💬 Российский рынок подрастает, но "фактор пятницы" может подыграть "медведям" вечером

Российский рынок подрастает, но "фактор пятницы" может подыграть "медведям" вечером

Пятничные торги в России проходят спокойно, без резких движений, фондовые котировки продолжают консолидацию на годовых максимумах. В середине дня индекс МосБиржи подрастает на 0,3% - до 2827,54 пункта, РТС в плюсе на 0,23%, торгуется на отметке 972,74 пункта.

Эмоции по случаю девальвации российской валюты немного улеглись – представители Банка России продолжают уверять инвесторов, что регулятор контролирует ситуацию и не видит в текущей динамике угрозы стабильности финансовой системе страны. Однако практически никто не сомневается, что на июльском заседании регулятор поднимет ставку. Эксперты лишь спорят по поводу шага, но большая их часть ждет роста савки стразу на 50 б.п.

По словам главного аналитика ИФК "Солид" Дмитрия Донецкого, рост ставки должен усмирить настрой игроков на покупку валюты. Он считает, что если повышение будет сразу на 0,5 п.п., то курс доллара может ослабнуть сразу на несколько рублей. «Также ближе к концу месяца традиционно наблюдается рост продаж валюты экспортерами в преддверии налогового периода. Поэтому мы в ближайшее время ожидаем окончания восходящего движения валюты, хотя отмечаем, что курс около 85-90 является в целом справедливым в текущей ситуации», - комментирует эксперт.

Вместе с тем на рынке понимают, что фундаментальные факторы, ставшие причиной слабости рубля, конечно, в ближайшие недели и месяцы останутся актуальными – ни бюджетные проблемы, ни внешнеторговые дисбалансы, ни геополитическое напряжение – никуда не денутся, следовательно, долгосрочно рубль останется под давлением и вполне способен переписать новые минимумы, возможно, не сразу. Дополнительным фактором падения выступает сезонный – в период отпусков население испытывает повышенную потребность в покупке валюты. Так что ситуация с рублем остается острой и может негативно отразиться на инфляции и инфляционных ожиданиях населения, которые важны для определения дальнейшей политики ЦБ РФ.

В пятницу, 7 июля, в 14:10 мск доллар дешевеет на 0,8% - до 91,56 рубля, евро в минусе на 0,25% - до 99,75 рубля, юань подрастает на 0,35%, торгуясь на отметке 12,62 рубля.

Тем не менее у любой ситуации всегда бывают бенефициары. Так и от девальвации на фондовом рынке выигрывают акции экспортеров. На следующей неделе, по мнению инвестиционного стратега УК "Арикапитал" Сергея Суверова, участники рынка могут продолжать отыгрывать девальвацию в акциях экспортёров, например, в «Норильском никеле» и нефтяниках, интересны и привилегированнее акции «Сургутнефтегаза» из-за бумажной переоценки валютной подушки в расчёте на рост дивидендов.

Котировки нефти медленно, но верно продвигаются к верхней границе двухмесячного диапазона консолидации $72-78 за баррель.

Аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин прогнозирует, что в июле-августе динамика цен на нефть должна улучшится на фоне снижения предложения от Саудовской Аравии и России. МЭА прогнозирует дефицит «черного золота» на мировом нефтяном рынке в 3 квартале 2023 года на уровне 1,9 млн баррелей в сумки при условии, что сохранится спрос в Китае и Индии.

В моменте фьючерс на сорт Brent оценивается в $76,91 (+0,52%) за баррель, контракт на марку Light стоит $72,18 (+0,18%) за "бочку.

Наиболее ликвидные акции российского рынка, входящие в индекс МосБиржи, торгуются около нуля, но в основном снижаются. Лишь 15 бумаг удерживаются в «зеленой зоне», в основном это бумаги экспортеров.

В числе фаворитов корректирующиеся «префы» «Башнефти» (+3,49%) и ЛСР (+3,6%), которые накануне упали на дивидендной отсечке более чем на размер выплат.

В арьергарде рынка в пятницу акции ОГК-2 (-6,64%), падающие после дивидендной отсечки. Корректируются после недавнего роста бумаги «Сегежи» (-2,06%), НМТП (-1,93%), Эн+ (-1,6%), «Яндекса» (-1,32%), ТКС (-0,98%), «Русагро» (-0,84%).

На глобальных площадках преобладают негативные настроения. Азия закрылась в «красном». Инвесторы пессимистично реагируют на последнюю статистику из США, которая дает повод ФРС продолжать поднимать ставку. Кроме того, на этой неделе в регионе влияние на динамику акций оказывает китайская статистика, согласно которой индекс деловой активности (PMI) в сфере услуг Китая в июне сократился до 53,9 пункта с 57,1 пункта месяцем ранее, прогнозировалось сокращение лишь до 56,2 пункта.

Европейские фондовые индексы в середине дня торгуются разнонаправленно. Утром в пятницу статистика показала снижение промышленного производства Германии в мае на 0,2% м/м после его роста на 0,3% месяцем ранее.

Фьючерсы на американские индексы слабо подрастают. Сегодня в регионе опубликуют ключевой отчет по рынку труда США за июнь, который часто провоцирует сильные движения в том числе в золоте. Рынок ждет снижение уровня безработицы с 3,7% до 3,6. Число занятых в несельскохозяйственном секторе в июне, по прогнозам аналитиков, снизится с 339 тысяч до 225 тысячи.