💬 Деньги не спят - главные мысли и идеи: Про перемирие и рост рынка можно забыть? / Как сохранить нервы и деньги при Трампе

Деньги не спят - главные мысли и идеи: Про перемирие и рост рынка можно забыть? / Как сохранить нервы и деньги при Трампе

Итоги месяца на рынке

Индекс Московской биржи буксовал в узком диапазоне четыре недели.

В конце месяца индекс упал, что стало логичным результатом.

Новостной фон стал негативным, что повлияло на рынок.

Шоу "Деньги не спят"

Проект "Деньги не спят" изменился, шоу стало менее актуальным.

В текущей ситуации отчеты компаний не имеют большого значения.

Геополитическая ситуация стала негативной, что влияет на рынок.

Влияние отчетов и экономики

Отчеты компаний показывают слабость, особенно в первом полугодии.

Экономика замедляется, что влияет на результаты компаний.

Большинство компаний покажут плохие результаты в этом году.

Долговая нагрузка и банки

Долговая нагрузка в России низкая, но корпоративный долг высокий.

Дорогое фондирование и кредитование влияют на отчеты компаний.

Банки чувствуют себя лучше, но не все компании.

Инфляция и дивиденды

Высокая инфляция и отсутствие снижения ставок делают инвестиции рискованными.

Компании без долгов обещают рост, но не платят дивиденды.

Инвесторы не видят смысла в росте бизнеса без дивидендов.

Рынок и перемирие

Рынок за два месяца упал на 40-50%.

Надежда на перемирие не оправдалась, рынок не интересен.

Разумные инвесторы не должны покупать акции, так как нет привлекательных компаний.

Перемирие откладывается

Перемирие откладывается надолго, возможно, не будет в этом году.

Рынок начинает осознавать это, но не до всех еще дошло.

Негативные новости могут ухудшить ситуацию.

Рынок и перемирие

Рынок может вырасти до 3500-3600 пунктов при заключении мирных переговоров.

Апсайд на год составляет максимум 10%, что не оправдывает риски.

Логичнее было бы продать акции и получить доход на депозите.

Риски и неопределенность

Снижение ставки на 3-4% не сильно повлияет на рынок.

Рынок не интересен крупным игрокам из-за неопределенности.

Апсайд в 20% возможен при перемирии, но это маловероятно.

Инвестиционный портфель

Доля риска в портфеле увеличена до 40%.

Акции и индексы составляют 40%, валютный депозит - 35%.

Рубль может укрепиться, но паника на рынке не страшна.

Политические аспекты

Канал стал больше политическим, что не планировалось.

Важно понимать, куда движется рынок и геополитическая ситуация.

Анализ отчетов и компаний остается приоритетом.

Технический анализ

Рынок удержал уровень 3060, но недельная свеча негативная.

Месяц был опасным, но не разворотным.

Пробой уровня 3000 может спровоцировать распродажу.

Прогнозы и рекомендации

Пробой уровня 3000 и закрытие недели ниже - плохой сигнал.

Цели: 2900, 2780, 2500.

Позитивных новостей нет, что увеличивает вероятность падения.

Разворот индекса РТС

Индекс РТС показал разворотный паттерн на прошлой неделе.

В понедельник индекс снова снизился, подтверждая разворот.

Ближайшая цель снижения - около 1000 пунктов.

Нейтральная позиция по риску

Автор находится в нейтральной позиции по риску.

Акции, которые он покупал, ему нравятся на текущих отметках.

Индекс РТС показал разворотный сигнал, что подтверждает необходимость фиксации прибыли.

Еврооблигации и активы

Автор увеличил долю еврооблигаций в своем портфеле.

Ситуация с активом "Борец" нормализовалась, что снижает риски.

Фонд "Телл Сибэ" также стабилизировался, что позволяет фиксировать прибыль.

Рынок и геополитика

Рынок показал распродажу на прошлой неделе.

Еврооблигации остаются интересными для инвестиций до конца года.

Геополитические риски и укрепление рубля влияют на валютные курсы.

Налоговый период и рубль

Налоговый период закончился, что могло повлиять на укрепление рубля.

Сегодня рубль резко развернулся на 2-3 процента после обеда.

Влияние курса рубля на бизнес и бюджет

Курс рубля к доллару и евро показывает разворот.

Вербальные интервенции крупных корпораций бьют по бизнесу и бюджету.

Средний курс за первый квартал был ниже заложенного в бюджет.

Укрепление рубля связано с приходом нерезидентов и заходами в российские активы.

Западные инвесторы и ставки на рубль

Западные инвесторы держат ставку на рубль через форвардные контракты.

Это могло повлиять на укрепление рубля.

Если геополитика изменится, рубль может быстро дисконтироваться.

Валютная позиция и прогнозы

Валютная позиция полностью закрыта.

В апреле ожидается разворот рубля в сторону ослабления.

В пятницу поступил сигнал на разворот, который может подтвердиться в понедельник.

Обзор рынка акций и компаний

Акции JetLend упали на 30% за два дня после IPO.

Обсуждаются компании, такие как Транснефть и ЮГК, которые могут быть в плюсе.

Позиция по Диасофту и другим компаниям.

Итоги недели и переговоры в Эмиратах

Индекс Московской биржи упал на 350 пунктов за март.

Переговоры российско-американской делегации в Эмиратах не принесли позитивных результатов.

Белый дом сделал позитивные заявления, которые оказались фейком.

Влияние новостей на рынок

Белый дом сделал заявления о договоренностях по зерновой сделке и перемирию.

Рынок отреагировал позитивно, но позже выяснилось, что это были фейки.

Компании, связанные с зерновой сделкой, показали значительный рост.

Опасения по поводу ухода США из конфликта

Автор выражает опасения, что США могут уйти из конфликта, оставив Европу и Россию.

Трамп и Белый дом постоянно заявляют о позитивных результатах переговоров, но на деле ситуация остается сложной.

Трамп обещал остановить войну за один день, но этого не произошло.

Проблемы с мирными переговорами

Все стороны конфликта не хотят договариваться, что затрудняет мирные переговоры.

Трамп пытается представить США как миротворцев, но это может привести к уходу США из конфликта.

Великобритания и Франция обсуждают введение миротворцев, что может спровоцировать новые конфликты.

Реакция рынка на переговоры

Белый дом преподносит переговоры как позитивные, но на деле ситуация остается сложной.

Россия договорилась о безопасном судоходстве в Черном море, но это не подтверждено документами.

Рынок реагирует на заявления Белого дома, что вызывает вопросы о реальности договоренностей.

Проблемы с доступом к рынку сельхозпродукции

США согласились помочь России восстановить доступ к рынку сельхозпродукции.

Рынок отреагировал на это, но отчеты компаний показывают ухудшение ситуации.

Спекуляции на рынке приводят к значительным колебаниям цен на акции.

Подключение Россельхозбанка к SWIFT

Ключевой момент переговоров – подключение Россельхозбанка к SWIFT.

Подключение требует согласия Европы, что усложняет процесс.

Спекуляции на рынке продолжаются, но реальные результаты переговоров остаются неясными.

Проблемы с сельхозэкспортом и санкциями

Российские банки, включая РСХБ, должны быть подключены к SWIFT.

Снятие санкций и подключение банков к SWIFT не обсуждаются.

Европа и Германия не пойдут на снятие санкций и подключение банков.

Переговоры и перемирие

Переговоры о перемирии в Черном море невозможны без подключения банков к SWIFT.

Переговоры по полноценному перемирию могут занять месяцы.

Передвижение российских военных кораблей за пределы восточной части Черного моря будет нарушением.

Позиции США и Европы

США и Украина достигли договоренностей о моратории на удары в Черном море.

Берлин требует прекращения огня без условий.

Франция и Великобритания обсуждают введение военного контингента для Украины.

Санкции и переговоры

США не могут вернуть российские банки в SWIFT без поддержки ЕС.

ЕС не рассматривает возвращение российских банков в SWIFT.

ЕС не снимет санкции против России до разрешения украинского конфликта.

Позиция Европы и США

Макрон заявил, что ЕС не снимет санкции до смены правительств в странах ЕС.

ЕС готовит новый пакет санкций против России.

Для подписания соглашений должны присутствовать все стороны конфликта, включая Европу.

Нежелание ЕС идти на уступки

ЕС не готов идти на уступки для приближения к миру.

Песков заявил, что Россия не просит всех санкций, а только подключения РСХБ к SWIFT.

Нежелание ЕС снимать санкции означает нежелание идти по пути мира.

Режим тишины и обстрелы

Режим тишины, о котором договорились в Джиде, не просуществовал и суток.

БПЛА продолжают атаковать российскую инфраструктуру.

Григорий Карасин считает, что позитивные результаты по украинскому урегулированию могут быть к концу года.

Политическая ситуация в Украине

Перемирие в Черном море не меняет ситуацию к полноценному перемирию.

Путин предложил обсудить временное управление в Украине под эгидой ООН.

Зеленский и Макрон заинтересованы в затягивании конфликта для вступления Украины в ЕС.

Оптимизм и реальность

Оптимистичный настрой на быстрое урегулирование конфликта в январе-феврале не оправдался.

Администрация США поддерживает, но надежды на быстрое решение конфликта испарились.

Рынок показывает, что надежды на быстрое урегулирование остаются, но не все.

Позитивные новости и переговоры

Позитивные новости могут привести к колебаниям на рынке.

Ближайшие переговоры пройдут через две недели, но ожидать договоренностей не стоит.

Позиция Европы принципиальна и не изменится.

Торговая война и переговоры

Трамп будет усиливать торговую войну с ЕС, что усложняет переговоры.

Переговоры между Трампом и Путиным могут не привести к конкретным результатам.

Технические детали и согласование могут занять месяцы.

Будущее мирного плана

Будущий мирный план потребует перемирия и выборов в Украине.

Перемирие на 30 дней пока не согласовано.

В ближайшие месяцы позитивного развития событий не ожидается.

Экономическая ситуация

Отчеты компаний показывают ухудшение ситуации в различных секторах.

Металлурги, нефтяники, строители и банки испытывают трудности.

Ожидания снижения ставки не оправданы, рынок уже должен был упасть.

Ожидания и реальность

Рынок не оправдал ожиданий снижения ставки.

В прошлом году при 16% ставке рынок был на отметке 3500.

Ожидания снижения ставки в течение года не оправданы.

Еврооблигации и акции

Основные покупки на этой неделе - еврооблигации.

На рынке акций аккуратно подбираю бумаги с хеджем.

История с Русагро вызывает много вопросов, но пока нет четкого ответа, стоит ли покупать акции.

Политическая мотивация

Важно понять, почему дело Русагро всплыло спустя столько лет.

Если это политически мотивированное дело, то для миноритариев это риск.

Если это личные разборки, то ситуация может быть менее опасной.

Оценка компании Русагро

Русагро была дорогой компанией, но даже после падения не выглядит дешевой.

Возможны негативные сценарии для миноритариев.

История с Русагро напоминает другие кейсы, такие как Башнефть и ЮКОС.

Инвестиционные решения

Интуиция подсказывает, что ситуация с Русагро не связана с высокой политикой.

Суд может встать на сторону истца, что позитивно для компании.

Пока не купил акции Русагро, но рассматривает возможность добавления в портфель.

Текущая ситуация на рынке

Киви и другие акции показывают хорошие результаты.

Газпром и другие компании не пробивают уровни поддержки.

Экономика замедляется, что негативно влияет на акции.

Дивидендные акции

Покупаю индекс для получения дивидендов.

Экономика будет замедляться, что негативно для компаний с долгами.

Пози и Диасофт интересны для покупки, особенно в условиях снижения ставки.

Анализ рынка и поддержка

Обсуждение поддержки и пробития исторических уровней.

Прогнозы по дальнейшему падению рынка.

Критика негативных прогнозов и веры в позитивный исход.

Инфоцыгане и фундаментальный анализ

Критика инфоцыган, распространяющих ложные прогнозы.

Призыв не доверять таким источникам.

Важность фундаментального анализа и понимания рынка.

Металлурги и спекуляции

Обсуждение отчетов металлургических компаний.

Критика аномальных дивидендов и роста акций.

Призыв к спекулятивным покупкам и анализу фундаментальных показателей.

Аэрофлот и другие компании

Анализ акций Аэрофлота и других компаний.

Призыв к спекулятивным покупкам и анализу отчетов.

Критика роста акций без учета фундаментальных показателей.

Газпром и другие компании

Обсуждение отчетов Газпрома и других компаний.

Призыв к анализу отчетов и фундаментальных показателей.

Критика роста акций без учета прибыли и убытков.

Европлан и другие компании

Анализ акций Европлана и других компаний.

Критика роста акций без учета перспектив бизнеса.

Призыв к изучению отчетов и фундаментальных показателей.

Заключение

Критика роста акций без учета фундаментальных показателей.

Призыв к изучению отчетов и анализу рынка.

Заключение о текущем состоянии рынка и его влиянии на инвестиции.

Совкомбанк и Яндекс

Совкомбанк может стать бенефициаром цикла снижения ставки.

Яндекс может снова стать привлекательным при коррекции до 4.14.

Новые налоги и замедление бизнеса могут негативно повлиять на Яндекс.

Башнефть и Реник

Башнефть и Реник не вызывают интереса из-за замедления экономики.

Реник рекламируется как защитный актив, но неясно, почему он привлекателен.

НМТП и Магнит

НМТП и Магнит интересны для покупки.

Магнит может выплатить дивиденды в размере 550-700 рублей.

Казначейский пакет может быть выкуплен по средней цене за полгода.

Мосбиржа и Сбербанк

Мосбиржа может стать привлекательной при уровне 180-190.

Сбербанк не сильно упадет из-за дивидендов и геополитики.

Норильский никель интересен из-за партнерства с Китаем и редкоземельных металлов.

ГМК и Сбербанк

ГМК и Сбербанк показывают разный рост, несмотря на разные ситуации.

Сбербанк имеет лучшие показатели и дивиденды.

Изучение отчетов не всегда необходимо для выбора акций.

Роснефть и Алроса

Роснефть и Алроса имеют важные уровни, но не могут их пробить.

Хэт Хантер не выглядит привлекательным для роста.

Лукойл и Астра показывают нормальные отчеты, но без драйверов роста.

Обзор рынка и прогнозы

X5 уже отыгран, рост в этом году под 20%, затем 18%.

Транснефть и ЮГК могут быть интересны для покупки.

Рубль развернулся, что вызвало беспокойство.

Торговая война и её влияние

Торговая война усугубляется, что ударит по мировой экономике и спросу.

Доступ к Bloomberg скоро появится, что позволит лучше анализировать рынок.

Ожидается, что инфляция в США не будет высокой из-за снижения потребительской активности.

Проблемы на рынке автомобилей

В России продажи автомобилей упали из-за роста цен и утильсбора.

Новые модели стоят значительно дороже, чем в Дубае.

Торговая война приведет к обрушению спроса быстрее, чем инфляция.

Прогнозы по рынку США

Трамп может вернуть рынок к состоянию 2008 года.

Ожидания по индексу S&P 500 к лету составляют 4800-5000.

Шорт-позиции по акциям в США не обсуждаются, так как рынок дорогой и перегретый.

Вопросы и ответы

Алексей Касарский: позитивных новостей по индексу нет, ситуация ухудшается.

Михаил Бочков: айти-индустрия не выиграет от ухода Трампа, так как рост зависит от экономики и бизнеса.

Если Трамп уйдет, рынок может упасть до 500 пунктов по S&P 500.

Дивиденды по заблокированным бумагам

Вопрос о выплате дивидендов по заблокированным бумагам по указу 665.

В 2023 году дивиденды приходили, хотя это странно.

Вопрос лучше адресовать брокеру.

Золото и его перспективы

Нет четкого понимания по золоту.

Голдман Сакс меняет свои прогнозы в зависимости от рыночных условий.

Нет понимания, куда пойдет цена на золото.

Стабильность компаний и дивиденды

X5 Retail Group стабильна благодаря сильным дивидендам.

Транснефть также стабильна благодаря индексации тарифов и отсутствию долгов.

Магнит и Диасофт интересны для покупки на разных временных интервалах.

Портфель и сделки

Автор делится своим портфелем и сделками в соцсети Пульс.

Спекулятивные сделки редки, но меткие.

Портфель составляет около 1,5 миллиарда рублей.

Денежная масса и инфляция

Денежная масса не может уменьшиться, она будет расти.

Инфляция влияет на рост денежной массы.

Банки создают деньги, и если спрос на кредиты замедляется, денежная масса затухает.

Психологическая модель населения

ЦБ не учитывает психологическую модель населения.

Стадное чувство может привести к массовым снятиям денег с депозитов.

Фондовый рынок не сможет абсорбировать все деньги, что приведет к гиперинфляции.

Дефицит объектов и рост цен

Дефицит объектов недвижимости может привести к росту цен.

Если люди испугаются, они будут покупать недвижимость по завышенным ценам.

Доллар по 140 рублей может стать реальностью при страхе.

Обсуждение рынка и инвестиций

Валерий и Василий обсуждают текущую ситуацию на рынке и важность индекса.

Валерий считает, что рынок нужно было продавать раньше, после звонка Трампа Путину.

Василий придерживается долгосрочного подхода и не видит позитива в текущей ситуации.

Геополитическая ситуация и санкции

Андрей Иванин задает вопрос о возможных санкциях Трампа против России.

Трамп может ввести санкции в любой момент, но пока не видит причин для этого.

Россия не выдвигает завышенных условий для переговоров, в отличие от Европы.

Украина и геополитические интересы

Трамп и Зеленский обсуждают продажу украинских ресурсов США.

Европа недовольна таким развитием событий, так как не получает ничего взамен.

Трамп и Россия получают выгоду от переговоров, в то время как Европа остается в стороне.

Вероятность роста рынка

Вероятность роста рынка оценивается в 35-40%.

В апреле ожидается укрепление рубля, что поддержит экспортеров.

Текущие уровни акций не привлекательны для крупных инвесторов.

Облигации и валютные стратегии

Обсуждение продажи замещающих облигаций при определенном курсе доллара.

Основная проблема с рублем ожидается в 2026-2027 годах.

Корпоративные облигации с ежемесячным купоном могут быть надежными инвестициями.

Экономические проблемы Германии и Великобритании

Германия и Великобритания сталкиваются с экономическими проблемами, несмотря на смену лидеров.

В Германии правая партия набирает популярность, но не может победить на выборах.

В Великобритании смена лидеров не приводит к изменению политики по отношению к России.

Политическая ситуация во Франции

Макрон остается у власти, несмотря на низкий рейтинг и экономические проблемы.

Макрон отвлекает внимание от внутренних проблем, обвиняя других.

Политический кризис во Франции усиливается, но Макрон не уходит в отставку.

Дивиденды Магнита

Магнит может не выплатить дивиденды, что негативно скажется на акциях.

Компания направляет прибыль на погашение долга, что улучшает её финансовое положение.

Вероятность выплаты дивидендов составляет 60%, что может позитивно повлиять на акции.

Спекулятивные инвестиции в юань

Спекулятивные инвестиции в юань через фьючерсы могут быть выгодными.

Важно ставить стопы для минимизации рисков.

Рубль может колебаться в цене, но его укрепление не будет долгосрочным.

Работа с уровнями поддержки и ликвидности

Крупные позиции сложно разгружать из-за недостатка ликвидности.

Лимитные заявки позволяют постепенно разгружать позиции.

Важно учитывать, когда рынок распродан, чтобы не двигать цену.

Акции ВТБ

ВТБ может быть одной из лучших акций в случае перемирия.

В случае отсутствия перемирия, нет фундаментальных причин для покупки акций ВТБ.

Прибыль банка в 2025 году будет ниже, чем в прошлом году, что снижает привлекательность акций.

Опционы и хеджирование

Опционный рынок в России неликвиден, особенно в периоды рыночных потрясений.

Хеджирование опционами не всегда эффективно, особенно для крупных сумм.

Прогнозы по рынку

Павел Артемьев ожидает падения рынка до 4800 пунктов.

Торговая война и падение потребления домохозяйств негативно влияют на доходы корпораций.

Трамп может отменить пошлины, но это не изменит общую ситуацию.

Стратегии торговли

Павел не торгует активно, предпочитая среднесрочные ставки.

Он не планирует увеличивать долю в Алросе, несмотря на цикличность цен.

Акции Полюс и ЮГК

Полюс и ЮГК дороги по мультипликаторам, но ЮГК может наращивать добычу быстрее.

Ставка на девальвацию рубля, а не на рост золота.

Разные подходы для разных инвесторов: год, месяц, коррекция.

Биткоин и крупные компании

Сергей Костров не имеет конкретных мыслей по биткоину.

Если рынок упадет, крипта также пострадает.

Вопрос о продаже крупных компаний и переходе на денежный рынок.

Санкции и мирные переговоры

Вопрос о снятии санкций в Европе остается без ответа.

Трамп использует мирные переговоры для своих целей.

Европа не получает ничего за мир, кроме военного бюджета.

Долгосрочные инвесторы

Долгосрочные инвесторы должны быть аккуратны и избегать рисков.

Быстрого позитива на рынке не ожидается.

Время для покупки валюты и осторожного подхода к инвестициям.