✏ Совкомфлот остается интересной дивидендной историей - Промсвязьбанк
Совкомфлот остается интересной дивидендной историей - Промсвязьбанк
Совкомфлот отчитался. Ключевые результаты компании по МСФО за 2023 г
· Выручка: 2,32 млрд долл. (+22,6% г/г)
· Выручка на основе ТЧЭ: 2 млрд долл. (+42,35 г/г)
· EBITDA: 1,57 млрд долл. (+51,9% г/г)
· Прибыль: 943 млн долл. (2,4х г/г)
· Чистый долг: 257 млн долл. (-72,3% г/г)
· Чистый долг/ EBITDA: 0,16х (-0,73х г/г)
Оцениваем результаты положительно, хотя они и оказались ниже консенсуса (прибыль — 956,4 млн долл., выручка в ТЧЭ — 2,095 млн долл., EBITDA 1,6 млн долл.). Несмотря на санкции и добровольные ограничения на экспортные поставки нефти и нефтепродуктов со стороны России, компания показала сильные результаты, в первую очередь, за счет роста ставок на танкеры Aframax, чему способствовало повышение мирового потребления нефти и геополитическая напряженность на Ближнем Востоке. Кроме того, на фоне санкций произошла значительная переориентация экспортных цепочек и как следствие удлинение маршрутов, что положительно сказалось на финпоказателях компании. В целом за 2023 год прибыль от эксплуатации судов выросла до 1,67 млрд долл. (+47% г/г). Компания также нарастила эксплуатационные расходы до 371,4 млн долл. (+24,4% г/г), хотя рост в основном происходил на фоне низкой базы 2022 года, по сравнению с 2021 годов расходы на эксплуатацию выросли только на 9,6%. Считаем, что по итогам 2024 года Совкомфлот также покажет сильные результаты, однако не рассчитываем на кратный рост прибыли.
Считаем, что ставки фрахта продолжат корректироваться на фоне высокой базы 2023 года при отсутствии новых поводов для ограничений логистических маршрутов.
Совкомфлот остается интересной дивидендной историей на рынке. Ожидаем, что по итогам 2023 года совокупный дивиденд составит 17,5 руб./акция (ранее компания уже выплатила 6,32 руб./акция за 9 мес. 2023 г.). Наш таргет на горизонте 12 месяцев — 155 руб./акция.
«Промсвязьбанк»
-
Новость 3 мая 2024Арбитражный суд Москвы арестовал активы JPMorgan и акции Commerzbank по иску Транскапиталбанка на сумму 12,3 млн евро (около 1,2 млрд руб.) - Ведомости
-
Новость 3 мая 2024НЛМК и ММК вслед за Северсталью предложили ФАС мировое соглашение по делу о ценах на прокат - Ъ
-
Новость 3 мая 2024В I кв. 2024 г. экспорт электроэнергии в Казахстан вырос на 29% г/г, что составило почти 50% всего экспорта из РФ - Ъ
-
Новость 2 мая 2024«Газпром» - надежды больше нет?
-
Новость 2 мая 2024Совет директоров «Ренессанс Страхования» рекомендовал 2,3 рубля на акцию в виде дивидендов за 2023 год
-
Новость 2 мая 2024Выручка «Алкогольной группы Кристалл» достигла в 2023 году 1,39 млрд рублей
-
Новость 2 мая 2024«Северсталь» снизила чистую прибыль по РСБУ в 1 квартале до 38,8 млрд рублей
-
Новость 2 мая 2024Электроэнергетика – Результаты дочерних компаний Россетей по РСБУ за 1кв24 - Ренессанс Капитал
-
Новость 2 мая 2024ООО КЛВЗ КРИСТАЛЛ Отчет РСБУ
-
Новость 2 мая 2024Россия поставляет нефть в Северную Корею сверх установленных ООН уровней, заявил официальный представитель США — Reuters
-
Новость 2 мая 2024КЛВЗ Кристалл РСБУ 2023г: выручка Р3,69 млрд (+72,7% г/г), чистая прибыль Р74,5 млн (-29,2% г/г)
-
Новость 2 мая 2024Грузооборот группы НМТП в 2023г вырос на 6%, до 132 млн т
-
Новость 2 мая 2024Судоходная компания Maersk сократила чистую прибыль в 1кв 2024г в 12 раз до $210 млн. Глава компании: проблемы в регионе Красного моря не будут кратковременными
-
Новость 2 мая 2024СД Ренессанс Страхования рекомендовал акционерам дивиденды за 2023г в размере 2,3 руб/акция (ДД 2,1%), отсечка - 5 июля, ГОСА - 24 июня
-
Новость 2 мая 2024Чистый убыток «Почты России» по МСФО сократился в 2023 году в 4 раза
-
Новость 2 мая 2024Грузооборот группы НМТП вырос в 2023 году на 6%
-
Новость 2 мая 2024Чистая прибыль «ТНС энерго Кубань» по РСБУ выросла в 1 квартале в 6 раз
-
Новость 2 мая 2024Для полноценной реализации проекта по созданию универсального терминала Lugaport в порту Усть-Луга потребуется порядка 90 млрд руб (в 2 раза больше изначально запланированных) — ДП
-
Новость 2 мая 2024Газпром отчитался о первом с начала столетия убытке — Ъ
-
Новость 2 мая 2024Продажи новых легковых авто в РФ в январе - апреле выросли на 84%, до 465 тыс. — Минпромторг