✏ Внутренние драйверы поддерживают позитив на российском рынке

Внутренние драйверы поддерживают позитив на российском рынке

Российский фондовый рынок практически беспрерывно растет уже шесть недель подряд на внутренних дивидендных историях. Высокие цены на нефть вкупе с относительным геополитическим затишьем почти вернули рынок на уровни марта 2022 года. По итогам дня индекс МосБиржи вырос на незначительные 0,08% - до 2639,95 пункта, РТС прибавил 0,06%, финишировав на отметке 1019,2 пункта. Однако за неделю индикаторы выросли более чем на 2%.

По словам инвестбанкира Евгения Когана, российский инвестор отошел от осеннего шока после мобилизации, это же можно сказать и об эмитентах, которые постепенно начали раскрывать отчетности после паузы, многие возобновили общение с инвесторами. Вырос и торговый оборот: если в ноябре прошлого года он составлял 29 млрд рублей, то за последний месяц тот же показатель составляет уже 48 млрд рублей. В то же время эксперт призывает участников торгов к осторожности, поскольку отечественный рынок по-прежнему является заложником геополитики и любые негативные последствия могут отразиться на динамике рынка акций. Он отмечает, что на нашем рынке сформирован сильный восходящий тренд, который может сломаться лишь под влиянием негативных геополитических новостей.

К слову такой новостью может стать очередной 11 пакет санкций ЕС. Кроме того, по сообщениям СМИ, США и страны G7 обсуждают почти полный запрет на экспорт товаров в Россию.

Говоря о ближайших перспективах рынка и учитывая перекупленность акций после нескольких недель роста, заместитель руководителя отдела анализа акций ФГ "Финам" Игорь Додонов ожидает от индекса МосБиржи формирования коррекции в район 2600 пунктов, а в случае ее пробития целью дальнейшего движения вниз станет уровень поддержки 2490 пунктов.

Такого сценария не исключает и Александр Власенко, портфельный управляющий «РСХБ Управление Активами», отмечая, что следующая неделя предпраздничная и заключительная в апреле, на которой очередной налоговый период будет оказывать поддержку рублю. Это в свою очередь наряду со снижающимися котировками нефти и начинающимся периодом отсечек по дивидендам, может привести к коррекции на рынке акций.

Между тем аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова полагает, что при отсутствии серьезного негатива со стороны геополитики, у российского рынка есть шансы продолжить восходящую динамику и выйти в район 2700 и 1030 пунктов по индексам МосБиржи и РТС, поскольку дивидендный драйвер еще не исчерпал себя. «На следующей неделе копилку дивидендных историй могут пополнить «Татнефть» и «Сургутнефтегаз», а подтвердить уже рекомендованные дивиденды – «Мосбиржа» и банк «Санкт-Петербург». «Сбербанк» уже можно гарантированно покупать под дивиденды, что может способствовать движению бумаг в район 250 рублей до майской отсечки», - комментирует эксперт.

В пятницу акционеры «Сбербанка» (-0,3%) утвердили выплату дивидендов по результатам 2022 года в 25 рублей (10,6%) на акцию, но рынок отреагировал нейтрально, поскольку это было ожидаемо. Вместе с тем объем торгов обыкновенными акциями банка превысил 25 млрд рублей.

Фаворитом дня стали обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» (+3,76%), которые второй день дорожают на ожидании дивидендов. Уже в понедельник 24 апреля совет директоров нефтяной компании примет решение о проведении годового общего собрания акционеров и даст рекомендацию по дивидендам.

Акции «Селигдара» (4,5%) пользовались спросом у  «быков» после публикации операционных результатов за 1 квартал 2023 года, согласно которым производство золота увеличилось на 13% год к году до 777 кг, а продажи сократились с 870 кг в 1 квартале 2022 года до 836 кг. Производство олова увеличилось на 20%, вольфрама — на 95%, меди — на 63%.

Также среди лидеров роста в последний торговый день недели оказались бумаги Ozon (+3,3%), «АЛРОСА» (+1,8%) «ФосАгро» (+1,3%), «Транснефти» (ап +1,1%), «Роснефти» (+0,9%).

В числе аутсайдеров были бумаги X5 (-1%), «Яндекса» (-0,8%), «Татнефти» (ап -0,6%), НЛМК (-0,5%), ММК (-0,5%).

«Яндекс» сегодня сообщил о 100%-ной консолидации «Яндекс-такси» после выкупа оставшейся доли Uber. Сумма сделки составила $702,5 млн.

Сегодня была опубликована операционная отчетность «Норникеля» за 1 квартал текущего года. Производство никеля снизилось в годовом соотношении на 9% до 47 тысяч тонн в связи с временной приостановкой ряда мощностей, вместе с тем производство меди выросло на 19% до 109 тыс. тонн. Выпуск палладия и платины увеличился на 2% и 11%, соответственно, до 721 тыс. унций и 180 тыс. унций. В целом эксперты оценили отчетность эмитента нейтрально, но поскольку компания обладает уникальной корзиной металлов и богатой ресурсной базой, играет на мировом рынке значимую роль, эксперты сохраняют позитивный взгляд на компанию.

Росту нефти мешают опасения рецессии мировой экономики, но и падать цены не спешат, поскольку Китай продолжает наращивать поставки российской нефти. По данным китайской таможни, в первом квартале 2023 года поставки выросла на 32,7% г/г, до 25,2 млн тонн, что в том числе говорит о росте спроса на нефть со стороны КНР. В пятницу вечером фьючерс на контракт Brent торгуется на уровне $81,51 за баррель (+0,51%), Light - $77,78 за баррель (+0,53%).

На валютном рынке рубль чувствует поддержку приближающегося налогового периода. К закрытию торгов на Мосбирже доллар прибавил незначительные 0,18% - до 81,7 пункта, евро подрос на 0,24; - до 89,75 рубля, юань в незначительном минусе на 0,04% - до 11,81 рубля.

Глобальные рынки демонстрируют малозначительную околонулевую динамику преимущественно в «зеленом поле». Европейские индексы в пятницу завершили с ростом пятую неделю подряд.

На американских биржах после негативного открытия в моменте индексы торгуются в легком плюсе. Там продолжается сезон отчетности. Кроме того участники торгов оценивают статистику, которая в пятницу показала рост как в секторе услуг, так и производства США в апреле, превысив ожидания. В целом на американский рынок давит ожидание продолжения ужесточения монетарной политики ФРС в мае на фоне «ястребиных» последних высказываний представителей ФРС.