✏ Аналитики "Финама" рекомендуют "Держать" акции Consolidated Edison

Аналитики "Финама" рекомендуют "Держать" акции Consolidated Edison

Аналитики ФГ "Финам" оценили инвестиционную привлекательность бумаг Consolidated Edison, нью-йоркской коммунальной компании, бизнес которой включает регулируемые услуги по передаче и распределению электроэнергии, газа и пара, сопутствующие операции по техническому обслуживанию инфраструктуры, а также операции с э/э на оптовом рынке.

Con Edison смогла относительно неплохо завершить 2021 год, зафиксировав рост чистой прибыли более чем на 22% г/г, отмечают эксперты в своем исследовании. Тем не менее, перспективы компании по-прежнему не выглядят впечатляющими: бизнес-активность в Нью-Йорке не первый год стагнирует, а рентабельность ROE ED по-прежнему заметно меньше отрасли и собственных тарифных норм прибыли.

Положительными сторонами кейса остаются высокие дивиденды и более низкая относительно конкурентов долговая нагрузка. Con Edison - дивидендный аристократ более чем с 45-летней историей увеличения выплат. Ожидаемая доходность NTM составляет 3,35%, что выше уровня аналогов.

Компания рассматривает "стратегические альтернативы" касательно нерегулируемого подразделения Clean Energy Businesses. Зачастую это означает, что менеджмент находится в поиске возможных покупателей этой части бизнеса или рассматривает вариант с выделением сегмента в отдельную компанию.

Аналитики "Финама" рекомендуют "Держать" акции ED с целевой ценой $ 91,00 на март 2023 года, что на 3,89% меньше текущих котировок.