💬 Российский рынок консолидируется, но мировой негатив играет на руку "медведям"

Российский рынок консолидируется, но мировой негатив играет на руку "медведям"

Российский фондовый рынок во вторник завершил торги с умеренным позитивом: индекс МосБиржи по итогам основных торгов подрос на 0,37% до 3143,88 пункта, РТС прибавил на 0,16% - до 993,74 пункта.

Пока локальным индексам удается противостоять глобальному негативу. Мировые фондовые индексы штормит – так что внешний фон в среду, 4 октября, выглядит однозначно «медвежьим».

Накануне европейские и американские биржи закрылись падением на 1-2%. Сначала участников торгов взволновала статистика по рынку труда, который очевидно выглядит сильным, что дает ФРС повод продолжить жесткую монетарную политику. Согласно данным FedWatch CME, трейдеры сейчас оценивают вероятность того, что ФРС повысит ставки на ноябрьском заседании в 29% по сравнению с 16% неделю назад.

Доходности по 10-летним облигациям США переписали очередные пики и торгуются на максимумах с 2007 года на уровне 4,768%. При этом Bloomberg пишут, что трейдеры готовятся к тому, что доходность 10-летних казначейских облигаций превысит 5%. Издание приводит цитату стратега HSBC Holdings Plc Стивена Мейджора в записке для клиентов, в которой тот предупреждает о том, что «доходность облигаций в США начинает выглядеть разрушительной для других регионов и секторов мирового рынка облигаций с фиксированной доходностью. На этом фоне банки готовятся к рецессии, сообщается с статье Marketwatch. Таким образом, настроения в трейдерском мировом сообществе близки к паническим. Сильно вырос индекс страха VIX. Однако чиновники ФРС  считают, что рост доходности по долгосрочным казначейским долгам США пока не вызывает тревогу.

Главный экономист ИК РУСС-ИНВЕСТ Александр Арутюнян считает, что сейчас происходит заключительный этап нормализации кредитно-денежной политики в США, в течение которого ФРС сосредоточится, в основном, на снижении своего баланса. «И как только кривая распределения доходностей казначейских облигаций США примет нормальный (не инверсный) вид, постепенно стабилизируется и ситуация на рынке казначейских облигаций в США (если инфляция продолжит снижаться). При этом по-прежнему считаем плодотворной идею покупки данных облигаций с целью заработка на длинном конце кривой после ее сдвига вниз в случае снижения ставки по федеральным фондам (фьючерсы на ставку показывают, что теперь инвесторы считают, что подобное снижение может произойти в июле)», - полагает эксперт.

СМИ сообщили, что впервые в США спикер палаты представителей Маккарти отправлен в отставку. Комментируя эту ситуацию, экономист, автор канала TruEcon Егор Сусин, говорит о том, что дополнительный хаос в Конгрессе США ставит большой вопрос относительно принятия бюджета в ноябре и резко повышает риск шатдауна.

Утром фьючерсы на индексы США остаются в «красной зоне».

Бегство из рисковых активов наблюдается и на торгах в Азии. Биржи Китая закрыты всю «золотую неделю». Японский индекс Nikkei 225 завершает торги в минусе на 2,17%, гонконгский Hang Seng опускается на 1,23%, южнокорейский KOSPI проседает на 2,45%.

Нефть корректируется. В моменте декабрьский контракт торгуется по $90,62 за баррель (+0,53%), Light  оценивается по $88,88 (--0,31%). В Вене сегодня пройдет заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+. Вице-премьер РФ Александр Новак проведет с нефтяными компаниями совещание по ситуации на топливном рынке.Золото торгуется на уровне $1833,7 за унцию (-0,12%).

На международном валютном рынке пара евро/доллар в минусе на 0,08%, торгуясь на отметке 1,046.

Утром доллар на МосБирже слабеет по отношению к рублю на 0,28% и торгуется по 99,33 рубля, евро в минусе на 0,2% до 103,95 рубля, юань снижается на 0,32% - до 13,55 рубля.

Эксперт ПСБ Евгений Локтюхов считает, что консолидационные настроения на валютном рынке в среду будут преобладать. «Доллар, учитывая некоторое снижение спроса со стороны импортеров ввиду недельных выходных в КНР, а также привычные для дневной структуры торгов волны продаж со стороны экспортеров, в первой половине дня может преимущественно торговаться в нижней части диапазона 98,8-100 рублей. Но в случае сохранения неблагоприятного внешнего фона к закрытию может перейти ближе к его верхней границе. Риски перехода американской валюты в более высокий ценовой диапазон в ближайшие дни по-прежнему мы оцениваем как высокие»,- говорит аналитик.

Что касается рыночных новостей, то накануне вечером неожиданно акционеры «ФосАгро» не одобрили дивиденды за 1 полугодие. Совет директоров может снова рассмотреть вопрос о рекомендациях по дивидендам на одном из ближайших заседаний.

«Роснано» не в состоянии погасить долговые обязательства в полном объеме за счет собственных средств и заявляет о признаках банкротства.

Руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов полагает, что утром в среду и рубль, и рынок акций будут находиться в условиях шаткого равновесия. «Индекс МосБиржи находится посередине очень широкого боковика с границами 3000-3300 пунктов. Причин для выхода из него пока нет. С рублем же пока не все так однозначно. Да, все ждут, что российской валюте поможет увеличенный в результате роста цен на нефть приток валютной выручки от нефтяных компаний. Но его пока не происходит. Также не прослеживается спада спроса со стороны импортеров, которые должны бы снизить свои валютные аппетиты в результате ожидаемого спада спроса на их товары из-за сужения рынка кредитования в результате роста процентных ставок. Поэтому нас не удивит уход курса на какое-то время в район 102-105 руб. за доллар», - прогнозирует эксперт.