✏ Ралли в акциях застройщиков не спасло российский рынок от коррекции

Ралли в акциях застройщиков не спасло российский рынок от коррекции

Во вторник, 20 июня, российский фондовый рынок завершил торги в минусе на фоне общего негативного сантимента на глобальных рынках. Кроме того иссяк поток новостей с завершившегося ПМЭФ, который во многом выступил драйвером роста отечественного рынка на прошлой неделе. По итогам дня индекс МосБиржи опустился 0,4% до 2803,69 пункта, индекс РТС упал на 1,08% - до 1042,91 пункта.

Глобальные рынки в целом негативно воспринимают новости по экономике Китая. Инвестбанки понижают свои прогнозы по росту экономики этой страны в текущем году в результате опасений, что текущие стимулирующие меры в КНР недостаточны для уверенного роста ВВП. Народный банк Китая сегодня ожидаемо понизил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на один год на 10 базисных пунктов (б.п.) - до 3,55% годовых. Ставка по пятилетним кредитам уменьшена до 4,2% с 4,3% годовых. По идее это должно стимулировать рост кредитования в стране. Однако эксперты называют эти меры пока лишь «косметическими»,  реальные ставки в Китае, при почти нулевой инфляции и слабом внутреннем спросе, по-прежнему остаются на достаточно высоком уровне. Домохозяйства продолжают следовать сберегательной модели поведения. А значит ЦБ придется предпринимать новые меры по смягчению политики.

На фоне этих новостей, а также благодаря укрепляющемуся доллару на мировом валютном рынке, нефть во вторник провела торговую сессию в коррекционных настроениях. Вечером фьючерс на контракт Brent торгуется на уровне $75,24 за баррель (-1,17%), Light - $70,57 за баррель (-1,26%).

Рубль в свою очередь, несмотря на налоговый период, вернулся к снижению. Доллар на Мосбирже вырос к закрытию на 0,76% - до  84,78 рубля, евро прибавил 0,55% - до 92,31 рубля, юань в плюсе на 0,31% - до 11,76 рубля.

Абсолютное большинство ликвидных акций из состава индекса МосБиржм закрыли день в «красном» и лишь 11 бумаг смогли подрасти к финалу сессии.

Среди них в частности акции «Полюса» (+3,12%), которые выросли на фоне отсутствия очевидных новостных поводов и при снижающихся котировках золота. Аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова предположила, что не исключено, что интерес к «Полюсу» обеспечивается надеждами на покупку российских активов «Полиметалла».

Но главная позитивная история дня – это ралли в бумагах девелоперов, которое запустили новости от «Самолета» (+5,8%). Эмитент объявил сегодня о приобретении группы компаний МИЦ, крупного застройщика в московском регионе. Если сделка будет одобрена ФАС, компания по объемам строительства может догнать лидера отрасли «Группу ПИК» (+2,53%). Кроме того, менеджмент «Самолета» дал понять инвесторам, что сделка не повлияет на планы девелопера в отношении дивидендов и реализации программы обратного выкупа акций.

По мнению инвестсоветника Евгения Когана, наблюдаемая в России тенденция к консолидации рынка жилой недвижимости не говорит о его монополизации. «Скорее, уход с рынка мелких компаний сокращает специфические для отрасли риски. Что будет дальше, посмотрим, но пока позитив от повышения устойчивости компаний перевешивает потенциальный негатив от сокращения конкуренции», - комментирует ситуацию эксперт.

В свою очередь Сергей Суверов, инвестиционный стратег УК “Арикапитал”, отмечет, что если «Самолету» в перспективе удастся реализовать планы по увеличению фри флоута, то эмитент может стать «голубой фишкой» не только российского рынка недвижимости, но и всего фондового рынка. Конечно, в том случае, если девелопер успешно «переварит» приобретение и интеграция активов пройдёт быстро и безболезненно.

Порадовали инвесторов и акции «СПБ Биржи» (+5,5%) после сообщений о планах торговой площадки уже в ближайшие недели запустить для неквалифицированных инвесторов гонконгские биржевые фонды (ETF) в гонконгских долларах и юанях.

Лучше рынка также смотрелись акции МКБ (+1,95%), «Русагро» (1,67%) и «префы» «Сургутнефтегаза» (+1,78%).

Уже вечером незадолго до закрытия торгов компания МТС (+0,65%) сообщила о результатах голосования ГОСА по дивидендам. Акционеры утвердили решение совета директоров направить на выплату дивидендов за 2022 финансовый год 67,2 млрд рублей или 34,29 рубля на одну обыкновенную именную акцию.

Заметными аутсайдерами дня стали вчерашние лидеры – металлурги, акции которых корректировались после вчерашней эйфории на фоне обещаний гендиректора «Северстали» на ПМЭФ-2023 хорошей отчетности и вернуться к выплате дивидендов в будущем - акции ММК снизились на 1,83%, «Северстали» - на 1,82%.

Бумаги «НОВАТЭКа» по итогам торгов опустились на 0,93% на фоне заявления главы компании Леонида Михельсона об ожидаемом сокращении чистой прибыли в текущем году на 30%, EBITDA – на 25%, а производства СПГ – до менее 20 млн тонн из-за плановой остановки «Ямал СПГ».

Хуже рынка торговались также расписки TCS Group (-2,05%), X5 Retail Group (-1,75%), Ozon (-1,23%) и «обычка» «Ростелекома» (-1,44%).

Внешний фон был негативным на протяжении всего дня. Европейские индексы закрылись снижением на 0.3-0,6%. Глава ЕЦБ Кристин Лагард в коде пресс-конференции подтвердила намерение продолжить ужесточение денежно-кредитных условий в ближайшие месяцы, чем вызвала рост евро.

Американские биржи с открытия также торгуются в «красном поле». Американские инвесторы ждут выступлений Джерома Пауэлла в Конгрессе в среду и четверг, эксперты прогнозируют, что глава ФРС сохранит достаточно жесткую риторику – повышения ставки все еще возможны и последующая за этим рецессия нервирует участников рынка. Между тем вышедшая во вторник статистика по рынку недвижимости США за май оказалась значительно лучше прогнозов и показала увеличение числа строительств новых домов в прошлом месяце на 21,7% м/м при увеличении числа разрешений на строительство на 5,2% м/м.

Завтра инвесторов заинтересует публикация майских данных индекса потребительских и производственных цен Великобритании. Кроме того в фокусе внимания будет выступление Пауэлла в Конгрессе в 17.00 мск, кроме того в течение дня ожидаются выступления представителей ФРС и ЕЦБ.