💬 Ожидания повышения ставки ЦБ РФ оказывают негативное влияние на настроения инвесторов

Ожидания повышения ставки ЦБ РФ оказывают негативное влияние на настроения инвесторов

Во второй половине дня российский рынок демонстрирует смешанную динамику: индекс МосБиржи к 14:00 теряет 0,9%, его значение составляет 3115,90 пункта, более того, он опустился до минимума более чем за две недели. Индекс РТС растет на 0,5% - до 1017,03 пункта. Аналитики ПСБ прогнозируют, что рублевый индекс останется сегодня в диапазоне 3100-3160 пунктов. При этом технически рынок может перейти к коррекционному росту после четырёх сессий снижения, но давление пока оказывает укрепляющийся рубль. «Удержать рынок от сильного снижения могут нефтяные компании, для которых текущая цена на нефть и слабый рубль выступают позитивными драйверами», - отметили аналитики «БКС Мир Инвестиций».

Снижает интерес к российским акциям рост доходности облигаций. Доходности краткосрочных и среднесрочных ОФЗ растет, понижая интерес к акциям. Плюс к этому, при улучшении рыночной конъюнктуры на долговом рынке Минфин может увеличить объемы размещений ОФЗ с постоянным доходом, что ограничивает потенциал снижения их доходностей.

Ухудшение настроений инвесторов объясняется и ожиданием повышения ставки ЦБ РФ на 100-150 б.п. При предыдущее повышение ставки до 12% еще не оказало полноценного влияния на российскую экономику. Поэтому не исключено, что на ближайшем заседании российский регулятор может воздержаться от более решительных действий.

От стремительного падения российский рынок спасают высокие цены на нефть, удерживаюшиеся выше $90 за баррель Brent. К настоящему моменту фьючерс на нефть марки Brent находится на уровне $90,44 за баррель, фьючерс на нефть марки Light - $87,08 за баррель. Аналитики полагают, что дальнейшему росту котировок «черного золота» будут мешать риски рецессии мировой экономики в условиях высоких процентных ставок в Европе и США.

Программа «Тест-драйв» — инвестиции без риска от брокера «Финам». Узнайте больше о рынке акций и возможностях увеличения своего капитала.

Ожидание очередного повышения ставки ЦБ РФ оказывает давление на девелоперов, вслед за повышением ставки рефинансирования последует и рост ипотеки, что скажется на результатах компаний: ЛСР (-2%), ПИК (-1,9%), «Самолет» (-1,6%), «Эталон» (-1,1%). Вслед за девелоперами снижение показали и бумаги CIAN (-5,3%).

Котировки «РусАгро» (-1%) реагируют на новости о повышении с 13 сентября пошлин на экспорт пшеницы на 12,1% и ячменя в 1,6 раза.

В минус ушли бумаги ТМК (-2,9%), OZON (-2,8%), «Акрон» (-2,5%), ОГК-2 (-2,4%), «Северсталь» (-2,4%), «Мечеал» (ао-2,3%), HeadHunter (-2%), «Роснефть» (-2%). На позитивной стороне остались бумаги «Черкизово» (+1,4%), ДВМП (+1,4%), ТГК-1 (+0,6%).

В лидеры вышли «префы» «Транснефти», реагирующие на сообщение компании о том, что она не пересматривала план прокачки нефти на текущий год, несмотря на продление Россией добровольного сокращения добычи «черного золота».

Укрепляющийся рубль поддерживает бумаги российских ритейлеров: X5 Retail Group (+1,8%), «Детского мира» (+0,7%).

Бумаги «Сбербанка» (ап+0,7%, ао+0,7%) растут после публикации позитивной отчетности банка, чистая прибыль по РСБУ в январе-августе составила 999 млрд рублей. Более того, глава банка Герман Греф отметил, что бизнес растет в этом году с превышением прогнозов, в связи с чем руководство планирует улучшить прогноз по ROE на весь 2023 год, который сейчас свыше 22%.

Рубль сегодня продолжает укрепляется к ведущим мировым валютам. «Высокие цены на нефть и ожидание интервенций со стороны Банка России могут способствовать стабилизации курса на этой неделе», - отмечают аналитики Банка «Санкт-Петербург». На прошлой неделе ЦБ РФ объявил о намерениях продать в период с 14 по 22 сентября иностранную валюту на сумму в 150 млрд рублей для погашения выпуска евробондов, что окажет поддержку рублю. Однако, в случае недостаточно жёсткого решения Центробанка на заседании в пятницу, рубль может продолжить плавное ослабление после потери краткосрочных факторов поддержки. На дневных торгах доллар проседает до 96,46 рубля, евро дешевеет до 103,49 рубля, юань снижается до 13,18 рубля.

«На мировых площадках отмечается некоторое улучшение настроений после не самой благоприятной недели. Внимание инвесторов по-прежнему направлено на перспективы монетарной политики ведущих центробанков, прежде всего ФРС», - говорит Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам». Публикуемые в последнее время макроданные из США указывают на восстановление американской экономики, при этом ряд инвестбанков с Уолл-стрит понизили вероятности наступления рецессии в стране в среднесрочной перспективе. Все этого повысило опасения, что цикл ужесточения монетарной политики в Штатах еще не закончен.

Торги в Европе проходят при позитивной динамике, участники рынка ждут публикации итогов заседания ЕЦБ, главным событием для европейских станет решение регулятора, публикация которого запланирована на четверг. Аналитики прогнозируют сохранность учетной ставки на уровне 4,25% годовых.