✏ Русагро планирует восстановить выплату дивидендов - ИК АКБФ
Русагро планирует восстановить выплату дивидендов - ИК АКБФ
Русагро занимает 1 – 5 места в рейтингах крупнейших производителей ряда ключевых товаров АПК РФ. Компания по оценкам последнего года занимает порядка 15% в производстве сахара в РФ (3-е место), 6% — в производстве товарной свинины, 13% — подсолнечного масла и 52% — маргарина. Выручка компании в 2022 году составила 240,2 млрд рублей, что на 8% больше, чем годом ранее, чистая прибыль уменьшилась на 84%, до 7,787 млрд рублей, скорректированная EBITDA — на 6%, до 45 млрд рублей, рентабельность по этому показателю — на 16 п.п., до 3%. Безотносительно к условиям, сформированным кратко- и среднесрочными нерыночными рисками, активы Русагро на сегменте АПК позволяют инвестору в акции компании делать ставку на долгосрочный рост спроса на сырье.
В первом полугодии этого года чистая прибыль ГК выросла до 13,2 млрд рублей с 470 млн рублей за аналогичный период прошлого года, выручка сократилась до 106,5 млрд рублей со 127,2 млрд рублей соответственно.
Русагро планирует восстановить выплату дивидендов, об этом сообщил финансовый директор компании Александр Тарасов на телефонной конференции в марте 2023 г. Закладываем в оценку справедливой стоимости компании выплату дивидендов по итогам текущего года на уровне 95 руб на акцию. Рыночный прогноз составляет, по нашим оценкам, порядка 90 руб на акцию.
АО ИК «АКБФ»
Россия, десять лет добивавшаяся выхода на китайский рынок свинины, получила на него доступ. Главное таможенное управление Китая отменило ограничения на экспорт свинины из РФ. Чтобы начать поставки в Китай, российская сторона должна подписать протокол о требованиях к свинине, согласовать ветеринарный сертификат на экспорт, зарегистрировать предприятия в системе поставщиков пищевой продукции КНР, на этой уйдет от 3 до 12 месяцев. Русагро и Черкизово с долей в российском производстве свинины в 6% и 5% — ключевые бенефициары данного решения среди торгуемых компаний. Информация формирует потенциал повышения справедливой стоимости бумаг эмитента в ближайшие кварталы.
Депозитарные расписки Ros Agro Plc. 17 марта включены в базу расчета индекса МосБиржи и индекса РТС. Информация по-прежнему свидетельствует в пользу прогнозов снижения оценочного дисконта – поправки на риски, применяемого при расчете справедливой стоимости компании.
Негативным фактором выступает сложная ситуация вблизи госграницы РФ и РУ. В Белгородской области находятся сахарные заводы и элеваторы Русагро, а также существенная часть земельного банка. Группа реализует анонсированный в ноябре план работы своих активов, расположенных в регионе.
Российские власти не видят оснований для продолжения реализации «зерновой сделки». Информация повышает риски отраслевых дефицитов и оценки выручки Русагро, однако, возможно усиление нерыночных рисков для бизнеса эмитента.
ФАС РФ направила запросы трем крупнейшим производителям мяса курицы ПАО «Черкизово», ГАП «Ресурс» и АО «Приосколье» по поводу обоснованности цен на их продукцию. Информация – несмотря на сравнительно мягкий характер последних решений ФАС, касающихся решений топливной проблемы – отражает, в то же время, определенное повышение рисков усиления регуляторного давления на агропромышленный бизнес
-
Новость 4 мая 2024МВД РФ объявило в розыск президента Украины Владимира Зеленского по статье УК
-
Новость 4 мая 2024ПИК МСФО 2023г: выручка Р585 млрд (+20% к 2021г), чистая прибыль Р52,31 млрд (в 2021г прибыль Р103,5 млрд), за 2022г данных нет
-
Новость 4 мая 2024Софтлайн РСБУ 1кв 2024г: выручка Р6,62 млрд (+4,5% г/г), чистая прибыль Р11,57 млн (+22,7% г/г)
-
Новость 4 мая 2024Правительство ввело запрет на экспорт сахара до 31 августа 2024г
-
Новость 4 мая 2024Америка потеряла свой статус гегемона — глава дипломатии Евросоюза Жозеп Боррель
-
Новость 4 мая 2024Арбитражный суд опубликовал полный текст решения о приостановлении осуществления корпоративных прав Х5 Retail Group N.V. в российской дочерней компании
-
Новость 4 мая 2024Турецкий DenizBank вновь ужесточил условия открытия счетов россиянам — РБК
-
Новость 4 мая 2024Нераспределенные акции нидерландской X5 будут возвращены ей после 31 декабря 2024 года
-
Новость 3 мая 2024Коррекция на российском рынке может усугубиться
-
Новость 3 мая 2024Правительство ввело временный запрет на экспорт сахара
-
Новость 3 мая 2024Автомобильный рынок РФ в апреле вырос на 78%
-
Новость 3 мая 202407.05.2024 - ММЦБ - СД решит по дивидендам
-
Новость 3 мая 2024СД Русала 16 мая решит по дивидендам за 2023г — ТАСС
-
Новость 3 мая 2024Структуры Ростеха и Ростелекома запустили производственную линию по сборке российских смартфонов с защитой от утечки данных AYYA T1
-
Новость 3 мая 2024Фьючерсы на какао испытали самое сильное недельное падение (более 30%) с 1959 года — Bloomberg
-
Новость 3 мая 2024Датская Maersk ликвидирует дочернюю структуру в Санкт-Петербурге
-
Новость 3 мая 202407.05.2024 - ТРК - СД решит по дивидендам
-
Новость 3 мая 2024Общий объем торгов на рынках Мосбиржи в апреле 2024г составил 124,9 трлн руб (+38,3% г/г)
-
Новость 3 мая 202416 мая ТКС Холдинг раскроет финансовые результаты по МСФО за 1кв 2024г
-
Новость 3 мая 2024Заключение сделок с бумагами «Артген» доступно теперь в ходе вечерней сессии