✏ Уровень неопределённости в вопросе выкупа облигаций Киви остаётся очень высоким - Альфа-Банк
Уровень неопределённости в вопросе выкупа облигаций Киви остаётся очень высоким - Альфа-Банк
АО «Киви» выставит оферту на выкуп 100% выпуска 4-летних облигаций КИВИ Финанс 001Р-02 объёмом 8,5 млрд руб. Об этом говорится в сообщении эмитента.
После понижения кредитного рейтинга АО «Киви» с ruBBB+ до ruB- сработала ковенанта. Оферент обязан выставить оферту на выкуп до 100% выпуска в течение 30 рабочих дней после наступления события.
В период с 29 февраля по 8 апреля держатели облигаций Киви Финанс 001Р-02 могут подать заявку на участие в оферте. Выкуп назначен на 11 апреля. Эмитент должен выплатить владельцам 100% от номинальной стоимости, а также накопленный купонный доход (НКД) с момента последней купонной выплаты.
На сегодняшней сессии облигации Киви растут на 30% и торгуются по 90% от номинала. При этом обороты за первые 3 часа торгов на Мосбирже составили 58,6 млн руб. Для выпуска на 8,5 млрд руб. это немного.
Покупка облигаций доступна только квалифицированным инвесторам, поскольку выпуск был переведён в сектор повышенного инвестиционного риска (ПИР) Московской биржи.
Оферта при сработавшей ковенанте — формальная процедура. Облигации будут выкуплены только при наличии у эмитента достаточного объёма денежных средств. Таким образом, риски всё ещё сохраняются.
Именно поэтому облигации торгуются по 90% от номинала, а не по 100%. По текущей цене прибыль к оферте может составить 13,3% или 115% годовых.
На наш взгляд, уровень неопределённости в вопросе выкупа облигаций остаётся очень высоким. При негативном развитии событий инвестор, участвующий в этой истории, может потерять до 100% вложенных средств.
-
Новость 3 мая 2024Чистая прибыль Raiffeisen Bank International в России по итогам первого квартала достигла €326 млн (около 32,15 млрд руб.), увеличившись на 8,2% г/г - Ъ
-
Новость 3 мая 2024Индия увеличила импорт российской нефти в апреле почти на 20% м/м - ТАСС
-
Новость 3 мая 2024СД - Селигдар: ДИВИДЕНДЫ = 4,00 рубля
-
Новость 3 мая 2024МТС: меняем взгляд на «Нейтральный», цель 380 р. - БКС Мир инвестиций
-
Новость 3 мая 2024В Азии наблюдается рост, нефть дорожает
-
Новость 3 мая 2024Золото выведено из-под курсовой пошлины
-
Новость 3 мая 2024Совет директоров «Селигдара» рекомендовал 2 рубля на акцию в виде дивидендов за 2023 год
-
Новость 3 мая 2024Арбитражный суд Москвы арестовал активы JPMorgan и акции Commerzbank по иску Транскапиталбанка на сумму 12,3 млн евро (около 1,2 млрд руб.) - Ведомости
-
Новость 3 мая 2024НЛМК и ММК вслед за Северсталью предложили ФАС мировое соглашение по делу о ценах на прокат - Ъ
-
Новость 3 мая 2024В I кв. 2024 г. экспорт электроэнергии в Казахстан вырос на 29% г/г, что составило почти 50% всего экспорта из РФ - Ъ
-
Новость 2 мая 2024«Газпром» - надежды больше нет?
-
Новость 2 мая 2024Совет директоров «Ренессанс Страхования» рекомендовал 2,3 рубля на акцию в виде дивидендов за 2023 год
-
Новость 2 мая 2024Выручка «Алкогольной группы Кристалл» достигла в 2023 году 1,39 млрд рублей
-
Новость 2 мая 2024«Северсталь» снизила чистую прибыль по РСБУ в 1 квартале до 38,8 млрд рублей
-
Новость 2 мая 2024Электроэнергетика – Результаты дочерних компаний Россетей по РСБУ за 1кв24 - Ренессанс Капитал
-
Новость 2 мая 2024ООО КЛВЗ КРИСТАЛЛ Отчет РСБУ
-
Новость 2 мая 2024Россия поставляет нефть в Северную Корею сверх установленных ООН уровней, заявил официальный представитель США — Reuters
-
Новость 2 мая 2024КЛВЗ Кристалл РСБУ 2023г: выручка Р3,69 млрд (+72,7% г/г), чистая прибыль Р74,5 млн (-29,2% г/г)
-
Новость 2 мая 2024Грузооборот группы НМТП в 2023г вырос на 6%, до 132 млн т
-
Новость 2 мая 2024Судоходная компания Maersk сократила чистую прибыль в 1кв 2024г в 12 раз до $210 млн. Глава компании: проблемы в регионе Красного моря не будут кратковременными