💬 Российский рынок - в «медвежьих» объятиях

Российский рынок - в «медвежьих» объятиях

Российский фондовый рынок в среду, 6 декабря, завершил торги однозначно «по-медвежьи»: индекс МосБиржи по итогам основной сессии упал на 1,59% - до 3079,5 пункта, РТС опустился на 1,96% - до 1045,28 пункта. Рублевый индикатор не удержал поддержку 3100 пунктов, поэтому технически может направиться в сторону 3000 пунктов. Как отмечает аналитик ПСБ Алексей Головинов, не исключено, что завтра снижение российского рынка продолжится.

Против «быков» в среду играла как нефть, упавшая практически на 3%, так и обвал в «Сбере». Рубль слабел пятый день подряд, но этот факт на фоне пикирующих котировок «черного золота», не оказал сегодня поддержки экспорториентированным акциям.

Что было на Дне инвестора и почему упали акции подробно можно почитать в этом материале. Но если кратко, то ничего драматичного не произошло. Даже, наоборот, трехлетний план «Сбера» достаточно амбициозен, при этом, как отмечают аналитики, реалистичен. Просто в ожидании новостей от эмитента участники рынка успели помечтать о том, что «Сбер» заплатит дивидендами больше чем 50% от чистой прибыли…,но нет, не заплатит. Так и этих денег немало, учитывая прогнозируемую рекордную прибыль за 2023 год. Таким образом сегодняшнюю динамику в «Сбере» большая часть экспертов объясняет классической фиксацией прибыли и не отказывается от возможности увидеть 300 рублей за бумагу в ближайшее время.

Аналитики «Газпромбанка Инвестиции» считают, что текущая политика банка выглядит справедливо и оставляет маневр для увеличения прибыли в будущих периодах. Более того в 2024 году они ожидают прибыль банка на уровне 2023 года, а за текущий год банк может заработать около 1,5 трлн рублей чистой прибыли, что эквивалентно более 66 рублей на акцию или 24,5% доходности акционеров. «Однако Сбер продолжает удивлять инвесторов, поэтому не стоит отказываться и от более высоких прогнозов. Акции «Сбера», на наш взгляд, остаются инвестиционно привлекательными по текущей цене и продолжают занимать одну из ключевых долей в нашем модельном портфеле для долгосрочного инвестора», - говорят эксперты.

Что касается динамики рынка в целом, то, например, автор ТГ-канала «Кубышка» Евгений Марченко, говорит о том, что если рынок уйдет ниже 3000 пунктов по индексу МосБиржи, то он будет только рад, потому что это повод для подбора интересных бумаг по хорошей цене. «Хочу напомнить. Если компания фундаментально сильная и заслуживает быть в вашем портфеле - снижение хороший шанс усилить позицию. Но для этого конечно нужна четко продуманная стратегия», - предупреждает эксперт.

Среди ликвидных бумаг российского рынка, входящих в индекс МосБиржи, только «Магнит» (+0,36%) удержался в «зеленой зоне». Ретейлер постоянно ищет новые возможности для себя в новых экономических реалиях – как накануне сообщили «Ведомости», планирует открыть сеть "супер маленьких" магазинов в формате "у дома".

Хуже всех в секторе ликвидных бумаг день сложился у акций «Сургутнефтегаза» (-5,45%), TCS (-4,59%), «Яндекса» (-4,45%), «Сбера» (ао -4,24%, ап -4,09%), «РусГидро» (-4,08%), ВТБ (-3,71%).

В целом сильнее других упали бумаги телекомов, транспортных и ИТ-компаний. Умеренно снижение коснулось бумаг нефтехимической отрасли. Акции «АЛРОСА» при этом опустились лишь на 0,95%, хотя, как пишет Reuters, страны G7 вот-вот должны объявить о запрете на российские алмазы, о мерах по управлению замороженными активами ЦБ РФ и о потолке цен на нефть.

По итогам сегодняшних торгов на валютной секции Мосбиржи доллар вырос на 0,59% - до 92,82 рубля, евро подорожал на 0,59% - до 100,15 рубля, юань прибавил 0,52% - до 12,94 рубля. На форексе вечером доллар подрастает на 0,37% - до 92,94 рубля, евро подрастает на 0,22% - до 100,15 рубля.

Согласно опубликованным данным Росстата, в начале декабря инфляция немного притормозила до 0,12% за неделю после 0,33% неделей ранее. Годовая инфляция осталась на уровне верхней границы Банка России 7,5%. Тем не менее, эксперты полагают, что ЦБ РФ все же вынужден будет пойти на еще одно повышение ставки – большинство аналитиков ожидает в декабре ставку на уровне 16%.

Нефть падает, несмотря на опубликованные вечером позитивные данные Минэнерго по недельным запасам, которые неожиданно упали на 4,632 млрд барреля, хотя эксперты прогнозировали снижение лишь на 1,354 млн баррелей, неделей ранее запасы увеличились на 1,609 млн. Все дело в том, что эффект от сокращения коммерческих запасов нефти был нивелирован более существенным, чем прогнозировалось, увеличением запасов бензина в США. Так, опасения по поводу спроса сохраняют актуальность. Сегодня цена нефти марки Brent упала ниже $75 впервые с 4 июля.

В итоге вечером фьючерс на Brent торгуется по $74,48 за баррель (-3,27%), Light оценивается по $69,47 (-3,86%).

Глобальные рынки демонстрируют смешанную динамику. На следующей неделе состоятся заседания ЕЦБ и ФРФ. Консенсус аналитиков глобальных инвестбанков прогнозирует, что регуляторы оставят в декабре процентные ставки без изменений.

Европа закрылась ростом в среднем на 0,3-0,7%. На американских площадках с открытия наблюдались покупки, но в моменте ведущие индексы уже окрашены в багровые тона: S&P 500 снижается на 0,04%, индекс Нью-Йоркской фондовой биржи NASDAQ в минусе на 0,06%, а Dow Jones опускается 0,01%.

По данным ADP, прирост числа занятых в несельскохозяйственном секторе в ноябре составил всего 103 тысячи по сравнению с ростом на 106 тысяч в октябре. При этом эксперты прогнозировали увеличение числа рабочих мест на 130 тыс. в ноябре. Как поясняют аналитики УК «Первая», данные указывают, что текущая жесткая монетарная политика продолжает охлаждать рынок труда в США. «Однако более показательны в этом отношении будут базовые данные с рынка труда, которые выйдут в пятницу. Ожидается, что безработица останется на уровне октября - 3,9%. Увеличение безработицы может убедить ФРС США начать снижение ставки, в то время как устойчивость рынка труда может, напротив, заставить регулятора поддерживать высокие ставки без изменения. Тем более, что темпы роста ВВП США остаются высокими, что является проинфляционным риском», - отмечают эксперты.