💬 Рубль немного успокоился, рынок подрос

Рубль немного успокоился, рынок подрос

На текущей неделе в центре внимания участников рынка была динамика рубля. Российская валюта испытала сильный стресс: доллар сходил выше 94 рублей, евро перешагнул отметку 102. Эксперты ждали действий или хотя бы высказываний по этому поводу со стороны ЦБ. Глава Банка России Эльвира Набиуллина в какой-то степени успокоила рынок, заявив, что у ЦБ есть инструменты для сглаживания краткосрочных колебаний, и он может провести интервенции, если будут риски для финансовой стабильности, однако сейчас их нет.

В итоге в пятницу рубль почти вернулся к уровням начала недели. За один доллар к завершению торгов на Московской бирже давали 91,435 (-0,93%), евро подорожал до 100,13 (+0,14%), юань подрос в цене на 0,49% - до 12,641 рубля.

Эксперты допускают, что вчера в паре доллар/рубль мог состояться разворот, но призывают не спешить с выводами. «Развитие более серьезной восходящей коррекции рубля пока находится под вопросом. Отсутствуют признаки долгосрочного улучшения факторов, провоцирующих устойчивое снижения курса рубля. В первую очередь, это недостаточное поступление на рынок иностранной валюты из-за сокращения экспорта, а также относительно высокий объем импорта. В результате сохраняется дисбаланс между предложением инвалюты и спросом на нее», - комментирует Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций".

На фоне девальвации рубля аналитики прогнозируют усиление проинфляционных рисков и ждут более решительных шагов от ЦБ в вопросе повышения ключевой ставки. «Девальвация не оставляет ЦБ «мягких» вариантов. После недавних событий на валютном рынке мы склоняемся в пользу повышения ключевой ставки 21 июля на 50 б.п. (до 8% годовых) и не исключаем рассмотрения регулятором более агрессивных вариантов», - отмечает Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК "Велес Капитал".

Фондовый рынок не показывал столь существенных колебаний. По итогам дня индекс МосБиржи вырос на 0,46% и составил 2832,51 пункта, немного не дойдя до годового максимума, показанного на этой неделе, по итогам пяти торговых дней рублевый индекс тоже в плюсе. Индекс РТС за неделю понес потери, но сегодня завершил торги в плюсе на 0,53% - до 976,08 пункта. На фоне ослабления рубля в фаворитах были бумаги экспортеров, сегодня некоторые из них скорректировались в цене.

В лидерах роста в пятницу оказались бумаги «Эталона» (+7,18%) на фоне того, что компания получила первичный листинг на Мосбирже.

Неплохо подросли префы «Башнефти» (+3,72%) и акции ЛСР (+3,14%). Но это всего лишь отскок после вчерашнего провала на дивидендной отсечке.

Кроме того, в топе растущих бумаг оказались «НОВАТЭК» (+1,58%), НЛМК (+1,5%), «ЛУКОЙЛ» (+1,37%), «Роснефть» (+1,12%).

«Сбербанк» подрос на 0,5%. «Несмотря на впечатляющий рост весной, у акций компании все еще существенный потенциал. Ключевой момент, это дивиденды за 2023 год, которые могут превысить 30 руб. на акцию. Бумаги возобновят рост на ожиданиях будущих выплат», - считают аналитики ПСБ.

Акции «Соллерс» подскочили на 9% на фоне сообщений о начале выпуска пилотных партий пикапов под брендом «Sollers» на заводе во Владивостоке. Серийное производство может начаться в сентябре.

В аутсайдерах завершили день ОГК-2 (-6,05%), «Ренессанс» (-3,98%), «Сегежа» (-2,17%), НМТП (-2,14%), «Яндекс» (-1,6%).

Нефть к финалу недели немного ожила, но радикального перелома не произошло. Торги проходят примерно на тех же уровнях. К 20:50 мск нефть марки Brent растет на 1,93% и стоит $78,00, «бочка» Light стоит $73,36 (+2,17%). Драйвером подъема могло послужить начавшееся сокращение добычи в Саудовской Аравии.

Европейские торги завершились разнонаправленно: британский FTSE 100 опустился на 0,32%, французский CAC в плюсе на 0,42%, немецкий DAX прибавил 0,48%.

Американские индексы умеренно растут: S&P 500 в плюсе на 0,59%, индекс Dow Jones растет на 0,23%, индекс Nasdaq прибавляет 0,81%. «Инвесторы «переваривают» вышедший сегодня официальный июньский отчет по занятости в Штатах. Данные показали большее, чем ожидалось, замедление прироста числа рабочих мест в стране, однако они по-прежнему свидетельствуют о силе американского рынка труда. Об этом говорят, в частности, устойчиво высокие темпы роста зарплат. Как результат, трейдеры практически полностью (точнее, на 95%) уверены, что на заседании в этом месяце Федрезерв повысит ключевую ставку на 25 б.п.», - рассказывает Игорь Додонов, заместитель руководителя отдела анализа акций ФГ "Финам".

На следующей неделе в фокусе внимания будет статистика по торговому балансу РФ. “Статистика особенно важна в свете значительного ослабления рубля в последнее время”, - подчеркивает Евгений Линчик, руководитель отдела альтернативных инвестиций УК "Первая".