✏ Эксперт рассказала о глобальной диверсификации портфеля с помощью синтетических активов
Эксперт рассказала о глобальной диверсификации портфеля с помощью синтетических активов
На рынке нужно различать базовые активы, которые инвесторы могут купить напрямую, а можно создать что-то похожее на акцию или облигацию с помощью комбинаций (синтетики) других инструментов, основатель и руководитель проекта «Велес Академия» Валентина Савенкова.
«На первый взгляд это выглядит абсолютно бессмысленным, потому что, зачем создавать облигацию, если она есть. Но на деле не все так просто, потому что нужная облигация может продаваться с очень длительным сроком для погашения и очень низкой ликвидностью. А можно собрать нечто похожее на эту облигацию из тех инструментов, которые вы имеют соответствующую ликвидность. То есть, создавая любую синтетику или комбинацию инструментов в данном случае, которые сами по себе не обладают теми свойствами, которые вам нужны, но в совокупности начинают ими обладать. И мы собираем себе портфель, который соответствует нашим требованиям. Синтетика создается, когда базовый актив создает серьезные риски для вас или не отвечает тем требованиям, которые вы к нему предъявляете. Либо вы его не можете купить, либо это не подходящий вам срок…» - сказала эксперт в ходе конференции "Asset Allocation - 2023".
Кроме того, такие инструменты помогают исключать инфраструктурные риски по максимуму - инвесторы РФ могут их обходить, но при этом инвестировать в иностранные индексы, добавила Савенкова.
«Индексное инвестирование - по сути, аналог индексного портфеля. На Мосбирже придумали так, что это возможно без потери дивидендов, но полностью российская юрисдикция и никаких инфраструктурных рисков. Как они это сделали? А они взяли крупнейшие мировые фонды - ETF, у которых бенчмарком является соответствующий индекс. На данный момент есть S&P, Nasdaq, DAX, Hang Seng и EURO STOXX. Это Америка, Европа, Китай и Германия. Почему именно ETF, а не индексы? Они их взяли и сделали на них фьючерс, производный финансовый инструмент. Притом фьючерс расчетный. А он не предполагает никаких инфраструктурных рисков, потому что он полностью копирует цену и динамику базового актива, но не предполагает поставки. Нам могут запретить держать иностранные ETF, покупать, продавать их, получать по ним доход. Но нам никак не могут запретить посчитать расчетный инструмент на базе цены этого инструмента. Но если только они перестанут нам показывать цену. Но это абсолютно нереально в век развития информационных технологий», - добавила эксперт.
-
Новость 8 мая 2024Российский рынок спокоен накануне длинных выходных
-
Новость 8 мая 2024Постпреды ЕС предварительно согласовали использование замороженных активов России
-
Новость 8 мая 2024Недельная инфляция в России составила по состоянию на 6 мая 0,09%
-
Новость 8 мая 2024Австрийский Raiffeisen отказался от сделки по обмену активами Олега Дерипаски
-
Новость 8 мая 2024X5 рассчитывает завершить распределение акций для российских держателей в августе 2024 года
-
Новость 8 мая 2024Пассажиропоток авиакомпаний России в апреле вырос на 8,3%
-
Новость 8 мая 2024Электронная передача данных о клиентах между брокерами заработает с 1 января 2025г
-
Новость 8 мая 2024IR Газпром: «Газпром» намерен реализовать комплекс недвижимого имущества в Москве
-
Новость 8 мая 2024IR Газпром: «Газпром» развивает электронное взаимодействие с государственными органами в сфере имущественных отношений.
-
Новость 8 мая 2024Газпром после переезда в Санкт-Петербург намерен продать недвижимость в Москве, включая офисные здания и санаторно-курортный комплекс — компания
-
Новость 8 мая 2024Акционеры ТКС Холдинга одобрили допэмиссию на 130 млн акций по цене 3423,62 руб по закрытой подписке для покупки Росбанка
-
Новость 8 мая 2024ТКС холдинг планирует представить новую стратегию развития с учетом интеграции Росбанка в группу в 4кв 2024г
-
Новость 8 мая 2024Минфин разместил ОФЗ-ПД 26242 в объеме Р71,8 млрд при спросе Р87 млрд, средневзвешенная доходность – 13,94% годовых
-
Новость 8 мая 2024Коммерческие запасы нефти в США за неделю -1,4 млн барр до 459,5 млн б, стратегические резервы +0,9 млн б до 367,2 млн б — Минэнерго страны
-
Новость 8 мая 2024Россия может обогнать Японию по величине ВВП по паритету покупательной способности к 2030 году
-
Новость 8 мая 2024Рекомендованы дивиденды «Россети Центр и Приволжье» за 2023 год в размере 0,039 рубля на акцию
-
Новость 8 мая 2024Акционеры «ТКС Холдинг» поддержали решение по интеграции «Росбанка» в состав группы
-
Новость 8 мая 2024"Газпром" продает недвижимость в Москве
-
Новость 8 мая 2024«Фосагро» в 2023 году нарастило поставки удобрений в Латинскую Америку на 52%
-
Новость 8 мая 2024Дно добычи и экспорта газа у Газпрома пройдено в 2023г — директор по исследованиям Института энергетики и финансов Алексей Белогорьев