✏ Акции Сбера стоит держать минимум до апреля - Freedom Finance Global
Акции Сбера стоит держать минимум до апреля - Freedom Finance Global
Сбербанк представил отдельные результаты по РСБУ за февраль и первые два месяца 2024 года.
Чистая прибыль банка в прошлом месяце поднялась на 4,8% г/г, до 120,4 млрд руб., а за январь-февраль выросла на 4,7% г/г, до 235,5 млрд руб. Рентабельность капитала (ROE) в феврале равнялась 22,8%, а с начала года составила 21,7%. Операционные расходы в первые два месяца текущего года выросли на 23,9% г/г, до 131,4 млрд руб., в резервы и на переоценку кредитов с начала года направлено 149,6 млрд руб., стоимость риска составила 1,9%.
Увеличение чистой прибыли Сбера объясняется активным ростом чистого процентного дохода. За февраль показатель увеличился на 22,4% г/г, до 199,2 млрд руб., притом что за два прошедших месяца он составил 41,8 млрд. Чистый комиссионный доход корпорации в феврале вырос на 9,5% г/г, до 55,9 млрд руб., а за два месяца поднялся на 8,3% г/г, до 104,6 млрд руб. Розничный кредитный портфель расширился на 0,8% г/г в феврале и на 0,6% г/г месяцем ранее, корпоративный кредитный портфель прибавил скромные 0,3% г/г в феврале, а за два месяца сократился на 0,7% г/г. Качество кредитного портфеля осталось высоким: доля просроченной задолженности равняется 2,15%.
Несмотря на увеличение операционных расходов и резервов почти на четверть, чистая прибыль Сбербанка продолжает повышаться благодаря опережающим темпам роста комиссионных и процентных доходов. Компания платит дивиденды из чистой прибыли по МСФО, поэтому реакция рынка на результаты РСБУ была нейтральной, тем более что они практически совпали с консенсусом. По итогам 2023 года Сбер может выплатить в виде дивиденда 34,9 руб. на акцию, что будет соответствовать доходности в 11,6% годовых от текущих цен. Сильные финансовые результаты и продолжение уверенного роста чистой прибыли, несмотря на ограничительную политику Банка России, оказывающую давление на спрос на кредитование, а также вынуждающую увеличивать процентные выплаты по депозитам, позволяют Сберу сохранять статус лидера сектора.
Сохраняем рекомендацию «держать» по акциям эмитента как минимум до запланированного на апрель заседания совета директоров, по итогам которого должна быть дана рекомендация в отношении дивиденда. Если она не разочарует рынок, до закрытия реестра акционеров котировки могут вырасти еще примерно на 11%, до 332 руб. за акцию.
Freedom Finance Global
-
Новость 2 мая 2024Электроэнергетика – Результаты дочерних компаний Россетей по РСБУ за 1кв24 - Ренессанс Капитал
-
Новость 2 мая 2024ООО КЛВЗ КРИСТАЛЛ Отчет РСБУ
-
Новость 2 мая 2024Россия поставляет нефть в Северную Корею сверх установленных ООН уровней, заявил официальный представитель США — Reuters
-
Новость 2 мая 2024КЛВЗ Кристалл РСБУ 2023г: выручка Р3,69 млрд (+72,7% г/г), чистая прибыль Р74,5 млн (-29,2% г/г)
-
Новость 2 мая 2024Грузооборот группы НМТП в 2023г вырос на 6%, до 132 млн т
-
Новость 2 мая 2024Судоходная компания Maersk сократила чистую прибыль в 1кв 2024г в 12 раз до $210 млн. Глава компании: проблемы в регионе Красного моря не будут кратковременными
-
Новость 2 мая 2024СД Ренессанс Страхования рекомендовал акционерам дивиденды за 2023г в размере 2,3 руб/акция (ДД 2,1%), отсечка - 5 июля, ГОСА - 24 июня
-
Новость 2 мая 2024Чистый убыток «Почты России» по МСФО сократился в 2023 году в 4 раза
-
Новость 2 мая 2024Грузооборот группы НМТП вырос в 2023 году на 6%
-
Новость 2 мая 2024Чистая прибыль «ТНС энерго Кубань» по РСБУ выросла в 1 квартале в 6 раз
-
Новость 2 мая 2024Для полноценной реализации проекта по созданию универсального терминала Lugaport в порту Усть-Луга потребуется порядка 90 млрд руб (в 2 раза больше изначально запланированных) — ДП
-
Новость 2 мая 2024Газпром отчитался о первом с начала столетия убытке — Ъ
-
Новость 2 мая 2024Продажи новых легковых авто в РФ в январе - апреле выросли на 84%, до 465 тыс. — Минпромторг
-
Новость 2 мая 2024Скорректированная чистая прибыль Газпрома за 2023г позволяет рассчитывать на дивиденд 15,3 руб/акция (ДД 9,6%) — Интерфакс
-
Новость 2 мая 2024ОМЗ Отчет РСБУ
-
Новость 2 мая 2024Unilever получила за 2 года около 200 млн евро от своего подразделения в РФ
-
Новость 2 мая 2024Швейцария приглашает более 160 государств на конференцию по Украине — Bloomberg
-
Новость 2 мая 2024Выручка «ЭЛ5-Энерго» по МСФО выросла в 1 квартале на 18,5%
-
Новость 2 мая 2024Рынок новых автомобилей в России вырос на 71% за четыре месяца 2024 года
-
Новость 2 мая 2024Газпром МСФО 2023г: выручка Р8,5 трлн (-26,8% г/г), убыток Р629 млрд против прибыли в Р1,31 трлн годом ранее