💬 Индекс МосБиржи снова вырос, рубль - в шаге от 100 за доллар

Индекс МосБиржи снова вырос, рубль - в шаге от 100 за доллар

Российский фондовый рынок в пятницу, 11 августа, завершил торги разнонаправленной динамикой: индекс МосБиржи подрос на 0,21%, финишировав на отметке 3155,51 пункта, РТС припал еще на 1,65% до 1000,89 пункта под давлением слабеющего рубля.

Ситуация с рублем выглядит все более тревожной – до сотни за доллар осталось совсем чуть-чуть. Валютные торги на МосБирже «американец» закрыл на отметке 99,43 рубля (+2,02%), евро – 108,78 рубля (+1,14%), юань 13,69 рубля (+1,71%).

Как отмечает аналитик «Финама» Александр Потавин, слабость рубля стала следствием снижения объемов доступной валюты в стране и даже повышение нефтяных цен уже не влияет на российскую валюту. Эксперт полагает, что в ближайшие месяцы не стоит ожидать резкого укрепления рубля. Он прогнозирует курс доллара до конца года на уровне 88-100 рублей.

В числе негативных последствий текущего ослабления рубля Александр перечисляет: 1. Рост инфляции в стране, а значит и рост расходов бюджета, которые растут быстрее доходов от ослабления. 2. Падение инвестиционного потенциала на фоне роста ставок и удорожания импортного оборудования. 3. Разрушение доверия населения к рублю и сохранение оттока капитала. 4.    Ужесточение финансовых условий и рост стоимости обслуживания долгов. 5. Риск дефолтов по валютным обязательствам, снижение финансовой стабильности.

Впрочем, в Банке России рисков для финансовой стабильности пока не видят. ЦБ сегодня опубликовал проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2024-2026 годы. Зампред Банка России Алексей Заботкин в ходе пятничной пресс-конференции заявил, что динамика роста цен в стране идет в верхней части прогнозного диапазона регулятора на текущий год, в связи с чем вероятность дальнейшего подъема ключевой ставки в сентябре остается высокой.

Евгений Суворов, экономист банка "ЦентроКредит" и автор ТГ-канала MMI, напоминает, что на следующей неделе страна отметит 25-летний юбилей крупнейшего в истории развивающихся стран дефолта. И считает допустимым вариантом, что юбилей может сопровождаться усилением атак на рубль… В общем снова август «плохо влияет» на рубль, подтверждая свою дурную репутацию.

Нефть между тем чувствует себя хорошо. Вечером фьючерс на контракт Brent находится на уровне $87,14 за баррель (+0,94%), сорт Light в плюсе на 0,92 до $83,56 за баррель. Международное энергетическое агентство сохранило оценку роста спроса на нефть в 2023 году на уровне 2,2 млн баррелей в день, ухудшив при этом оценку роста спроса в 2024 году на 150 тыс. баррелей в день, до 1 млн баррелей в день на фоне неблагоприятных экономических условий.

На локальном фондовом рынке среди лидеров роста ожидаемо превалировали акции экспортеров: «АЛРОСА» (+2,5%), «Роснефти» (+2,1%), «Сургутнефтегаза» (ао +2,1%, ап +1,8%), «Транснефти» (ап +0,8%). Также лучше рынка смотрелись бумаги «Глобалтранса» (+2%), «Эн Груп» (+1,5%), «Детского мира» (+0,9%).

В отстающих завершили день акции «МКБ» (-1,9%), АФК «Система» (-1,4%), «Северстали» (-1,1%), «РусГидро» (-0,9%), НЛМК (-0,9%), ВТБ (-0,9%).

Из корпоративных событий внимание инвесторов привлекла информация от VK (+1,8%), акционеры и совет директоров которой утвердили смену юрисдикции с Британских Виргинских островов на Россию. Также было решено провести делистинг ГДР и еврооблигаций с Лондонской фондовой биржи и первичный листинг на Мосбирже.

Компания «РУСАЛ» (-0,7%) опубликовала в пятницу ожидаемо плохую отчетность за полугодие по МСФО, согласно которой выручка эмитента снизилась в отчетном периоде на 17% г/г до $5,9 млрд, а скорректированная EBITDA - на 84% до $290 млн. Отношение чистого долга к EBITDA выросло с 3,1 на конец 2022 года до 12,3 на конец июня 2023 года. Эксперты отметили, что финансовая ситуация в компании ухудшились из-за низких цен на алюминий, а также роста затрат на электроэнергию и транспорт.

На глобальных рынках в пятницу превалировали негативные настроения. Европа закрылась существенным снижением, превышающим 1%.

Американские площадки после торгуются разнонаправленно: S&P 500 снижается на 0,24%, индекс Нью-Йоркской фондовой биржи NASDAQ в минусе на 0,69%, а Dow Jones подрастает на 0,12%.

Статистика за океаном оказалась несколько хуже ожиданий. В частности по предварительным данным Мичиганского университета, индекс потребительского доверия в США в августе опустился до 71,2 пункта с 71,6 пункта месяцем ранее (при прогнозе снижения на 71 пункта). Между тем цены производителей в США в июле выросли на 0,8% г/г, темпы роста усилились по сравнению с 0,2% г/г месяцем ранее.

На следующей неделе внимание инвесторов будет приковано к публикации протоколов последнего заседания ФРС. Также участники торгов будут следить за макростатистикой, в том числе за объемами розничных продаж, промышленного производства, а также за  данными с первичного рынка недвижимости.