✏ Fix Price оценена справедливо - Газпромбанк Инвестиции
Fix Price оценена справедливо - Газпромбанк Инвестиции
Крупнейшая в России сеть магазинов фиксированных цен Fix Price представила операционные и финансовые данные за четвертый квартал и 12 месяцев 2023 года.
Динамика LFL-продаж в четвертом квартале 2023 года потеряла 0,9% год к году, а по результатам 12 месяцев 2023 года снижение составило 4,1% на фоне осторожного потребительского поведения.
Компания открыла в четвертом квартале 2023 года 252 новых магазина (с учетом закрытий и франчайзинговых магазинов). По итогам года открыт 751 магазин, а общее количество торговых точек на конец года достигло 6414.
Общая торговая площадь увеличилась в четвертом квартале 2023 года на 13,5% год к году (на 55,2 тыс. кв. м), рост по итогам 2023 года составил 13,5% (на 165,3 тыс. кв. м) — до 1,39 млн кв. м.
Выручка в четвертом квартале выросла на 7,8% — до 81,7 млрд рублей, по итогам года рост выручки составил 5,1% — до 291,9 млрд рублей, что обусловлено ростом торговых площадей на фоне снижения LFL-продаж.
Чистая прибыль в 2023 году увеличилась на 66,8% относительно показателя предыдущего года и составила 35,7 млрд рублей, при этом рентабельность чистой прибыли увеличилась с 7,7% за 2022 год до 12,2% в 2023 году.
Прибыль до налогообложения в 2023 году увеличилась только на 0,6% — до 38,0 млрд рублей, а высокие темпы роста чистой прибыли связаны со значительным снижением расходов по налогу на прибыль (с 16,4 млрд рублей в 2022 году до 2,3 млрд рублей в 2023 году).
Чистый долг Fix Price с учетом аренды на конец 2023 года стал отрицательным и составил –8,9 млрд рублей в связи со снижением общего долга на 6,1 млрд рублей (до 28,5 млрд рублей) на фоне роста денежных средств на 13,8 млрд рублей (до 37,3 млрд рублей).
В январе 2024 года совет директоров компании одобрил выплату дивидендов за 2023 год в размере 8,4 млрд рублей, или 9,84 рубля на одну ценную бумагу. Закрытие реестра произошло 26 января 2024 года, ожидается, что дивиденды будут выплачены в течение двух месяцев с даты закрытия реестра.
По итогам 2023 года Fix Price заработала около 42 рублей прибыли на акцию, что подразумевает 13,6% акционерной доходности.
Мы ожидаем, что в 2024 году компания сможет получить чистую прибыль в размере не менее уровня прошлого года.
На наш взгляд, на данный момент компания оценена справедливо, и, учитывая возможности для дальнейшего роста бизнеса, мы продолжаем держать акции эмитента в модельном портфеле.
-
Новость 5 мая 2024"РУСАЛ" обсудит дивиденды 16 мая
-
Новость 5 мая 2024В Турции готовы экспортировать избыточные объемы газа из РФ и Азербайджана — Интерфакс
-
Новость 5 мая 2024Россия направила в апреле 2024г в Евросоюз почти половину своего СПГ — РБК со ссылкой на данные Kpler
-
Новость 5 мая 2024WSJ: кредиторы Украины потребуют выплат по госдолгу впервые с 2022 года
-
Новость 5 мая 2024Проверка стратегии "Sell in May and go away" на российском рынке акций по индексу полной доходности Мосбиржи не показала каких-то преимуществ следованию ей — РБК
-
Новость 4 мая 2024МВД РФ объявило в розыск президента Украины Владимира Зеленского по статье УК
-
Новость 4 мая 2024ПИК МСФО 2023г: выручка Р585 млрд (+20% к 2021г), чистая прибыль Р52,31 млрд (в 2021г прибыль Р103,5 млрд), за 2022г данных нет
-
Новость 4 мая 2024Софтлайн РСБУ 1кв 2024г: выручка Р6,62 млрд (+4,5% г/г), чистая прибыль Р11,57 млн (+22,7% г/г)
-
Новость 4 мая 2024Правительство ввело запрет на экспорт сахара до 31 августа 2024г
-
Новость 4 мая 2024Америка потеряла свой статус гегемона — глава дипломатии Евросоюза Жозеп Боррель
-
Новость 4 мая 2024Арбитражный суд опубликовал полный текст решения о приостановлении осуществления корпоративных прав Х5 Retail Group N.V. в российской дочерней компании
-
Новость 4 мая 2024Турецкий DenizBank вновь ужесточил условия открытия счетов россиянам — РБК
-
Новость 4 мая 2024Нераспределенные акции нидерландской X5 будут возвращены ей после 31 декабря 2024 года
-
Новость 3 мая 2024Коррекция на российском рынке может усугубиться
-
Новость 3 мая 2024Правительство ввело временный запрет на экспорт сахара
-
Новость 3 мая 2024Автомобильный рынок РФ в апреле вырос на 78%
-
Новость 3 мая 202407.05.2024 - ММЦБ - СД решит по дивидендам
-
Новость 3 мая 2024СД Русала 16 мая решит по дивидендам за 2023г — ТАСС
-
Новость 3 мая 2024Структуры Ростеха и Ростелекома запустили производственную линию по сборке российских смартфонов с защитой от утечки данных AYYA T1
-
Новость 3 мая 2024Фьючерсы на какао испытали самое сильное недельное падение (более 30%) с 1959 года — Bloomberg