💬 ЦБ порадовал инвесторов, рынок продолжил плавное движение наверх

ЦБ порадовал инвесторов, рынок продолжил плавное движение наверх

Российский фондовый рынок в первой половине дня, 30 января, продолжает свой слабый рост и к 15:05 мск индекс МосБиржи подрастает на 0,389 - до 3189,94 пункта, РТС в минусе на 0,13% - до 1123,5 пункта.

Каких-либо новых существенных драйверов движения не появилось, тем не менее новостной фон вторника совсем нельзя назвать скупым.

Из негативного - утром стало известно, что послы ЕС утвердили предложение Еврокомиссии по конфискации доходов от замороженных активов РФ, однако это не стало неожиданностью, рынок оставил без реакции эту новость.

Все внимание участников локальных торгов было сосредоточено во вторник на ЦБ РФ, который, сообщил о своем курсе на большую прозрачность – регулятор начнет публиковать протоколы заседаний, на которых его члены обсуждают ключевую ставку и монетарную политику. Сообщается, что этот документ будет выходить на 6-й рабочий день после заседания наблюдательного совета по ставке.

Инвесторы и эксперты восприняли информацию с энтузиазмом. Как отметил, в частности, экономист Евгений Суворов, автор ТГ-канала MMI, это важный шаг в направлении улучшения коммуникации ЦБ не только с рынком, но и с обществом в целом. «Это особенно важно в текущей ситуации, когда мы видим явный тренд на закрытие информации от общества. ЦБ же, напротив, становится более открытым, что будет способствовать повышению доверия к денежно-кредитной политике», - полагает он.

Экономист Дмитрий Полевой, автор ТГ-канала «Полевой»  считает, что для рынка инициатива ЦБ - это плюс, поскольку более понятные действия ЦБ важны для всех классов активов. «Но важность точных собственных прогнозов по-прежнему является ключевым фактором для заработка на рынке, поскольку ЦБ тут не лучше (и не хуже) других умеет предсказывать будущее. А заработать можно лишь на том, что "не заложено" в рынок», - констатирует эксперт.

Кроме того, сегодня Эльвира Набиуллина в интервью РИА-новостям сказала о том, что ожидает понижение ключевой ставки не ранее второго полугодия. На пресс-конференции по итогам развития банковского сектора в 2023 году глава ЦБ РФ рассказала, что российские банки в 2023 году получили рекордную прибыль в 3,3 трлн рублей (цифра совпала с декабрьскими ожиданиями ЦБ), и в 2024 году регулятор прогнозирует, что это показатель  будет на уровне 2,3-2,8 трлн рублей. Между тем, количество прибыльных банков в декабре снизилось до 219 (68% от общего числа).

Среди значимых новостей можно упомянуть также мнение ЦБ о том, что льготная ипотека должна быть целевой, а не доступной всем подряд, - об этом сообщил в ходе пресс-конференции директор департамента банковского регулирования и аналитики Банка России Александр Данилов. Комментируя эту новость, аналитики «Альфа-Банка» отметили, что в данный момент объем льготной ипотеки составляет 11 трлн руб.; из них 4,6 трлн руб. – это семейная ипотека и 6,0 трлн руб. – это ипотека на новостройки. «Нам представляется, что после 1 июля 2024 г. правительство продлит семейные ипотечные программы, однако вторая крупная льготная ипотечная программа (для новостроек) может быть закрыта или могут измениться ее параметры. Таким образом, российские банки могут продолжить выдавать примерно 100-200 млрд руб. ипотечных кредитов ежемесячно вместо 400 млрд руб. в месяц, как это было в 2023 г.; это позволит поддержать месячный рост кредитов на уровне примерно 10-15% г/г.», - прогнозируют эксперты.

Что касается рыночных эмитентов, то поток новостей от регулятора поддержал сегодня бумаги банковского сектора, которые большей частью пользовались хороших спросом у покупателей: «Сбербанк» (+0,8%), ВТБ (+1,56%), «Совкомбанк» (+2,36%), МКБ (+1,3%), БСП (+0,4%).

Зарабатывайте с профессионалами с помощью сервиса «Финам Автоследование». Начинающие инвесторы могут присоединиться к наиболее подходящей по уровню риска и доходности стратегии, и сделки автора будут автоматически повторяться на счетах подписчиков.

В топе лидеров роста сегодня отметились акции «Северстали» (+1,96%), которые растут на дивидендных ожиданиях. В пятницу, 2 февраля, компания опубликует квартальный отчет по МСФО. На рынке надеются, что «Северсталь» первой из сталелитейщиков может официально вернуться к выплатам дивидендов, во всяком случае, намеки на это давали представители компании. Эксперты в свою очередь в аналитических обзорах предполагали, что возможность у компании такая должна быть, благодаря переориентации экспортных потоков и сильному внутреннему рынку стали. По данным отчетов компании за первое полугодие, на ее счетах есть значительные средства.

«Бычий» энтузиазм наблюдается сегодня и в бумагах «Мечела» (ап +3,3%, ао +3,07%), «Магнита» (+2,6%), «Аэрофлота» (+2,32%), «Глобалтранса» (+2,18%), Х5 (+2,11%), «Юнипро» (+1,58%).

Под давлением продавцов оказались акции «Сегежи» (-2,33%), «РусГидро» (-1,56%), «Ренессанса» (-1,29%), «РуссНефти» (-1,26%), НЛМК (-0,88%), «МосБиржи» (-0,82%).

Нефть днем торгуется в незначительном минусе: фьючерс на Brent на отметке $82,45 за баррель, Light на $77,01.

Рубль снова слегка сдает позиции. В моменте доллар на валютной сессии Мосбиржи торгуется по 89,4 (+0,49%), евро на уровне 97,06 (+0,97%), а юань дорожает до 12,41 рубля (+0,48%). По словам Александра Потавина, аналитика «Финама», ожидаемое сокращение продажи валюты из ФНБ после 6 февраля может вновь усилить давление на рубль. «Продажи валюты из ФНБ уже к концу первого квартала должны замедлиться и затем практически полностью прекратиться. Поэтому мы ожидаем курс доллара выше отметки 100 руб. к концу этого года. А значит уровни USD/RUB ниже 88 руб. могут быть интересны для покупки», - полагает он.

Глобальные фондовые рынки торгуются во вторник преимущественно позитивно, но без сильных движений. Инвесторы предпочитают не делать резких шагов до оглашения итогов двухдневного заседания ФРС США, которое состоится в среду.

Европейские биржи умеренно подрастают в пределах 0,2-0,3%. Еврозоне пока удается избежать рецессии. Согласно предварительной оценке Евростата, динамика ВВП ЕС в 4 квартале 2023 года осталась без изменений, хотя прогнозировалось снижение на 0,1% квартал к кварталу. Годовая динамика чуть подросла до +0,1% против 0,0% и +0,5%  в 3 и 2 кварталах этого года.

Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США слегка снижаются перед открытием торгов. Вечером в регионе опубликуют январские данные индекса потребительского доверия. Участники рынка будут ждать квартальных отчетностей Microsoft и Alphabet, которые опубликуют их уже после закрытия основных торгов.