💬 ЦБ РФ повысил ставку, но рынок не расстроился

ЦБ РФ повысил ставку, но рынок не расстроился

Российский фондовый рынок в последний торговый день недели с самого утра был настроен «по-медвежьи». Впрочем, обвал был ожидаемым и вызван главным образом дивидендной отсечкой «ЛУКОЙЛа», поскольку акции занимают больше 15% индекса МосБиржи. При этом часть игроков начали сливать акции еще накануне, поскольку считают, что закрывать дивидендный гэп бумаги будут продолжительное время.

Но тем не менее главная тема сегодняшнего дня – это финальное заседание Банка России. Рынок закладывал в среднем повышение ключевой ставки регулятором на 100 б.п. - до 16%, так и произошло. Поэтому реакция рынка на событие оказалась даже позитивной, рынок протестировав утром на прочность уровень в 3000 пунктов, к 14:30 мск значительную часть просадки уже отыграл: индекс МосБиржи подрастает на 0,11% - до 3011,54 пункта, РТС растет на 0,36% - до 1059,04 пункта.

Как отметил в своем пресс-релизе регулятор, возвращение инфляции к цели в 2024 году и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике. Также ЦБ дал нейтральный сигнал о будущем изменении ставки, подчеркнув, что будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. Однако регулятор добавил, что в случае дополнительного расширения бюджетного дефицита проинфляционные риски вновь возрастут и может потребоваться более жесткая ДКП.

В 15:00 по мск состоится пресс-конференция главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной.

Реакция рубля на решение ЦБ была нейтральной, поскольку текущее повышение ставки уже в котировках. К середине дня на валютной сессии Мосбиржи доллар снижается на 0,12% - до 89,77 рубля, евро опустился на 0,27% - до 98,54 рубля, юань в минусе на 0,34% - до 12,6 рубля.

Нефть к пятнице отыграла большую часть снижения прошлой недели. В середине дня фьючерс на Brent торгуется по $77,02 за баррель (+0,55%), Light оценивается по $72,31 (+0,11%). По мнению аналитиков «БКС Мир инвестиций», котировки имеют все шансы продолжить движение в район $80, но перед выходными покупатели могут быть более сдержанными. Они полагают, что вероятно, позитивная динамика продолжится уже на следующей неделе.

Между тем аналитик ФГ «Финам» Николай Дудченко оценивает вероятность пробоя сопротивления $76,60 – 77,30 за баррель Brent наверх пока как невысокую. «Однако, если покупателям удастся преодолеть этот диапазон, то нас вполне может ожидать выход вначале к уровню $78,50/б, а далее даже к верхней границе ценового канала – к $80/б», - считает он.

Среди пятничных аутсайдеров фондового рынка в середине дня все еще «ЛУКОЙЛ» (-6%), «Детский мир» (-1,35%), TCS (-1,14%).

Накануне TCS Group сообщила, что 8 января 2024 года состоится внеочередное собрание акционеров, в ходе которого будет рассматриваться вопрос о редомициляции холдинга с Кипра в Россию и одобрение связанных с этим процессов. По мнению старшего аналитика «Альфа-Банка» Евгения Кипниса, дивидендный потенциал банка ограничен в краткосрочной перспективе, поскольку банк нацелен на продолжение роста бизнеса в ближайшие годы, в то время как регулирование рынка потребительского кредитования ужесточается. Также эксперт считает, что по завершении процесса редомициляции может появиться риск избыточного предложения акций со стороны инвесторов, воспользовавшихся возможностью «географического арбитража». В целом же эксперт считает бумаги эмитента привлекательными в долгосрочной перспективе, поскольку редомициляция позволит устранить риски, связанные с финансовой инфраструктурой, и возобновить дивидендные выплаты.

Если вы недавно на рынке и находитесь в поиске оптимальной для себя торговой стратегии, то присмотритесь к сервису Comon.ru, на котором сотни стратегий с разной доходностью, списком торгуемых инструментов и риском. Зарабатывайте с профессионалами с помощью сервиса «Финам Автоследование».

Основная часть фондовых фишек на рынке демонстрирует в середине пятничного дня позитивную динамику. В фаворитах сессии -  ДВМП (+4,4%), «Глобалтранс» (+4,02%), БСП (+3,55%), «Совкомфлот» (+3,45%), «РуссНефть» (+3,3%), «Башнефть» (+3,27%), НМТП (+3,19%).

Также уверенный рост показывают сегодня бумаги «Аэрофлота» (+2,38%), «Роснефть» (+2%), «Газпрома» (+1,62%), «Норникель» (+1,66%), «Сбербанк» (+1,87%), «Северсталь» (+1,91%), «Магнит» (+1,97%).

Глобальные рынки демонстрируют смешанную динамику.

Европа в моменте торгуется разнонаправленно. В Брюсселе продолжается саммит ЕС, на котором обсуждаются перспективы расширения зоны евро за счет Молдовы и Украины, а также очередные санкции в отношении России. Опубликованные индексы PMI в производственном секторе  и в секторе услуг в Германии, Франции и еврозоне вышли хуже прогнозов, в Великобритании, напротив, немного лучше ожиданий.

Фьючерсы на американские фондовые индексы умеренно подрастают. Вечером там опубликуют данные по промышленное производству за ноябрь.