💬 Декабрьское антиралли в ожидании повышения ставки

Декабрьское антиралли в ожидании повышения ставки

Российский фондовый рынок начал новую неделю грустно – на фоне ожидания очередного повышения ключевой ставки Банком России на заседании 15 декабря. В целом с начала декабря индекс МосБиржи уже потерял 4,4%. Инвесторы перекладываются из рисковых активов в более консервативные. Большинство экспертов полагает, что ставка будет повышена на 100 б.п. – до 16%. Впрочем накануне заседания ЦБ пройдет большая пресс-конференция президента РФ Владимира Путина, совмещенная в этом году с "Прямой линией", поэтому она может заставить регулятора принять решение о большем шаге – в случае, если станет понятно, что незаложенные в бюджет социальные расходы могут оказаться выше в рамках предвыборных щедрых обещаний. Так что сюрпризы не исключены.

По итогам понедельника индекс МосБиржи упал на 1,75% - до 3026,17 пункта, РТС при этом опустился на 0,6% - до 1047,95 пункта. Аналитик ФГ «Финам» Елена Юшкова ожидает, что рублевый индикатор завтра продолжит снижаться и уже протестирует локальный минимум в районе 3000 пунктов.

В целом неделя, конечно, будет очень интересной не только в плане внутрироссийских событий, но и мировых, поскольку свои финальные в 2023 году заседания по денежно-кредитной политике проведут в ближайшие дни также ФРС США, ЕЦБ, Банк Англии. Ожидается, что эти регуляторы сохранят ставки на текущем уровне. Хотя экономика еврозоны близка к тому, чтобы войти в рецессию. Это следует из опроса аналитиков, который провел Bloomberg, скорее всего, показатели экономического роста зоны евро в период с сентября по декабрь составят -0,1%. Учитывая, что 3 квартал еврозона закрыла в -0,1%, это можно будет официально назвать рецессией.

Начатое в начале дня восстановление нефтяных котировок не получило развития. Вечером фьючерс на Brent торгуется по $75,35 за баррель (-0,74%), Light оценивается по $70,64 (-1,37%). Действующие высокие ставки продолжают оказывать давление на спрос на нефть. Поэтому инвесторы внимательно будут следить за риторикой регуляторов - любые намеки на смягчение монетарной политики будут восприниматься позитивно, и могут стать драйвером роста котировок «черного золота».

Рубль тем временем, напротив, чувствует поддержку от ожидающегося повышения ставки и укрепляется в течение всей сессии. На валютной сессии Мосбиржи доллар по итогам дня снизился на 1,31% - до 90,69 рубля, евро опустился на 0,96% - до 97,7 рубля, юань в минусе на 1,39% - до 12,6 рубля. Вечером на рынке форекс доллар оценивается в 91,11 рубля (-0,78%), евро в 97,95 рубля (-0,92%).

В секторе ликвидных бумаг почти все акции закрылись «по-медвежьи», за исключением лишь выросших против рынка «Газпрома» (+2,89%) и НЛМК (+0,37%).

Аналитики полагают, что акции “Газпрома” продолжают расти на новостях прошлой недели – рынок ждет дивидендов. 19 декабря должно пройти заседание совета директоров компании, где будет рассматриваться этот вопрос.

А вот одним из заметных тяжеловесов-аутсайдеров стали акции «Сбера», упавшие как по обычке, так и по префам более чем на 3%. В ноябре текущего года портфель потребительских кредитов «Сбера» показал нулевую динамику, а темпы роста ипотеки замедлились. Прибыль банка в ноябре снизилась относительно октября на 13% (с 133 млрд руб. до 115 млрд руб) из-за роста отчислений в резервы. Тем не менее эксперты говорят о том, что текущую коррекцию стоит использовать для входа в бумаги, поскольку верят в ее рост – в ожидании рекордной прибыли и дивидендов.

Недавно на рынке и не знаете как лучше поступить? Зарабатывайте с профессионалами с помощью сервиса «Финам Автоследование». Выбирайте стратегию в соответствии со своими возможностями и учитесь у опытных трейдеров.

Также в лидерах падения сегодня оказались расписки HH (-7,0%), акции «Селигдара» (-5,6%), «РусАгро» (-5,3%) OZON (-5,3%), «Яндекса» (-5,3%).

Глобальные рынки демонстрируют смешанную динамику вблизи нулевых отметок. Инвесторы не спешат принимать резкие решения до информации с заседаний мировых ЦБ. Европа закрылась разнонаправленно с незначительными изменениями На американских площадках с открытия преобладали слабые покупки, но в моменте ведущие индексы торгуются смешанно: S&P 500 подрастает на 0,16%, индекс Нью-Йоркской фондовой биржи NASDAQ в минусе на 0,07%, а Dow Jones прибавляет 0,26%.