💬 Нефть и дивидендные надежды поддерживают рост на российском рынке

Нефть и дивидендные надежды поддерживают рост на российском рынке

Российский фондовый рынок закрыл ростом уже четвертую неделю подряд, поддерживаемый выросшими котировками нефти, корпоративными историями и главное - дивидендными ожиданиями.

По итогам пятницы, 7 апреля, индекс МосБиржи подрос на 0,4% - до 2508,39 пункта, РТС прибавил 0,77%, финишировав на отметке 974,52 пункта. В целом же за неделю рублевый индикатор вырос практически на 2%, а долларовый на столько же потерял – на фоне значительного падения рубля, которое многие эксперты связывают со сделкой Shell по продаже «НОВАТЭКу» доли в проекте «Сахалин-2» за $1,2 млрд. По их мнению крупные покупки валюты для этой сделки привели к обвалу рубля.

Что касается нефти, то после мощного роста в начале недели, когда котировки Brent протестировали отметку $86 за баррель, «черное золото» остановилось на достигнутых уровнях и не пошло дальше. В результате торги по этому инструменту завершились в четверг на$84,94 за баррель, Light - $80,46 за баррель. Главным драйвером роста стало решение ОПЕК+ о дополнительном добровольном сокращении добычи. Совокупное сокращение уровня дневной добычи нефти странами составит 1,137 млн баррелей в сутки. Новые ограничения будут действовать до конца 2023 года.

На этом фоне лучше рынка всю неделю выглядели акции нефтяных компаний, но в пятницу фаворитами дня стали бумаги ДВМП (+27,21%) – на информации о том, что суд по иску группы FESCO взыскал 80,1 млрд руб. и $13,8 млн с Магомедова и четырех офшоров. Как отмечает аналитик «Открытие Инвестиции» Иван Авсейко, решение суда открывает возможность как минимум взыскать на баланс компании принадлежащий Магомедову пакет 32,5% акций ДВМП (при том, что текущая капитализация ДВМП – 110 млрд руб.). В то же время эксперт отмечает, что наличие другого иска – со стороны Генпрокуратуры к текущим мажоритарным акционерам, в результате которого 92,4% акций будет обращено в доход государства - по-прежнему вносит сильную неопределённость в инвестиционный кейс ДВМП.

Также значительно лучше рынка в конце недели смотрелись бумаги «Совкомфлота» (+8,46%), которые выстрельнули после новостей о намерении совета директоров 12 апреля рассмотреть вопрос рекомендации дивидендов по итогам 2022 года. Вслед за бумагами «Совкомфлота» выросли также акции НМТП (+2,32%).

В лидерах роста завершили день и бумаги TCS Group (+2,8%) «НОВАТЭКа» (+1,6%), «Татнефти» (ао +1,1%, ап +1,2%), «Полиметалла» (+1%), «Сбера» (ао +0,9%, ап +0,7%).

В числе аутсайдеров дня оказались расписки «Глобалтранса» (-1,7%), акции «Северстали» (-1,4%), «Эн+» (-1,3%), НЛМК (-0,9%).

Падение рубля в пятницу приостановилось после публикации данных Минфина, из которых следует, что в марте российский бюджет был сведен с профицитом. В итоге к вечеру рубль отыграл часть недельных потерь. Доллар на Мосбирже к закрытию торгов снизился на 0,3% - до 81,13 рублей, евро подешевел на 0,27% - до 88,91 рубля, юань укрепился на 0,1% - до 12,8 рубля.

Западные рынки в пятницу не торговались в связи со Страстной пятницей. Однако фьючерс на индекс S&P 500 завершил пятничные торги повышением на 0,2%. В конце недели вышел ключевой отчет о состоянии рынка труда США за март. Согласно опубликованным данным, темпы роста занятости в несельскохозяйственном секторе замедлились с 326 тыс до 236 тыс, хотя прогнозировалось +239 тыс., при этом уровень безработицы снизился с 3,6% до 3,5%.

Как отмечает Евгений Линчик, руководитель отдела альтернативных инвестиций УК «Первая», для экономики данная статистика – позитивный сигнал. Однако сильными данными может воспользоваться Федрезерв США, который продолжит повышать ставку и придерживаться жесткой риторики в отношении монетарной политики.

Эксперт отмечает также, что после публикации данных по всей кривой доходностей государственных облигаций начался рост. В итоге доходность десятилетней американской облигации вернулась в район 3,4%.

На следующей неделе в центре внимания инвесторов будет статистика по потребительской инфляции, публикация протоколов ФРС США, данные по объему розничных продаж. Кроме того стартует новый сезон корпоративных отчетностей, результаты которого будут влиять на динамику торгов на глобальных рынках.