✏ Краткосрочных катализаторов для акций Юнипро до появления ясности в отношении дивидендов не наблюдается - Атон
Краткосрочных катализаторов для акций Юнипро до появления ясности в отношении дивидендов не наблюдается - Атон
Юнипро представила сильные результаты за 2023 год по МСФО
Выручка в 2023 году выросла на 12,1% г/г до 118,6 млрд рублей на фоне роста объема генерации электроэнергии (+4,8% г/г), роста цен рынка на сутки вперед (РСВ), получения платежей за мощность модернизированного энергоблока №1 Сургутской ГРЭС-2 и роста платежей по договорам о предоставлении мощности энергоблока №3 Березовской ГРЭС. EBITDA прибавила 5,7% г/г до 44,2 млрд рублей, а чистая прибыль достигла 22,0 млрд рублей (+3,6% г/г).
Несмотря на более слабые результаты 2-го полугодия 2023, «Юнипро» опубликовала хорошие результаты по МСФО за 2023 за счет сильных операционных показателей и благоприятной экономической конъюнктуры. Денежные средства на балансе превысили 50 млрд рублей и составили приблизительно 35% от рыночной капитализации Группы.
Если исходить из исторического коэффициента выплат 100% от FCF в дополнение к распределению в качестве дивидендов аккумулированных денежных средств, дивиденды «Юнипро» могут составить 0,8 рублей на акцию (доходность 35%), однако в этом вопросе сохраняется неопределенность в связи с приходом нового менеджмента в компанию. По нашим оценкам, акции «Юнипро» торгуются на справедливых уровнях — с мультипликатором P/E 2024П 5,5x и EV/EBITDA 2,3x. Мы не видим краткосрочных катализаторов для бумаги до появления ясности в отношении дивидендов.
-
Новость 28 апреля 2024Турция ведет переговоры с американской ExxonMobil по поставкам 2,5 млн тонн СПГ в год, чтобы снизить свою зависимость от российских энергоносителей — Financial Times
-
Новость 28 апреля 20242 мая СД Селигдара решит по дивидендам
-
Новость 28 апреля 2024Нижнекамскшина МСФО 2023г: выручка Р11,2 млрд (+14,9% г/г), чистая прибыль Р335,2 млн (снижение в 15,1 раза г/г)
-
Новость 28 апреля 2024Евротранс МСФО 2023г: выручка Р126,7 млрд (рост в 1,95 раза), чистая прибыль Р5,15 млрд (увеличение в 2,96 раза)
-
Новость 28 апреля 2024Евротранс РСБУ 2023г: выручка Р106,9 млрд (рост в 2 раза г/г), чистая прибыль Р2,79 млрд (+12,3% г/г)
-
Новость 28 апреля 2024Клиенты-физлица Сбера могут поучаствовать в обмене замороженными активами, воспользовавшись веб-версией банка — РИА Новости
-
Новость 28 апреля 2024Продажи нефти на СПбМТСБ за январь-апрель 2024г выросли на 28,5%, до 11,5 млн тонн
-
Новость 28 апреля 2024Российские авиакомпании за март 2024г перевезли 7,9 млн пассажиров (+6,7% г/г) — Росстат
-
Новость 27 апреля 2024Чистый убыток En+ за 1 квартал 2024 года по РСБУ увеличился на 14%
-
Новость 27 апреля 2024Уровень безработицы в марте 2024 года обновил исторический минимум
-
Новость 27 апреля 2024В апреле дисконты нефти Urals остаются примерно на мартовском уровне — Интерфакс
-
Новость 27 апреля 2024Мечел РСБУ 1кв 2024г: выручка Р4,31 млрд (+13,28% г/г), убыток Р6,5 млрд против прибыли в Р3,25 млрд годом ранее
-
Новость 27 апреля 2024Русснефть начала сдавать нефть с Варьегана в магистральную систему в обход "Самотлора" — Интерфакс
-
Новость 27 апреля 2024Росстат уточнил оценку уровня бедности в России в 2023г до 8,5% с 9,3%
-
Новость 27 апреля 2024Реальные располагаемые доходы россиян в 1 квартале выросли на 5,8%
-
Новость 27 апреля 2024Май российский рынок начнет ростом
-
Новость 27 апреля 2024МТС по итогам IPO «МТС-Банка» снизила долю в нем до менее 87%
-
Новость 27 апреля 2024Совет директоров Сегежа Групп рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год
-
Новость 27 апреля 2024ВВП России в I квартале 2024 года вырос на 5,4% - Минэкономразвития
-
Новость 27 апреля 2024МТС запускает тендерное предложение на приобретение до 83 932 026 акций МТС (4,2% всех акций)