✏ Ожидаем появления привлекательной точки входа в бумаги ТКС после завершения редомициляции компании в РФ - Альфа-Банк
Ожидаем появления привлекательной точки входа в бумаги ТКС после завершения редомициляции компании в РФ - Альфа-Банк
ТКС: как повлияет редомициляция. Стратегия 2024
Каких результатов ждать от банка в 2024 году и какое влияние на них окажет переезд в Россию
В инвестиционной стратегии на 2024 год аналитики Альфа-Банка представляют анализ отдельных отраслей и выделяют акции-фавориты. Рассказываем про одного из фаворитов финансового сектора — ТКС.
Мы ожидаем появления привлекательной точки входа в бумаги ТКС после завершения редомициляции компании в РФ (конец I квартала 2024 года) и реализации риска навеса акций, приобретённых во внешнем контуре.
Банк продолжит наращивать прибыль в 2024 году (+44% год к году). ROE около 35-36% – самый высокий среди публичных банков, соответствует среднему за последние 10 лет. При этом по мультипликаторам P/BV и P/E бумага близка к историческим минимумам.
Банк демонстрирует устойчивость к процентному риску. Рост стоимости фондирования сдерживается благодаря высокой доле клиентских средств на текущих счетах (около 68%). Избыточная ликвидность банка (соотношение кредиты / депозиты на уровне 64%) размещается на денежном рынке. Доля некредитных доходов составляет примерно 52% по итогам 9 месяцев 2023 года.
Компания демонстрирует потенциал роста ROE за счёт кросс-продаж. MAU (ежемесячная активная аудитория) у Тинькофф (26,4 млн человек) втрое меньше, чем у Сбербанка, однако сопоставимые активы у первого – примерно в 10 раз меньше. Более того, банк сохраняет потенциал роста по количеству продуктов и среднему кредитному лимиту на одного клиента.
ТКС. Таргет на 12 месяцев — 4700 руб. (+50,7%).
-
Новость 29 апреля 2024По предположениям японских ученых на графике Софтлайна образовалась формация "Ака Санпэй", что в переводы на литературный русский означает "Три белых солдата": котировки за 3 дня +9%
-
Новость 29 апреля 2024Представитель оманских инвесторов возглавил совет директоров Polymetal
-
Новость 29 апреля 2024Дубай потратит $35 млрд на строительство крупнейшего аэропорта мира с пропускной способностью 260 млн пассажиров в год — Business Insider
-
Новость 29 апреля 2024Акционеры Globaltrans приняли решение не выплачивать дивиденды за 2023г
-
Новость 29 апреля 2024Министры энергетики стран G7 обсуждают закрытие угольных электростанций к 2035 году — Reuters
-
Новость 29 апреля 2024Акции Северстали обновили исторический максимум, достигнув отметки в 1923 руб благодаря отчетности по МСФО за 1кв 2024г и квартальным дивидендам
-
Новость 29 апреля 2024Акционеры Globaltrans отказались от финальных дивидендов-2023
-
Новость 29 апреля 2024Германия высказалась против изъятия российских активов
-
Новость 29 апреля 2024Российский рынок хочет отдохнуть
-
Новость 29 апреля 2024P/E индекса Мосбиржи — расчеты аналитиков ВТБ
-
Новость 29 апреля 2024Суд по иску Транснефти запретил иностранной структуре Зиявудина Магомедова инициировать судебное разбирательство в Лондоне
-
Новость 29 апреля 2024Президент Всемирного экономического форума: "Мы не видели такого рода долгов со времен наполеоновских войн. Существует риск ”стагфляции” для стран с развитой экономикой"
-
Новость 29 апреля 2024Китайская государственная судостроительная корпорация (CSSC) получила крупнейший в мире заказ на строительство 18 спг-танкеров для QatarEnergy — СМИ
-
Новость 29 апреля 2024Акции Евротранса с открытия +10,5% после отчетностей по РСБУ и МСФО согласно которым выручка x2, а прибыль составила Р2,8-5,1 млрд
-
Новость 29 апреля 2024Индекс МосБиржи на открытии растет, покупают "АЛРОСА"
-
Новость 29 апреля 2024В Азии преобладают позитивные настроения, нефть дешевеет
-
Новость 29 апреля 2024Рабочий понедельник на Мосбирже - основные события 29 апреля
-
Новость 29 апреля 2024Правительство с 1 июля повысит утильсбор на ряд категорий спецтехники. Размер увеличения составит от 41% до 2,5 раза - Ъ
-
Новость 28 апреля 2024Турция ведет переговоры с американской ExxonMobil по поставкам 2,5 млн тонн СПГ в год, чтобы снизить свою зависимость от российских энергоносителей — Financial Times
-
Новость 28 апреля 20242 мая СД Селигдара решит по дивидендам