✏ Итоговые дивиденды Банка Санкт-Петербург могут быть на уровне 19 рублей - Альфа-Банк
Итоговые дивиденды Банка Санкт-Петербург могут быть на уровне 19 рублей - Альфа-Банк
Банк «Санкт-Петербург» опубликовал предварительные финансовые показатели за 2023 г. по РСБУ. Чистая прибыль банка за 2023 г. составила 48,7 млрд руб., увеличившись на 2% г/г, что предполагает ROE 30,8% (в 2022 – 38,9%). Комиссионный доход и доход от операций на финансовых рынках упали соответственно на 11% г/г и 67% г/г (впрочем, их вклад в прибыль банка остался существенным).
Падение этих показателей обусловлено внешними ограничениями, наложенными на банк в феврале 2023 г. При этом чистый процентный доход вырос на 27% г/г, за счет роста кредитного портфеля на 23% г/г (корпоративное кредитование увеличилось на 27% г/г, а розничное – на 11% г/г) и повышения процентных ставок. При этом депозитная база по сравнению с предыдущим годом не изменилась.
На наш взгляд, результаты достаточно сильные. В 2023 г. банку удалось несколько увеличить прибыль относительно высокой базы сравнения за 2022 г., причем этому не помешали даже внешние ограничения. Показатели Банка «Санкт-Петербург» по РСБУ – это достаточно надежный индикатор того, какими будут результаты по МСФО, на основе которых рассчитываются дивиденды.
Сейчас рынок ждет итоговых дивидендов за 2023 г. (по итогам 1П23 банк выплатил промежуточные дивиденды в размере около 19,08 руб. на акцию). Если исходить из того, что по итогам 2023 г. будет распределено 30% чистой прибыли (как по итогам 1П23), размер итоговых дивидендов должен составить около 13,7 руб. (с доходностью 4,9%). При этом мы полагаем, что более вероятна выплата в размере 19,08 руб. на акцию (в соответствии с промежуточными дивидендами за 1П23), что обеспечит доходность 6,8%. В последнем случае по итогам всего 2023 г. среди акционеров будет распределено в общей сложности около 35% чистой прибыли.
Основанием для этого прогноза является хорошая достаточность капитала Банка «Санкт-Петербург» (с учетом прибыли за 2023 г. норматив Н1.2, по нашим расчетам, составит около 18,5%, т. е. существенно превысит целевой ориентир банка – 12%). Такой сценарий делает оправданным рост котировок банка, которые с начала года прибавили в цене 30% (для сравнения, IMOEX за тот же период вырос на 2%).
В 2024 году мы ожидаем нормализации прибыли, т. е. ее снижения, однако хорошая достаточность капитала позволит банку и дальше наращивать размер дивидендных выплат и обеспечить двузначную дивидендную доходность по итогам всего года.
«Альфа-Банк»
-
Новость 2 мая 2024«ТГК-2» Отчет МСФО
-
Новость 2 мая 2024Селигдар Отчет РСБУ
-
Новость 2 мая 2024В марте 2024 г. выдача ипотеки упала на 39% г/г. Общая сумма ипотечных кредитов составила 500 млрд руб., что на 36% ниже г/г. - Известия
-
Новость 2 мая 2024Селигдар в I кв 2024 г. увеличил производство лигатурного золота на 9% г/г. Суммарная выручка увеличилась на 78% г/г, составив 8,1 млрд руб. - компания
-
Новость 2 мая 2024ТНС энерго Ярославль Отчет РСБУ
-
Новость 2 мая 2024Суд приостановил исполнение дела по взысканию задолженности Москвича в пользу Silver Basis - ТАСС
-
Новость 2 мая 2024ТГК-2 в 2023 г. получила 15,4 млрд руб. чистого убытка против 836 млн рублей чистой прибыли годом ранее. Выручка выросла на 6,4% - до 50,478 млрд руб. - компания
-
Новость 2 мая 2024Россия может поставить в Китай порядка 30-35 тыс. тонн свинины в 2024 году
-
Новость 2 мая 2024Индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в апреле снизился до 54,3 пункта — S&P Global
-
Новость 2 мая 2024СД ЭСЭФАЙ: дивиденды за 2023Г = 20.6 руб. / акция. ГОСА - 5 июня. Отсечка - 17 июня - компания
-
Новость 2 мая 2024Доходы Euroclear от замороженных активов РФ в I квартале достигли 1,6 млрд евро
-
Новость 2 мая 2024Крупнейшая нефтеперерабатывающая компания Индии Indian Oil Corp возобновила закупку российской нефти, которую доставляют танкеры Совкомфлота
-
Новость 2 мая 2024Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности РФ в апреле снизился до 54,3 пункта
-
Новость 2 мая 2024"Газпром" может отчитаться по МСФО - основные события 2 мая
-
Новость 2 мая 2024Убыток ТГК-2 за 2023 год по МСФО составил 15,42 млрд рублей
-
Новость 2 мая 2024Тренд по российскому рынку акций остается восходящим
-
Новость 2 мая 2024Доходы бюджета Москвы в I кв 2024 г. выросли на 25,8% г/г, составив 1 трлн 118,4 млрд руб. - ТАСС
-
Новость 2 мая 202403.05.2024 года - Россети Урал - СД решит по дивидендам
-
Новость 2 мая 2024МТС может закрыть одну из крупнейших в этом году сделок на рынке офисов Оператор хочет арендовать 10 000 кв. м в бизнес-центре Silver City в центре Москвы - Ведомости
-
Новость 2 мая 2024Арбитражный суд Приморского края удовлетворил иск Генеральной прокуратуры РФ к Дмитрию Дремлюге о возмещении ущерба за незаконную добычу водных биоресурсов на 17,4 млрд руб - Ведомости