💬 Нью-Йорк в зеленом, Москва - в красном

Нью-Йорк в зеленом, Москва - в красном

Завершился девятидневный период роста российского рынка. В пятницу индекс МосБиржи снизился на 0,36% и вновь отступил ниже 3 400 пунктов (3395,3), РТС упал на 0,67% до 1155,91 пункта. В последнее время российские акции поддерживал рост цен на нефть и приближение дивидендного сезона. С начала апреля прирост рублевого индекса составил более 2%, а с начала года – свыше 9,5%. Коррекция на рынке объясняется техническими факторами и желанием инвесторов зафиксировать прибыль. Хотите узнать, какой будет динамика торгов в апреле? Какие бумаги лучше держать в портфеле? Читайте свежую статью Finam.ru.

Аналитики считают, что сильный рынок нефти, приближающийся дивидендный сезон и в целом позитивные ожидания по экономике и бизнесу "фишек", поддержат российские акции.

Курс рубля в пятницу снизился на 0,34% до 92,55, юань остался на уровне 12,76 (+0,3%). Ситуация на валютном рынке не меняется третью торговую неделю подряд. Котировки стоят в узком диапазоне 91-93,5 рублей за доллар США. Рубль удерживают высокие цены на нефть, а также приток иностранной валюты на рынок. Продавцами валюты выступают экспортеры, а также ЦБ и Минфин.

Одним из ключевых катализаторов роста на этой неделе было ралли на товарно-сырьевых рынках. В частности, баррель Brent подорожал за месяц на 6%, причем только за последнюю неделю он прибавил в цене более 4% на фоне нового витка ближневосточной эскалации и обострения противоречий между Израилем и Ираном, отмечают аналитики «Альфа-Банка». На следующей неделе ожидается статистика по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти и Минэнерго США. Также будут опубликованы ежемесячные прогнозы по мировому спросу и предложению нефти от ОПЕК и Международного энергетического агентства.

На Уолл-стрит вернулось ралли. Индекс Dow подскочил на 400 пунктов, прибавив около 1%, и торгуется на отметке 38 998. Индекс S&P 500 вырос на 1,3%, а высокотехнологичный Nasdaq вырос на 1,5%. Основные индикаторы выросли в пятницу после того, как более сильные, чем ожидалось, мартовские данные по занятости указали на устойчивость рынка труда. Отчет показал, что число рабочих мест выросло на 303 000, превысив все оценки. Безработица держится ниже 4% на протяжении 26 месяцев подряд — это самый долгий такой период с конца 1960-х годов, отметил Reuters.

На протяжении 2024 года рынок труда оставался устойчивым, и сегодняшний отчет о занятости поддерживает эту тенденцию. Экономика США показывает результаты лучше, чем у сравнимых стран, несмотря на высокую процентную ставку, пишет Reuters. По словам экономистов, бизнес зафиксировал для себя меньшую стоимость заимствований до начала ужесточения денежно-кредитной политики, что отчасти защищает их от дорогих кредитов и позволяет сохранять рабочие места, пояснило агентство.

Трейдеры после публикации статистики снизили свои ставки на то, что первое сокращение последует в июне или июле, а всего в этом году их будет три, пишет Bloomberg. Ключевое значение для дальнейших действий ФРС приобретает динамика инфляции – как отмечал ранее Дж. Пауэлл, необходимо увидеть больше свидетельств ее устойчивого замедления перед тем, как начинать снижение ставки. Если инфляция будет замедляться в ближайшие месяцы, то, все еще остается шанс на первое снижение ставки ФРС на июньском заседании (этот сценарий пока оценивается рынком как основной). Однако инфляционные риски связаны как с сильным ростом американской экономики и устойчивым рынком труда, так и с новой волной роста мировых цен на нефть и цен на бензин в США, отмечает Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ "Финам".

Медианный прогноз руководителей ФРС по итогам мартовского заседания предполагает 3 снижения ставки в этом году. Но в последнее время некоторые руководители ФРС (Бостик, Кашкари) говорят о том, что если дезинфляция замедлится или остановится, то не исключено, что ФРС снизит ставку в этом году лишь 1 раз к концу года или не снизит ее вообще. После выхода отчета глава ФРБ Далласа Л. Логан сказала, что пока рано начинать думать о снижении ставки – она обеспокоена, что инфляция может закрепиться на высоком уровне и не будет снижаться к цели 2% в соответствии с прогнозными ожиданиями и с ожидаемой скоростью.

Глен Смит из GDS Wealth Management отмечает, что компании и экономика адаптируются к высоким процентным ставкам. «Более сильный, чем ожидалось, отчет по занятости в пятницу указывает на то, что экономика останется устойчивой в 2024 году даже несмотря на рост процентных ставок и угасающие ожидания снижения ставок Федеральной резервной системой в этом году», - приводит его слова Блумберг. Дэвид Рассел из TradeStation с ним согласен и говорит, что экономика становится сильнее. Снижение ставки в июне может оказаться под угрозой, но данные индекса потребительских цен на следующей неделе, вероятно, станут более серьезной лакмусовой бумажкой для ФРС, считает он. “Медведи” еще не победили.

Все еще не уверены, стоит ли покупать акции иностранных компаний? Расскажем, как начать торговать на рынке США — присоединяйтесь к бесплатному курсу от экспертов «Финама». Вы узнаете, как получить доступ к рынку США, как совершать сделки в терминале, где покупать американские бумаги и как торговать опционами. Сейчас самое хорошее время заработать. Индексы бьют рекорды чуть ли не каждую неделю. Не упустите свой шанс.