✏ Что такое EBITDA, как рассчитать этот показатель и как этим пользоваться?
Что такое EBITDA, как рассчитать этот показатель и как этим пользоваться?
EBITDA - это аббревиатура, которая означает "Прибыль до уплаты процентов, налогов, амортизации и износа" (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization). Это показатель, который измеряет операционную прибыль компании, не учитывая влияние финансовых расходов, налоговых платежей, амортизации и износа. Этот показатель часто используется аналитиками и инвесторами для оценки финансовой устойчивости компании и ее способности генерировать прибыль из основных операций.
Расчет EBITDA осуществляется следующим образом: к операционной прибыли (EBIT) добавляются амортизация и износ (D), получая общую сумму до уплаты процентов, налогов, амортизации и износа (EBITDA).
EBITDA = EBIT + D
Чтобы использовать этот показатель при анализе компании, можно сравнивать EBITDA с другими показателями, такими как чистая прибыль, общий доход или капитализация рынка. Это может помочь определить, насколько эффективно компания управляет своими операциями и какая стоимость приходится на каждый доллар выручки.
Некоторые инвесторы и аналитики также используют EBITDA в расчете коэффициента цены к EBITDA (P/EBITDA), который может быть более показательным, чем коэффициент цены к прибыли (P/E), особенно при анализе компаний с большими капитальными затратами или высоким уровнем амортизации и износа.
Например, если у компании A EBITDA равна 10 млн долларов, а у компании B EBITDA равна 5 млн долларов, то можно сделать вывод, что компания A может быть более эффективной и прибыльной в своих операциях, чем компания B. Однако, для полного анализа компаний необходимо учитывать и другие факторы, такие как рыночная конкуренция, стратегия компании, уровень риска и т.д.
Примеры использования EBITDA
Некоторые примеры использования EBITDA:
-
Оценка стоимости компании: EBITDA часто используется для оценки стоимости компаний при сделках слияния и поглощения. Коэффициент EBITDA используется для оценки компании в целом, а не только для оценки ее прибыльности.
-
Сравнение с конкурентами: EBITDA также используется для сравнения финансовых результатов компании с конкурентами в отрасли. Это помогает определить, насколько эффективно компания управляет своими операциями и как она относится к своим конкурентам.
-
Оценка финансовой устойчивости: EBITDA также может быть использован для оценки финансовой устойчивости компании. Если EBITDA компании растет, это может указывать на то, что она имеет хорошую операционную прибыльность и может легче выплачивать свои долги.
-
Определение цены продажи: EBITDA может быть использован для определения цены продажи компании. В этом случае покупатель может использовать EBITDA, чтобы оценить потенциальные доходы от приобретения компании.
-
Оценка эффективности инвестиций: EBITDA может быть использован для оценки эффективности инвестиций в компанию. Если EBITDA компании растет, это может указывать на то, что инвестиции в компанию могут быть более прибыльными.
- что такое EBITDA
- как использовать EBITDA
- EBITDA акций
Почитать ещё: Блог про экономику, инвестиции и трейдинг
-
Блогчитать 6 мин.
Dark Pool: Влияние на Рынок акций, биржевой стакан и его значение для трейдеров
-
Блогчитать 3 мин.
Лимитные ордера на бирже: как они влияют на цену и поведение трейдеров
-
Блогчитать 5 мин.
Что такое торговля опционами - объяснение и интересные факты
-
Блогчитать 4 мин.
Статистика за 10 лет показывает, что Российский фондовый рынок действительно почти всегда падал в феврале
-
Блогчитать 5 мин.
Как повышение процентной ставки в России повлияет на выручку и прибыль компаний в 2024 году?
-
Блогчитать 3 мин.
Мировая и Российская экономика на данный момент: риски рецессии и перспективы
-
Блогчитать 4 мин.
Шорт Сквиз в трейдинге: Что это такое и как это влияет на рынок? Реальные примеры
-
Блогчитать 9 мин.
Кто такой маркет-мейкер? Всё, что вы хотели знать о маркет-мейкерах: роль, доходы и влияние на финансовые рынки.
-
Блогчитать 3 мин.
Российский и Американский рынки: Анализ различий и преимуществ