💬 Деньги не спят - главные мысли и идеи: 🍟 Запасаемся долларами и ждем: это может случиться в любой день / За что цепляются рынки и Трамп

Деньги не спят - главные мысли и идеи: 🍟 Запасаемся долларами и ждем: это может случиться в любой день / За что цепляются рынки и Трамп

Итоги недели на рынке

Неделя была волатильной, но рынок закрылся позитивно.

Индекс ММВБ выше 3000 пунктов.

Противоречивые новости не мешают рынку расти.

Политические переговоры

Спецпосланник США встретился с Путиным.

Обсуждение уступок для удовлетворения требований Европы и Украины.

Проблемы с удовлетворением всех сторон.

Технический анализ рынка

Негативный тренд сломлен, цели выше 3000 пунктов.

Позитивные новости могут привести к росту.

Ожидания по рынку в ближайшие две недели.

Решение ЦБ по ключевой ставке

Нейтральное решение ЦБ по ключевой ставке.

Ожидания снижения ставки в июне.

Падение в кредитовании и отток депозитов.

Инфляция и экономическая активность

Инфляция остается высокой, но замедления нет.

Потребительский спрос смещается на тех, кто накапливал депозиты.

Экономика и потребительская активность при низких ставках растут.

Экономическая ситуация и инфляция

Центральный банк борется с инфляцией, удерживая экономику от коллапса.

Даже при высоких ставках, таких как 21%, экономика не коллапсирует.

Дефицит бюджета остается в рамках нормы, несмотря на возможные изменения курса рубля и цен на нефть.

Рынок акций и еврооблигации

Автор сокращает долю акций в портфеле в пользу еврооблигаций.

После мартовского обвала акции сократились на 25%.

Автор докупает валюту через фонды для еврооблигаций.

Влияние на курс рубля

ЦБ и Минфин обсуждают изменения в бюджетном правиле.

Возможная отмена указа президента о продаже валютной выручки.

Изменение бюджетного правила может привести к развороту курса рубля.

Прогнозы Минэкономразвития

Минэкономразвития пересмотрело торговый баланс России на 2025 год.

Прогноз торгового баланса снижен на 44 миллиарда долларов.

Средний курс рубля может снизиться до 96-100 рублей за доллар.

Влияние мировой экономики и нефти

Торговая война и замедление мировой экономики негативно влияют на рубль.

ОПЕК+ планирует увеличить добычу нефти, что может снизить цены.

Возможное падение цен на нефть до 55-50 долларов за баррель.

Технический анализ и прогнозы

Рубль может укрепиться на 2-4% при перемирии.

Уровень 11 по юаню был достигнут и удержан.

Разворот курса рубля возможен в мае-июне.

Нефть и геополитическая ситуация

ОПЕК+ может увеличить квоты на добычу нефти.

Нефть может упасть до 70 долларов за баррель.

Геополитическая напряженность, включая Израиль и Иран, может повлиять на рынок нефти.

Оценка текущей экономической ситуации

Долгосрочные инвесторы оценивают текущую экономическую ситуацию и делают допущения о будущем.

Золото в долларах показывает значительный рост, сигнализируя о возможных проблемах.

Индекс Московской биржи и фонды денежного рынка также показывают хорошую доходность.

Валютный рынок и рубль

Рубль переукрепился, что вызывает хаос на валютном рынке.

Приток капитала в Россию может провоцировать укрепление рубля, но это не долгосрочная ситуация.

В обменниках наблюдается дефицит долларов нового образца.

Ключевая ставка и активы

Жесткая денежно-кредитная политика и высокая ключевая ставка остаются актуальными.

Валютные инструменты и квазивалютные инструменты могут быть выгодными.

Индекс Московской биржи и рынок акций показывают отрицательную динамику.

Инфляция и недвижимость

Инфляция остается высокой, что требует защиты капитала.

Цены на первичном рынке жилья растут, опережая инфляцию.

В 2026-2027 годах ожидается рост цен на недвижимость из-за дефицита предложения.

Валютные облигации и облигации

Валютные облигации и фонды ликвидности остаются надежными инструментами.

Доходность валютных облигаций может достигать 8,5%, что делает их привлекательными.

Приток средств и укрепление рубля могут снова сделать валютные облигации выгодными.

Вопрос о перемирии и укреплении рубля

Укрепление рубля при перемирии - психологический момент.

Импорт и отток капитала увеличат спрос на валюту.

Цены на нефть и бюджет не зависят от перемирия.

Условия перемирия и его влияние на рубль

Важно, на каких условиях произойдет перемирие.

Укрепление рубля возможно при сохранении санкций.

Отмена санкций может ослабить рубль.

Фундаментальные факторы и ликвидность

Фундаментальные причины для ослабления рубля.

Важность ликвидности при инвестициях в валютные облигации.

Проблемы с выплатами купонов по облигациям.

Рынок акций и банки

Рынок акций дорогой, но долгосрочные инвестиции могут быть выгодными.

МТС Банк стремится к доходности на капитал через допэмиссию.

Допэмиссия может привлечь средства для расширения бизнеса.

Доходность и бизнес-модель МТС Банка

МТС Банк может показать высокую доходность при текущей бизнес-модели.

Важно верить в менеджмент и способность банка достичь целей.

Допэмиссия может помочь снизить долг и улучшить бизнес.

ВК и перемирие

ВК показывает хорошие результаты, но есть вопросы к эффективности.

Перемирие может вернуть Google и другие платформы.

Вопрос в том, смогут ли ВК и другие платформы эффективно работать после перемирия.

Объем отгрузок и долговая нагрузка

Объем отгрузок увеличился до 3,8 миллиардов рублей, что на 1,8 миллиарда больше, чем год назад.

Долговая нагрузка снижается, но в 2025 году не ожидается дополнительной эмиссии.

Текущие уровни привлекательны для долгосрочных инвесторов, но есть риски.

Аппетит к риску и инвестиционный климат

В 2025 году не ожидается дополнительной эмиссии, что подтвердил менеджмент компании.

Высокие темпы роста в отрасли, но высокая ключевая ставка давит на клиентов.

Конвертация клиентов в деньги в кассе остается низкой, что делает инвестиции в ИТ-компании рискованными.

Инвестиционные стратегии и риски

Если вы готовы к волатильности, можно добавлять ИТ-компании в портфель.

Отечественные компании не откажутся от кибербезопасности.

Важно учитывать риски и не участвовать в волатильности, если у вас низкий аппетит к риску.

Проблемы и перспективы ИТ-компаний

Провал прошлого года из-за технических сбоев, но в первом квартале отгрузки выросли в два раза.

Выручка выросла на 7%, но рост бизнеса не соответствует обещаниям.

В ближайшие полгода позитива не ожидается, но в четвертом квартале возможен рост.

Долгосрочные инвестиции и диверсификация

Долгосрочные инвесторы должны быть осторожны, особенно в условиях ралли на рынке.

Компания "Мать и дитя" имеет много кэша на счетах и работает по обращению в кассе.

Диверсификация и экспансия в регионы помогают компании сохранять рост.

Финансовые результаты и дивиденды

Компания "Икс 5" имеет хорошие финансовые результаты и планирует высокие дивиденды.

Компания успешно справляется с продуктовой инфляцией и имеет потенциал для роста.

Норникель остается в портфеле, несмотря на отсутствие новых идей.

Конъюнктура и планы на будущее

Конъюнктура рынка и снижение производства на 1% не утешают.

Планы на 2025 год остаются небольшими, но компания продолжает работать.

Рекомендуется посмотреть интервью с Зубаревич для более глубокого понимания ситуации.

Мнение о фондовом рынке

Автор выражает недовольство мнением о фондовом рынке.

Критика связана с тем, что мнение не связано с опытом на фондовом рынке.

Приводится пример падения добычи газа и роста акций Новатэка.

Ожидания рынка

Автор считает, что рынок живет ожиданиями.

Призывает уважать разные взгляды на инвестиции.

Рекомендует посмотреть интервью, чтобы понять точку зрения.

Критика финансовой системы

Автор критикует устаревшие учебники по финансам.

Утверждает, что финансовая система изменилась.

Приводит пример Трампа, который изменил свою позицию из-за влияния на финансовую систему.

Зависимость компаний от депозитов

Компании зависят от депозитов физических лиц.

Крупные кредиторы, такие как Сбербанк и ВТБ, занимают деньги на фондовом рынке.

Розничные инвесторы также могут быть кредиторами для компаний.

Качество эмитентов

Автор подчеркивает важность качества эмитентов.

Приводит пример Борца, который может не выплатить долги.

Упоминает интервью с Тиньковым, которое также обсуждает экономику и политику.

Позиция по Европе

Автор выражает поддержку позиции по Европе, несмотря на критику.

Призывает затянуть пояса и жить по средствам.

Упоминает высокие налоги и необходимость изменений.

Переговоры по Украине

Ожидались финальные переговоры по Украине с участием Британии, Европы, Украины, России и США.

Зеленский сорвал переговоры, заявив, что не признает Крым.

Переговоры не состоялись, и Трамп не вышел из соглашения по перемирию.

Уступки и санкции

Обсуждаются уступки России, такие как разрешение Украине иметь армию и вооружение.

Появились обнадеживающие заявления о частичной отмене санкций при прекращении военных действий.

Европа и Украина пока не готовы к значительным уступкам.

Позиция США и переговоры

Трамп дал две недели на достижение договоренностей, иначе США выйдут из переговоров.

Переговорный процесс продолжается, несмотря на трудности.

Позитив связан с возможной частичной отменой санкций.

Рекомендации инвесторам

Инвесторам рекомендуется формировать длинные портфели с фокусом на валютные инструменты и фонды на золото.

Акции и еврооблигации остаются актуальными активами.

Важно диверсифицировать портфель и учитывать долгосрочные перспективы.

Дивиденды и рынок

Оптимальная диверсификация: 50% акций и 50% еврооблигаций.

В случае мира акции могут вырасти, а еврооблигации – нет.

В случае ухудшения ситуации еврооблигации могут подорожать.

Дивидендные бумаги

Через два месяца начнутся дивидендные отсечки у большинства компаний.

Дивидендные бумаги выглядят лучше рынка и не будут сильно падать.

Дивидендный сезон и глобальные вопросы

В прошлом году дивидендный сезон был печальным из-за жесткой риторики.

Важно учитывать, что дивиденды могут быстро закрываться на лоях от рынка.

Обсуждаются вопросы признания Украиной собственной армии и оборонной промышленности.

Гарантии безопасности для Украины

В последнем плане США есть гарантии безопасности для Украины, но они переложены на Европу.

Трамп недоволен Зеленским, но выход США из процесса не выгоден Украине.

Россия будет продвигаться дальше, если не получит уступок.

Противоречивые новости и торговые переговоры

В США и Китае наблюдается чехарда в новостном фоне.

Трамп часто меняет свои заявления о переговорах с Китаем.

Китай требует прекратить создавать путаницу и начать нормальные переговоры.

Влияние Трампа на рынки

Трамп смягчился по поводу тарифов и переговоров с Китаем.

Увольнение главы ФРС может привести к хаосу в экономике.

Трамп вынужден был изменить свою позицию, чтобы стабилизировать рынок.

Торговая война и её последствия

Торговая война не приносит ожидаемых доходов, как заявлял Трамп.

Трамп продолжает требовать выплат от других стран для покрытия дефицита бюджета.

Технический отскок на рынке не означает завершение коррекции.

Долгосрочные перспективы рынка

Рынок может вернуться к падению, если Трамп продолжит давить на другие страны.

Если рынок достигнет уровня 5700 по S&P 500, можно будет снова открывать короткие позиции.

Текущая коррекция может быть не завершена, и рынок может продолжить падение.

Экономическая ситуация и ставки

Ставки в США остаются стабильными, причин для снижения нет.

Экономика США может повлиять на рынок, но пока нет сигналов для роста.

Трежерис остаются защитным активом, несмотря на инфляционные риски.

Технический анализ и прогнозы

Ожидается рост тела трежерис на 10-15%.

Технический отскок на рынке, но тренд остается прежним.

Европа и Украина могут повлиять на рынок, но шортить пока не стоит.

Геополитические риски и инвестиции

Возможное влияние Украины на Европу и США.

Америка может купить Северный поток и контролировать его.

Инвестиции в трежерис остаются актуальными, несмотря на низкую доходность.

Биткоин и его перспективы

Биткоин демонстрирует устойчивость и может быть хорошей ставкой для долгосрочных инвесторов.

Инвестиции в биткоин не являются спекулятивными, а скорее долгосрочными.

Глобальные киты продолжают покупать биткоин, что подтверждает его устойчивость.

Инвестиции в российские компании

Российские компании могут выиграть от перемирия, но ликвидность низкая.

Некоторые компании, такие как Сегежа, могут значительно вырасти.

Рекомендуется держать акции таких компаний на недельку-две, чтобы оценить возможные выгоды.

Вопрос о "жопе" в мире

Ведущий напоминает о необходимости ставить лайки и задавать вопросы.

Андрей спрашивает, когда в мире не было "жопы".

Ведущий отвечает, что лучшее время было с 2001 по 2007 год, когда Китай восстанавливался и рос.

Ситуация с застройщиками

Ирина комментирует, что застройщики сейчас в "жопе", но в моменте показывают рост.

Ведущий объясняет, что фундаментально результаты первого квартала будут слабыми.

Ирина подчеркивает, что льготные ипотечные программы не будут продлеваться, что негативно скажется на рынке.

Горизонт инвестирования

Ведущий обсуждает, что горизонт инвестирования влияет на оценку акций застройщиков.

Ирина объясняет, что с горизонтом на квартал-два застройщики неинтересны, но с горизонтом на 2026-2027 год их акции могут быть выгодными.

Ведущий подчеркивает важность правильного выбора горизонта и риска для инвестиций.

Разные подходы к инвестициям

Ведущий объясняет, что у разных участников рынка разные подходы к инвестициям.

Ирина подчеркивает важность правильного вопроса о горизонте, объеме и риске для получения четкого ответа.

Рекомендации по инвестициям

Ведущий рекомендует покупать фонды, а не отдельные облигации, для автоматической реинвестиции купонов.

Ирина объясняет, что фонды обеспечивают более высокую доходность и меньший риск.

Вопрос о кредите Японии Украине

Ведущий обсуждает, почему Япония дает кредит Украине, несмотря на просроченные выплаты.

Ирина предполагает, что Япония может предложить Украине что-то взамен, например, редкоземельные металлы.

Прогнозы по золоту и другим активам

Ведущий обсуждает прогнозы по золоту и другим активам, включая акции ЮГК и Магнит.

Ирина делится своими мыслями о том, что не стоит шортить акции, а лучше работать от лонгов.

Работа от лонгов

Ведущий подчеркивает, что шортить акции не стоит, лучше работать от лонгов.

Ирина объясняет, что можно использовать защитные активы, такие как золото и облигации, для работы от лонгов.

Трансуха и её перспективы

Трансуха пробила уровень и закрепилась выше, но не растет.

Компания не зависит от курса рубля, цен на нефть и ставки.

Дивиденды ожидаются в июне, и компания остается дешевой.

Вопросы и ответы

Призыв к зрителям задавать вопросы.

Обсуждение похудения и жилетки.

Вопрос о ОФЗ и корпоративных облигациях.

ОФЗ и корпоративные облигации

ОФЗ не интересны, так как есть корпоративные облигации с хорошей доходностью.

Пример ГТЛК с высокой доходностью.

ОФЗ выросли на 0.2% с начала года, что мало.

Долгосрочные инвестиции

Сомнения в снижении ставки до 10% в ближайшие 12 месяцев.

Долгосрочные позиции на горизонте полугода.

Еврооблигации предлагают 20-25% годовых за полгода.

Хеджирование и спекулянты

Обсуждение хеджирования ослабления рубля.

Спекулянты создают ликвидность, но долгосрочные инвестиции вызывают скепсис.

Примеры роста и падения рынка за последние годы.

Здоровье и советы

Вопросы о здоровье и лишнем весе.

Советы по сохранению зрения.

Важность качественного монитора

Не экономьте на мониторах, выбирайте качественные модели.

Сидение за плохим монитором может привести к проблемам со зрением.

Делайте перерывы каждые 20-30 минут, чтобы избежать усталости глаз.

Важность физической активности

Делайте постоянные перерывы, чтобы избежать проблем со здоровьем.

Физическая активность важна для поддержания здоровья, особенно после 45 лет.

Проблемы со здоровьем у трейдеров часто связаны с отсутствием физической активности.

Проблемы с долгосрочным инвестированием

Долгосрочное инвестирование требует меньше действий, но больше точности.

Важно следить за своим здоровьем и эффективностью.

Рынок для спекулянтов сейчас нервный, с частыми колебаниями.

Проблемы с краткосрочными сделками

Рынок часто не оправдывает ожиданий, и сделки могут быть убыточными.

Трейдеры часто совершают сделки, несмотря на плохие рыночные условия.

Важно не сидеть весь день у монитора, а делать перерывы.

Риски работы на фондовом рынке

Работа на фондовом рынке может сделать вас рабом монитора.

Многие трейдеры становятся наркоманами рынка, что приводит к финансовым проблемам.

Важно иметь параллельные занятия и не сосредотачиваться только на мониторе.

Долгосрочные инвестиции

На горизонте 15-20 лет лучше инвестировать в индексы, а не в отдельные акции.

Примеры перспективных компаний: Яндекс и Сбер.

Важно учитывать политические и экономические изменения, которые могут повлиять на рынок.

Кризисы и инвестиции

Обсуждение кризисов и их влияния на экономику.

Важность наличия денег в трудные времена.

Вера в крупные холдинги, такие как Сбербанк и Яндекс, которые будут поглощать стартапы.

Экосистемы и будущее

Экосистемы, такие как Т-банк, охватывают все аспекты жизни.

Примеры: страховки, перелеты, банковская деятельность, инвестиции.

Экосистемы будут развиваться по западному образцу.

Роботы и кибербезопасность

Будущее за роботами и искусственным интеллектом.

Важность кибербезопасности и покупки крупных компаний в этой сфере.

Примеры успешных компаний в кибербезопасности, таких как CrowdStrike.

Литий и электрокары

Литий и электрокары как будущее.

Важность литиевых батарей и чипов.

Обсуждение текущих скидок на электрокары.