивалента на 2% г/г, до 117 тысяч унций. Выручка увеличилась на 26% г/г, до $294 млн (~27 млрд руб.) - компания
-
Новость 6 мая 2024Объем первичного рынка долгового капитала в России упал вдвое в апреле до 300 млрд руб. На 45% ниже м/м и вдвое меньше г/г - Ъ
-
Новость 6 мая 2024В Азии единой динамики не наблюдается, нефть дорожает
-
Новость 6 мая 2024"Россети Урал" могут выплатить дивиденд-2023 в размере 5,4 копейки на акцию
-
Новость 6 мая 2024Polymetal в 1 квартале увеличил производство на 2%
-
Новость 6 мая 2024Wildberries и Ozon вошли в топ-10 мировых маркетплейсов по количеству активных сессий в 2023 г. На каждую из площадок пользователи заходили более 300 млн раз в месяц - Ведомости
-
Новость 6 мая 2024Ограниченный объем размещений акций на IPO и высокая активность непрофессиональных инвесторов негативно сказывается на итоговой аллокации - Ъ