💬 ЦБ РФ приостановил падение рубля, рыночное ралли прервалось

ЦБ РФ приостановил падение рубля, рыночное ралли прервалось

Российский фондовый рынок новую неделю по традиции начал бодрым ростом по индексу МосБиржи и обновлением нового годового максимума на отметке 3225,78 пункта, однако в конце дня все резко изменилось и «медведи» перехватили инициативу.

РТС сегодня был крайне волатильный, выписывая фортели от 989,28 до 1013,37 пункта на фоне спекуляций в рубле. Завершилась основная сессия разнонаправленно.

Рублевый индикатор снизился на 0,78% до 3131 пункта, долларовый подрос на 0,85%, финишировав на отметке 1009,43 пункта.

В фокусе рыночного внимание снова был рубль, который продолжил в первой половине дня свой свободный полет, переписав новые минимумы. Российская валюта падала до 101,75 рубля за доллар, 111,41 за евро и 13,96 рубля за юань. На этом фоне власти начали словесные интервенции. Помощник президента РФ Максим Орешкин заявил, что слабый рубль осложняет структурную перестройку экономики. Чиновник также выразил уверенность, что в ближайшие месяцы ключевые фундаментальные факторы сместятся в позитивную для рубля сторону, среди причин он назвал увеличение нефтегазовых доходов и восстановление счета платежного баланса.

Чуть позже уже пресс-служба регулятора заявила в интервью «Интерфаксу», что Банк России по-прежнему не видит рисков для финансовой стабильности со стороны ослабления курса рубля, помимо этого было сказано, что на ближайших заседаниях ключевая ставка будет повышена.

Однако этих заявлений оказалось недостаточно, российская валюта продолжила слабеть. И уже незадолго до завершения торговой сессии регулятор неожиданно выпустил пресс-релиз, в котором сообщил, что 15 августа проведет внеочередное заседание совета директоров, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки. В сообщении ЦБ сказано, что пресс-релиз с решением совета директоров будет опубликован в 10:30 по московскому времени во вторник. Между тем плановое заседание совета директоров по ставке должно пройти 15 сентября. В июле ЦБ повысил ставку сразу на 100 базисных пунктов - до 8,5% годовых. Регулятор тогда отметил, что допускает возможность дальнейшего повышения ставки на ближайших заседаниях для стабилизации инфляции вблизи 4% в 2024 году и далее.

Эксперты ждут существенного подъема ставки. В частности, Елена Кожухова, аналитик ИК «Велес Капитал» прогнозирует, что ЦБ завтра повысит ставку сразу до 10%, пытаясь предупредить новые продажи в российской валюте. «Будет ли способствовать подобный шаг ЦБ РФ смене как минимум краткосрочного тренда по рублю, пока однозначно говорить нельзя, однако новости о внеплановом заседании уже заставили рублевых продавцов внутри дня зафиксировать существенную часть прибыли», - комментирует эксперт.

Аналитик «СберИнвестиций» Игорь Рапохин ожидает роста ключевой ставки сразу до 12%, что поможет рублю вернуться к более обоснованным фундаментальным уровням в ближайшие месяцы (ниже 90 за доллар). Аргументируя свою мысль, эксперт вспоминает, что в прошлом ЦБ часто совершал внеплановые изменения ключевой ставки, но редко заранее объявлял о внеочередных заседаниях. Похожая ситуация сложилась только в мае 2022 года, когда регулятор снизил ставку на 300 б. п. до 11%. Он полагает также, что повышение ставки до 12% может быть последним в текущем цикле ужесточения монетарной политики, как и при внеочередных повышениях ставки в 2014 и 2022 году.

Финансовый советник, профессор НИУ ВШЭ Евгений Коган согласен с тем, что ЦБ поднимет ставку весьма решительно. Однако он полагает, что регулятор прибегнет также к достаточно жестким административным мерам. «Видимо, сократят возможности по выводу капитала. Вероятно, это поможет укрепить рубль», - отмечает эксперт.

День был крайне эмоциональным, завтрашнее утро полно интриги, так что участникам рынка, видимо, надо запастись терпением и попкорном – в ближайшие сутки  не будет скучно.

Нефть между тем неделю начала с коррекции на фоне негативных новостей из Китая, где снова обострились проблемы у застройщиков. Вечером фьючерс на контракт Brent находится на уровне $86,09 за баррель (+0,45%), сорт Light в минусе на 0,13 до $82,36 за баррель.

На локальном фондовом рынке среди лидеров падения завершили сессию «АЛРОСА» (-4,4), «ЭЛ5-Энерго» (-3,8%), ПИК (-3,4%), «ЭН+» (-2,9%), «Россети» (-2,7%), «Юнипро» (-2,6%) и «Позитив» (-2,5%). Волна коррекции прошлась по всем экспортерам.

«АЛРОСА» сегодня опубликовала финансовые результаты по МСФО после полуторагодовалого молчания. Выручка компании за 1 полугодие 2023 года осталась на уровне прошлого года - 190 млрд рублей, а чистая прибыль снизилась на 35% год к году до 56 млрд руб. Свободный денежный поток составил лишь 20 млрд руб., то есть 3% от капитализации компании.

В лидерах роста в первом эшелоне оказались бумаги «РуссНефти» (+7,7%), которые выстрелили после пятничной рекомендации совета директоров выплатить дивиденды по привилегированным бумагам компании.

Дивидендная тема вывела в плюс и бумаги других эмитентов, например, «Белуги» и «Черкизово».

Совет директоров «Белуги» рекомендовал выплатить дивиденды за первую половину 2023 года в размере 320 руб. на акцию.

Акции «Черкизово» резко выросли после объявления о заседании совета директоров компании по дивидендам за 1-е полугодие 2023 года, которое состоится 15 августа.

Что касается глобальных рынков, то там в понедельник ситуация была спокойной. Важной статистики не публиковалось. Индексы демонстрировали смешанную околонулевую динамику.

Завтра в Европе и США будет публиковаться достаточно большой блок макростатистики, кроме того ЕС опубликует экономические прогнозы, а в США ожидаются выступления представителей ФРС в преддверии публикации «минуток ФРС» в среду.