💬 Деньги не спят - главные мысли и идеи: Рубль всемогущий, а рынок — нет: обвал затянется? Куда пойдут дивиденды? / Главная ошибка Трампа

Деньги не спят - главные мысли и идеи: Рубль всемогущий, а рынок — нет: обвал затянется? Куда пойдут дивиденды? / Главная ошибка Трампа

Рубль всемогущий, а рынок — нет: обвал затянется? Куда пойдут дивиденды? / Главная ошибка Трампа

Итоги недели и инвестиционные портфели

Неблагоприятная неделя, особенно «кровавая пятница».

Подведение итогов рабочих пятидневок, прогнозы на будущее.

Оптимальный портфель: половина рублёвого депозита, половина валютного депозита, фонды денежного рынка под плавающую ставку.

Риски и тенденции на рынке

Поиск интересных идей на фондовом рынке становится сложнее.

Падение индекса ММВБ на 3,3% в пятницу.

Дивидендные отсечки оказывают давление на индекс.

Конъюнктура рынка

Конъюнктура для рынка акций неблагоприятная.

Ожидания снижения ставок и притока денег на фондовый рынок не оправдываются.

Военный конфликт и санкционное давление остаются ключевыми факторами.

Санкции и их влияние

Усиление санкционного давления со стороны ЕС и США.

Вероятность принятия санкций со стороны США до конца месяца.

Влияние санкций на курс рубля и доходы экспортеров.

Экономическая ситуация

Охлаждение экономики России, замедление прибылей корпораций.

Крепкий курс рубля давит на экспортеров.

Неопределённость в политике США и влияние на рынок.

Приток средств на фондовый рынок

Замедление притока средств от физлиц и юрлиц на фондовый рынок.

Отток средств от нерезидентов второй месяц подряд.

Дивиденды будут реинвестироваться в другие активы, а не в акции.

Важные заявления Трампа

Трамп планирует сделать важные заявления 14 июля.

Нефть растёт, несмотря на увеличение добычи ОПЕК+.

Новый пакет санкций США может ограничить экспорт российских энергоносителей.

Влияние санкций на рынок

Санкции могут привести к сокращению российского предложения на внешнем рынке.

Российские компании, такие как «Лукойл», сталкиваются с трудностями.

ЕС разрабатывает аналогичный пакет санкций.

Риски вторичных санкций

Вторичные санкции могут усложнить транзакции и платежи для российских компаний.

Китайские и бразильские банки неохотно работают с Россией.

Позиция Трампа по санкциям

Трамп хочет, чтобы санкции вводились и отменялись президентом США.

Без возможности отмены санкций диалог с Россией будет затруднён.

Решения ОПЕК+

ОПЕК+ увеличивает добычу нефти в августе и сентябре.

Россия готова компенсировать другим участникам ОПЕК+ превышенную квоту на добычу.

Перспективы российских нефтяных компаний

Экспорт нефти из России сокращается.

Цены на нефть могут упасть, что ухудшит положение российских нефтяников.

Состояние акций нефтяных компаний

Акции «Роснефти» и «Лукойла» пробивают ключевые уровни.

Долгосрочные перспективы для российских нефтяников остаются неопределёнными.

Влияние санкций на рубль

Санкции могут ослабить рубль.

Рубль остаётся крепким, несмотря на инфляцию.

Инвестиции в еврооблигации

Автор продолжает инвестировать в еврооблигации российских компаний.

Сегодня запущен новый евробонд от «Газпрома».

Торговый баланс и экспортно-импортные операции

Торговый баланс с января по май снизился на 19%.

Экспорт упал на 6,2%, импорт вырос на 1,7%.

Объём чистых продаж валюты экспортерами достиг максимума — 7,5 миллиарда.

Причины высоких продаж валюты

Экспортёры продают почти всю выручку, а не только 40%, как предусмотрено нормативами.

Боязнь санкций заставляет компании выводить деньги из-за рубежа.

Спрос на валюту и переводы россиян

Объём покупок валюты физлицами снизился до 77 миллиардов рублей.

Спрос на валюту со стороны компаний достиг минимума за последний год.

Россияне начали возвращать деньги в страну третий месяц подряд.

Влияние на укрепление рубля

Ежедневные продажи валюты Минфином и ЦБ составляют около 10 миллиардов.

Компании-экспортёры конвертируют 80–100% валютной выручки.

Спрос на импорт из-за высоких ставок не восстанавливается.

Перспективы торгового баланса

Сальдо торгового баланса с учётом июня может упасть на 21–22%.

Экспорт будет затухать, импорт может вырасти.

После июля прогнозы сложно давать.