✏ Настроения на рынке остаются подавленными

Настроения на рынке остаются подавленными

К открытию торгов вторника внешний фон для российского рынка складывается скорее позитивный: торги в США завершились в плюсе, Банк Японии повысил ставку на 0,1 п.п., нефтяные котировки стабилизировались и удерживаются выше $86 за баррель. Тем не менее, сегодня российский рынок вряд ли сможет показать уверенный рост. «Индекс МосБиржи, скорее всего, будет двигаться в диапазоне 3270-3300 пунктов. Не исключено, что в течение дня могут наблюдаться всплески покупок со стороны инвесторов, но настроения на рынке остаются подавленными. Спрос очень сегментирован и сконцентрирован преимущественно в бумагах IT-компаний, остальные акции выглядят безыдейно», - сообщил Алексей Головинов Главный аналитик отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ.

Вчера в преддверии заседания ФРС сильное повышение показал индекс Nasdaq, в котором большой вес имеет технологический сектор, акции компаний крупной капитализацией показали уверенный рост: Alphabet, Apple, Tesla, Nvidia, Micron Technology, Intel. Ожидается, что американский регулятор будет склоняться к жесткой позиции, что может оказать давление на взлетевшие индексы. Участники рынка ждут появления определенности относительно изменения ставок в июне, так как после того как инфляция оказалась выше прогнозов, рынок ждет от ФРС три снижения ставок.

Банк Японии повысил ставку на 0,1 п.п. до диапазона 0-0,1%. «В ходе последнего заседания Банк Японии анонсировал значительную коррекцию монетарной политики, самую значимую за последние 17 лет, прекращая практику отрицательных процентных ставок. Оставляя ставки на уровне, близком к нулю, центральный банк сигнализирует о намерении поддержать постепенное экономическое восстановление. Этот ход ставит Японию в ряд последних стран, отказавшихся от экспансивного монетарного подхода, характерного для предыдущего десятилетия», - прокомментировал Ярослав Кабаков, директор по стратегии ФГ «ФИНАМ».

«Банк Японии отказывается от контроля над кривой доходности, при этом продолжит покупать JGB примерно в том же объеме, что и раньше (около ¥6 трлн в месяц - это примерно половина расходов бюджета Японии), а также будет осуществлять дополнительные интервенции на рынке госдолга при волатильности. В целом «самураи» оказались даже осторожнее, чем рынок ожидал и йена пошла на 150, доходность гособлигаций немного снизилась», - отметил Егор Сусин, автор Telegram-канала TruEcon.

Знакомство с фондовым рынком начинайте с FreeTrade – это оптимальный тарифный план с дистанционным открытием счета. Удобнее торговать, когда в кармане FinamTrade. FreeTrade — выгодный тариф для начинающих инвесторов.

Brent сегодня хоть и проседает, но остается выше $86 за баррель. Нефтяные котировки вчера впервые с ноября поднялись так высоко, получив геополитическую премию, - Украина усилила удары по нефтегазовой инфраструктуре России. Так, в выходные произошли возгорания на Сызрансом НПЗ «Роснефти» и на Славянском НПЗ в Краснодаре из-за атак беспилотников. Оказывает влияние на динамику нефти и решение Ирака сократить экспорт нефти в ближайшие месяцы на 100 тыс. баррелей в день, чтобы компенсировать рост поставок выше квоты ОПЕК+ в январе и феврале. К настоящему моменту фьючерс на нефть марки Brent торгуется на уровне $86,63 за баррель, контракт на нефть марки Light оценивается в $81,93 за баррель.

«Российская нефтянка проигнорировала рост стоимости своей продукции. Складывается впечатление, что для продолжения подъема рынку акций не хватает свободных денег, поскольку портфели большинства инвесторов забиты почти под завязку. Приток же новых средств может начаться лишь с поступлением дивидендов, или если Банк России даст явный сигнал на скорое смягчение денежно-кредитной политики. Сомневаемся, что последнее произойдет на заседании в пятницу», - сказал руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов.

Г-н Антонов полагает, что сегодня на торгах сохранится вялость, но рынок будет продолжать попытки роста. «Поддержка для индекса МосБиржи лежит в районе 3270 пунктов. Задумываться о сокращении среднесрочных лонгов стоит лишь в районе 3200 пунктов», - предупреждает Алексей Антонов.

Аналитики сходятся во мнении, что в ближайшее время рублевый индекс останется в диапазоне 3250–3320 пунктов.

Важным событием для рынка стало возобновление торгов после почти месячного перерыва акциями TCS. «Навес не исчез за 1 день, он и дальше будет тормозить рост акций, при этом Тинькофф дороже всех остальных крупных банков, даже несмотря на локальную просадку. Локальных драйверов роста, кроме обратного выкупа, нет. Стоит учитывать, что параметры сделки с «Росбанком» пока не известны», - говорит Ярослав Кабаков.

Стоит обратить внимание на то, что просадка бумаг составила 6%, что немного относительно -17% по акциям ВК в первый день торгов после редомиляции. Алексей Антонов советует присмотреться к бумаге как спекулятивно, так и среднесрочно, хотя бы потому, что она сильно отстала как от рынка в целом, так и от «Сбера».

От рубля сегодня ожидается умеренное укрепление к ведущим валютам мира. Основную поддержку «россиянин» получает от нефтяных котировок. В плюс играет увеличение предложения инвалюты со стороны экспортеров, готовящихся к очередному налоговому периоду. Стоит отмтить, что инвесторы до заседания ЦБ РФ в пятницу по ставке будут осторожничать. «Основная угроза для рубля сейчас кроется в рынке облигаций, где активные распродажи бумаг с фиксированным купоном идут 10 сессий подряд. Часть высвобожденного капитала вполне может пойти на краткосрочную покупку валюты», - считает Алексей Антонов. К настоящему моменту на торгах Forex доллар торгуется на уровне 91,75 руб., европейская валюта ушла под «круглую» отметку - до 99,92 руб.

«Сегодня доллар может перейти к консолидации у текущих значений. Для направленного движения валютному рынку нужны либо новые новостные триггеры, либо дальнейшая активизация экспортеров. Ждать сигналов с мировых рынков вряд ли имеет смысл - глобальные инвесторы перейдут в режим ожидания итогов двухдневного заседания ФРС, от которого ждут скорректированных прогнозов по ключевой ставке. Значимых внутренних новостей сегодня также нет. Целевым на сегодня по доллару видится диапазон 91,5-92,3 руб.», - считает Евгений Локтюхов, начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ.