💬 Нефть резко падает, а российские компании дорожают

Нефть резко падает, а российские компании дорожают

Акции российских компаний днем в понедельник торгуются в плюсе. И это несмотря на снижение нефти Brent ниже $77, а также ухудшение конъюнктуры на мировых площадках.

Среди лидеров акции Детского мира, прибавляющие 15,7% без новостей. В банковском секторе наблюдаются покупки. Банк Санкт-Петербург вырос на 10,7%. ВТБ поднялся на 2%. Сбер скромно добавил 0,47%. Застройщики также пользуются спросом – ЛСР (+3,7%, ПИК (+2,5%). Холода в России подняли спрос на компании электроэнергетического сектора: РусГидро и Интер РАО прибавили по 2%. Дальневосточная энергетическая компания поднялась повыше – на 4,7%. Акции Газпрома выросли на 0,61%, Сургутнефтегаза – на 1,84%.

Татнефть (ао - 0,5%) падает в преддверии дивидендной отсечки. Сегодня акции компании последний день торгуется с дивидендами. Акционерам, попавшим в реестр, будет выплачено по 35,17 руб. на каждый тип акций. На этой неделе реестры закроют Роснефть (-0,41%) и Магнит (-0,85%).

Курс рубля к доллару на Мосбирже находится на отметке 90,94, юаня - 12,64. Пара доллар-рубль на Форекс торгуется около 90,41. Банк России сможет обуздать инфляцию. Такой прогноз даёт аналитик Bloomberg Economics Александр Исаков. По подсчётам агентства, потребительская инфляция в РФ ускорилась в декабре до 7,6% с ноябрьских 7,5%. Однако в годовом выражении инфляция замедлилась с 14% до 8,3%. Пока что это по-прежнему далеко от целевого показателя в 4%. Но Bloomberg ожидает прохождения пика инфляции в мае и её снижения до 4,7% к декабрю.

Нефть Brent усилила падение – сейчас снижение составляет 2,8% до уровня 76,58 долларов. С начала 2024 года волатильность котировок Brent не высока — она торгуется в узком коридоре шириной всего $3. По мнению Владимира Чернова, аналитика Freedom Finance Global, сегодняшнее снижение не вернулось в середину этого диапазона, поэтому пока оно незначительное. «Однако большие риски для мировых цен на нефть мы видим в высокой вероятности перебоев поставок сырья через Красное море из-за военного конфликта на Ближнем Востоке, поскольку торговые суда и танкеры подвержены атакам. В случае, если геополитическая ситуация в регионе накалится, это может подтолкнуть североморскую нефть к отметке $83. По нашему прогнозу, стоимость Brent сегодня опустится еще на $0,5–1 за баррель, до $77–77,5», - пишет эксперт.

Геополитическая обстановка на Ближнем Востоке заставляет инвесторов нервничать. Госсекретарь США Энтони Блинкен, который находится на Ближнем Востоке на этой неделе, заявил, что конфликт в Газе может распространиться на весь регион, если не будут предприняты согласованные мирные усилия. Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху пообещал продолжать войну до тех пор, пока ХАМАС не будет ликвидирован.

Нефть упала после того, как Саудовская Аравия снизила официальные отпускные цены для всех регионов, что подчеркивает ухудшение перспектив и перевешивает обеспокоенность по поводу напряженности в Красном море и перебоев в поставках в Ливии. Евгений Коган, инвестбанкир, профессор НИУ ВШЭ, рассказывает на своей странице в соцсети, что обычно такое происходит, когда саудиты ощущают слабость спроса на топливо. «Дело тут не в сезонных работах на НПЗ — в периоды роста мировой экономики они не мешали саудитам поднимать цены. Но нынче золотой постпандемийный век уже в прошлом. Потребление топлива не успевает за ростом предложения, несмотря на усилия ОПЕК+. Всему виной производители вне ОПЕК+, в первую очередь США. Благодаря рекордной добыче Штаты еще в 2022 году стали чистым экспортером нефти и нефтепродуктов. И с тех пор только наращивают объемы. Так что 2024 год только начался, а терпение Саудовской Аравии уже иссякает. Цены на нефть закономерно упали ниже $78, на время позабыв о проблемах в Красное море. Уверен, что ненадолго. Хуситы о себе напомнят. Тем не менее фундаментально рынок нефти слабоват. Основная интрига 2024 года — сможет ли снижение ставок запустить рост до того, как избыток предложения обрушит цены?», - отмечает эксперт.

Тем временем Ливийская Национальная нефтяная корпорация (NOC) объявила форс-мажор из-за полной остановки работы нефтяного месторождения Эш-Шарара с 7 января. Также полностью остановлены поставки сырой нефти с месторождения в порт Эз-Завия. Добыча на месторождении Эш-Шарара составляла 300 тыс. б/с. Протестующие угрожают заблокировать еще одно крупное ливанское нефтяное месторождение — Эль-Филь.

В понедельник акции в Европе торговались преимущественно с повышением, настроения на рынке остаются неопределенными. Большинство бенчмарков продолжили медленно отыгрывать часть потерь, зафиксированных на первой неделе 2024 года, в рамках отскока после бычьей реакции на преодоление уровней поддержки.

Экономическая уверенность в еврозоне в декабре улучшилась третий месяц подряд, сигнализируя о том, что регион, возможно, движется к умеренному восстановлению. Индикатор настроений, опубликованный в понедельник Европейской комиссией, вырос до 96,4, что является лучшим значением с мая и выше, чем прогнозировалось в опросе экономистов Bloomberg. Ноябрьское значение было пересмотрено до 94. Сочетание агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики, вялого экономического роста в Китае и последствий энергетического кризиса нанесло ущерб еврозоне. Экономисты, опрошенные Bloomberg, прогнозируют, что блок завершил год в рецессии со вторым подряд спадом на 0,1% в четвертом квартале.

Если вы хотите торговать на рынке, но боитесь принимать взвешенные решения, то вам помогут инвестиционные стратегии от профессиональных управляющих «Финама». Большой выбор решений под ключ с ожидаемой доходностью до 25% годовых в рублях, долларах и юанях.

Опубликованные на прошлой неделе данные по занятости в США показали инвесторам, что экономика остается более устойчивой, чем ожидалось, что само по себе является хорошей новостью. Однако некоторые опасаются, что такая ситуация может подорвать настоятельную необходимость снижения ставок ФРС и занять более мягкую позицию, хотя большинство инвесторов уже заложили в цену снижение ставок.

На этой неделе основное внимание будет сосредоточено на макроэкономических событиях, поскольку в четверг состоится множество выступлений представителей ЕЦБ и ФРС, а также важнейший отчет по индексу потребительских цен в США. Ожидается, что они дадут трейдерам больше ясности относительно краткосрочных и среднесрочных результатов денежно-кредитной политики, рассказывает Пьер Вейре, технический аналитик ActivTrades.

Кроме того, инвесторы будут внимательно следить за очередным сезоном отчетности, который стартует в пятницу с пакетом отчетов крупнейших финансовых компаний, таких как BoA, BlackRock, CitiGroup, JPMorgan Chase и Wells Fargo & Co. Эксперты говорят, что оценки прибыли S&P 500 на 2024 год слишком оптимистичны. Учитывая опасения рынка по поводу возможного экономического спада или рецессии, аналитики снизили оценки прибыли на акцию компаний из SP500 сильнее, чем обычно. При этом Goldman ожидает, что прибыль на акцию компаний S&P 500 в этом году вырастет на 5% до $237. Это уже выше медианного прогноза аналитиков в $231.

Американские акции возобновят прошлогодний рост на 24% только в том случае, если экономический рост ускорится, считает Майкл Уилсон из Morgan Stanley. Индекс S&P 500 начал 2024 год в минусе, прервав девятинедельное ралли, поскольку трейдеры немного сбавляют энтузиазм по поводу сроков и масштабов снижения процентных ставок в США. Уилсон, который большую часть прошлого года был настроен по-медвежьи, даже когда акции росли, ожидает, что изменение взглядов на экономику будет способствовать «перипетиям и поворотам» фондового рынка в течение этого года. Уилсон сохранил свою цель на 2024 год в размере 4500 для S&P 500 с ноября. Индекс закрылся в пятницу на отметке 4697 пунктов. К моменту фьючерс на индекс SP500 снижается на 0,16%.