✏ Взгляд на акции Ростелекома позитивный - Газпромбанк Инвестиции
Взгляд на акции Ростелекома позитивный - Газпромбанк Инвестиции
Ростелеком, крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых услуг и решений, объявил результаты деятельности за четвертый квартал и 12 месяцев 2023 года.
По итогам 2023 года Ростелеком укрепил позиции как игрок №3 по абонентской базе и мобильной сервисной выручке в России. Доля цифровых продуктов в выручке достигла 22%, став второй по значимости статьей дохода после мобильной связи, а количество активных пользователей Wink в ОТТ-среде превысило 14,8 млн, что на 306% выше 2022 года.
Выручка компании увеличилась в четвертом квартале на 9% — до 209,3 млрд рублей. Выручка за 2023 год прибавила 13%, достигнув 707,8 млрд рублей, благодаря росту доходов мобильного бизнеса, связанному с ростом услуг потребления мобильного интернета (+13%), увеличению доходов от цифровых сервисов (+28%), активному развитию клиентской базы Wink и прибавке доходов от прочих направлений.
Чистая прибыль Ростелекома в четвертом квартале сократилась на 52%, до 1,9 млрд рублей, в связи с переоценкой справедливой стоимости финансовых активов, убытками по отдельным ассоциированным компаниям и ростом финансовых расходов вследствие увеличения процентных ставок. По итогам 2023 года компания увеличила чистую прибыль на 20% — до 42,3 млрд рублей.
Чистый долг с учетом арендных обязательств вырос с начала года на 12% и на конец 2023 года составил 563,3 млрд рублей. Увеличение чистого долга произошло на фоне увеличения общего долга до 624,9 млрд рублей (+9,7%) и снижения суммы денежных средств и прочих финансовых активов до 61,7 млрд рублей (на 9,2%).
Свободный денежный поток в 2023 году увеличился на 26% — до 56,8 млрд рублей.
В 2024 году компания планирует раскрыть новые стратегические приоритеты до 2030 года, планы по росту бизнеса и увеличению стоимости компании. Вместе со стратегией также ожидается обновление дивидендной политики Ростелекома, которая будет сопряжена с реализацией стратегических целей компании. При этом в феврале текущего года стало известно, что Ростелеком планирует провести в 2024 году IPO одной из своих дочерних компаний, однако конкретная компания названа не была.
По итогам 2023 года Ростелеком заработал своим акционерам 12,1 рубля чистой прибыли на акцию, или 13,8% доходности акционеров. Мы ожидаем, что компания может выплатить дивиденды за 2023 год ориентировочно в 5,5–6 рублей на одну акцию, что соответствует 6,2–6,8% дивидендной доходности по обыкновенным акциям и 7,5–8,1% по привилегированным акциям на утро 27 февраля.
С учетом темпов роста финансовых показателей компании мы позитивно смотрим на акции Ростелекома. Привилегированные акции компании продолжают входить в наш модельный портфель для долгосрочного инвестора.
-
Новость 2 мая 2024Абрау-Дюрсо и экс-миноритарий Магнита учредили компанию для продвижения проекта Abrau Club
-
Новость 2 мая 2024СД группы ГАЗ рекомендовал акционерам отказаться от дивидендов за 2023 год
-
Новость 2 мая 2024ТНС энерго Кубань Отчет РСБУ
-
Новость 2 мая 2024Северсталь Отчет РСБУ
-
Новость 2 мая 2024ТНС энерго Ростов-на-Дону Отчет РСБУ
-
Новость 2 мая 2024Северсталь РСБУ 1кв 2024г: выручка Р181,8 млрд (+23,2% г/г), чистая прибыль Р38,88 млрд (-17,1% г/г)
-
Новость 2 мая 2024Сбербанк - фаворит в финансовом секторе на 2024 г. Прогнозируемая див. доходность 12-13% за 2024г. - Альфа-Банк
-
Новость 2 мая 2024«НПК ОВК» Отчет МСФО
-
Новость 2 мая 2024ОВК МСФО 2023г: выручка Р82 млрд (рост в 1,95 раза), чистая прибыль Р33,98 млрд против убытка в Р18,77 млрд годом ранее
-
Новость 2 мая 2024Мосбиржа подала жалобу по делу Соликамского магниевого завода
-
Новость 2 мая 2024Совет директоров «ГАЗа» рекомендовал не платить дивиденды за 2023 год
-
Новость 2 мая 2024Спрос на золото в Индии в январе-марте вырос на 8%, до 136,6 тонны
-
Новость 2 мая 2024В Италии пригрозили ответными мерами на передачу «дочки» Ariston структуре Газпрома — Forbes
-
Новость 2 мая 2024Талибы планируют региональный энергетический хаб, ориентируясь на нефть из РФ — Reuters
-
Новость 2 мая 2024Томский депутат предложила возродить трудовые лагеря для жителей региона, которые сознательно не устраиваются на работу предпочитая получать социальную помощь — Ъ
-
Новость 2 мая 2024Прибыль «ТНС Энерго» по МСФО за 2023 год увеличилась в 1,8 раза
-
Новость 2 мая 2024Банк России выпускает памятные монеты в честь городов трудовой доблести
-
Новость 2 мая 2024Мосбиржа проводит дискретный аукцион по акциям QIWI
-
Новость 2 мая 2024Арбитраж отклонил иск АСВ о признании незаконной продажу акций АО "Киви"
-
Новость 2 мая 2024Российский рынок консолидируется