💬 Чистая прибыль Роснефти в 4 квартале могла снизиться, поскольку налоги «догоняют» цены на нефть - Мир инвестиций

Опубликовано: 2024-02-08
Время чтения:
👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

Чистая прибыль Роснефти в 4 квартале могла снизиться, поскольку налоги «догоняют» цены на нефть - Мир инвестиций

Роснефть может в ближайшие недели представить результаты за 2023 г. по МСФО.

По нашим оценкам, в 4К23 выручка Роснефти составила $27.2 млрд (RUB 2.53 трлн), EBITDA – $6.5 млрд (RUB 604 трлн), чистая прибыль – $1.5 млрд (RUB 136 трлн).

Таким образом, мы ожидаем значительное снижение прибыли по сравнению с предыдущими периодами.

«БКС Мир инвестиций»

Отчасти это связано с тем, что налоговый режим стал более чувствительным к росту цен на нефть и укреплению рубля, а также с типичными расходами в конце года, которые могут быть отражены в отчетности.

Чистая прибыль по итогам года может соответствовать дивидендам в размере RUB 57 на акцию, что предполагает финальную выплату около RUB 26 на акцию с учетом промежуточного дивиденда в RUB 30.77, объявленного в конце 2023 г.

Акции Роснефти торгуются с мультипликатором P/E 2024п 3.7x — с дисконтом 38% к долгосрочному среднему значению, но мы сохраняем нейтральный взгляд на бумагу.

Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

Самые свежие Новости экономики

🚀