💬 Деньги не спят - главные мысли и идеи: Спокойствия при Трампе не будет / Большой прогноз на 2025 по российскому рынку, экономике и валютам

Деньги не спят - главные мысли и идеи: Спокойствия при Трампе не будет / Большой прогноз на 2025 по российскому рынку, экономике и валютам

Стратегии и планы на будущее

Обсуждение стратегий, как избежать ошибок 2024 года.

Вещание в прямом эфире на YouTube и Rutube.

Планировалось провести эфир на крыше, но отказались из-за возможных заболеваний.

Влияние ЦБ и текущая ситуация на рынке

Подарок от ЦБ помог завершить год на позитивной ноте.

Прошлая неделя была фантастической, задав темп и драйв.

Рынок вырос, но до уровня 2780 еще далеко.

Текущая динамика рынка

Рынок находится в фазе консолидации дна.

Несмотря на рост, рынок еще не достиг значительных уровней.

Прогнозы на следующий год будут сложными, но январь обычно растет.

Месячный срез и закрытие декабря

Месячный срез показывает, что несмотря на четыре месяца боковика, закрытие декабря было на максимуме.

Для подтверждения слома тренда нужно пробить предыдущие максимумы.

В январе возможен позитивный сигнал, если рынок закрепится выше отметки 900.

Техническая картина и эйфория на рынке

Для улучшения технической картины нужно закрепиться выше 900.

В январе есть вероятность позитивного сигнала, но пока нет подтверждения разворота тренда.

Рынок быстро переоценивается, что привело к росту акций Роснефти и Лукойла.

Влияние ставки и рынок облигаций

Рынок облигаций быстро отреагировал на повышение ставки, доходность снизилась.

Инвесторы начали сравнивать доходность облигаций и акций.

Акции с высокой дивидендной доходностью начали выжирать, что привело к росту цен.

Долгосрочные перспективы и инфляция

Акции становятся привлекательнее из-за инфляции и девальвации рубля.

Инфляция и ослабление рубля делают акции более надежными.

Те, кто продавал акции в сентябре-ноябре, получили прибыль за две недели.

Геополитика и рубль

Геополитика будет влиять на курс рубля в ближайшие месяцы.

Трамп может изменить ситуацию, что повлияет на цены на нефть и геополитику.

Возможны два сценария: позитивный и негативный для рубля.

Санкции и юани

Ставки по юаням упали до минус полпроцента, что указывает на изменение ситуации.

Новые пакеты санкций от США и ЕС могут повлиять на рынок.

Санкции могут привести к росту цен на газ в Европе и США.

Прогнозы на 2024 год

Прогнозы на 2024 год неопределенны, никто не знает, что будет на самом деле.

Прогнозы на 2024 год

Основные инвест-дома не угадали с прогнозами на 2024 год.

Автор не ожидал роста индекса Московской биржи.

Прогнозы на 20-30% оказались ошибочными.

Изменение прогнозов

В начале года прогнозы были оптимистичными, но к концу года изменились.

Автор придерживался мнения о снижении ключевой ставки во втором полугодии.

Прогнозы на год оказались ошибочными, но цели на год были достигнуты.

Прагматичный подход

Прогнозы нужно пересматривать в зависимости от ситуации.

Важно быстро адаптироваться к изменениям на рынке.

В 2024 году лучше было инвестировать в продукты, а не в акции.

Портфель на 2025 год

Портфель на 2025 год включает Яндекс.Технологии, Сбер и Роснефть.

Роснефть была продана из-за бурного роста и возможных дивидендов.

Лукойл и Роснефть не покажут значительного роста в ближайшие полгода.

Риски и перспективы

Высокая ключевая ставка и цены на сырье остаются рисками.

Банки, такие как ВТБ, могут столкнуться с давлением.

Совкомбанк можно добавить в портфель при уверенности в снижении ставки.

Транснефть и дивиденды

Транснефть разочаровала из-за отношения властей к миноритарным акционерам.

Дивиденды останутся хорошими, несмотря на проблемы.

Транснефть остается интересной инвестицией для долгосрочных инвесторов.

Проблемы с экспортом газа

Новатэк не может найти покупателей для своего газа.

Проект Арктик СПГ-2 не приносит прибыли.

Новатэк стоит столько же, сколько до проекта.

Перспективы Новатэка

Новатэк может вырасти на позитивных новостях.

Санкции против Арктик СПГ-2 не будут сняты.

Газпром может стать более перспективным в долгосрочной перспективе.

Озон и другие компании

Озон планирует редомициляцию в январе.

Магнит и Европлан также рассматриваются для инвестиций.

Сургутнефтегаз может значительно вырасти в цене.

Альтернативные идеи

Газпромбанк вошел в долю в Юж-Урал Золото.

Сургутнефтегаз может быть переоценен в будущем.

Газпромнефть может стать альтернативой Роснефти.

Итоги года

СНП и золото показали значительный рост за год.

Доллар вырос на 10% за год.

Рублевые депозиты оказались более выгодными, чем долларовые.

Итоги года на российском рынке облигаций

Индекс российских облигаций за год просел на 12%.

С учетом купонов доходность составила около 6%.

Индекс полной доходности Т-Мос снизился на 5%.

Личные результаты и стратегии

Основной публичный счет показал доходность 15.5% за год.

Инвестиционный счет принес 9.5% доходности.

Спекулятивный счет показал доходность 25%.

Совокупный результат и стабильность

Совокупная доходность по российским счетам составила 21%.

Криптовалюта принесла около 6-7% дохода.

Средняя доходность за последние пять лет составила около 20%.

Консервативные стратегии

Две консервативные стратегии показали положительные результаты.

Одна стратегия хеджировалась и шортила рынок.

Вторая стратегия имела меньший порог входа и более маневренные возможности.

Аутсайдеры и лидеры на российском рынке

Аутсайдеры: ВТЕК, Газпром, ГМК.

Лидеры: Лукойл, Московская биржа, Аэрофлот, Сургутнефтегаз.

Фокус на бизнесы без долгов и с хорошей корпоративной культурой.

Потребительские расходы и стабильность рубля

Потребительские расходы стабилизировались на уровне 12.7%.

Девальвационный сценарий остается ключевым.

Долгосрочные инвесторы должны учитывать снижение стоимости рубля.

Аналитика и выход из инструментов

Первый выход из инструмента приносит выгоду.

Фондовый рынок находится на средне-минимальных уровнях.

Депозиты не могут выйти на рынок из-за нормативов к краткосрочной ликвидности.

Риски банковского сектора

Центральный банк дал послабления для банковской системы в 2022 году.

В 2025 году это может стать ключевым риском для депозитов и накопленного дохода.

Финансово-активы россиян на максимумах за последние три года.

Управление ожиданиями и инфляция

Центральный банк изменил риторику, что вызвало конфузы в прогнозировании ставки.

Инфляция остается проблемой, но ожидается спад в январе и феврале.

Рынок будет реагировать на инфляцию и ставку.

Стратегии инвестирования

Можно брать на себя повышенный риск и заходить в рынок.

Можно покупать дорого, чтобы продать еще дороже.

Долгосрочный тренд на снижение стоимости облигаций.

Стоимость денег и инфляция

Рынок уже заложил ожидания снижения ставки.

Стоимость денег на межбанке резко упала.

Инфляция в стране разгоняется, но рынок пока не отреагировал.

Индекс Мосбиржи и компании

Индекс Мосбиржи не сильно просел, несмотря на переоценку рисков.

Компании, такие как Астра, не испортит перемирие.

Озон и другие качественные бумаги не сильно упали.

Отношение к миноритариям

Компании занимают деньги для развития бизнеса, размывая долю миноритариев.

Астра изменяет дивидендную политику, что вызывает недовольство акционеров.

Отношение к миноритариям ухудшается, что влияет на фондовый рынок.

Проблемы миноритариев

Компании используют IPO для привлечения капитала, но не всегда выполняют обещания.

Пример: АФК "Система" планирует IPO гостиницы "Космос", скупая акции у миноритариев.

Важно инвестировать в компании с хорошей корпоративной этикой и культурой.

Примеры кидалова

Глобал Транс и Транснефть использовали IPO для снижения дивидендов и ухода с биржи.

Это привело к репутационным потерям и снижению доверия инвесторов.

Важно обращать внимание на обещания менеджмента и фри флоу.

Прогнозы на 2025 год

Ключевая ставка ЦБ останется высокой, что повлияет на индекс Московской биржи.

Ожидается коридор индекса в 2300-3000 пунктов.

Снижение инфляции и ключевой ставки может привести к росту индекса.

Курс рубля и золото

Курс рубля может колебаться от 105 до 110 за доллар.

Золото может консолидироваться на текущих уровнях, но не переписать хаи.

Девальвационный сценарий остается актуальным.

Кибербезопасность и крипта

Вышел фильм о кибербезопасности в российских компаниях.

Крипта, особенно биткоин, может показать хорошие уровни для входа.

Важно оценивать риски и сохранять капиталы.

Итоги года

Год был сложным, но удалось удержать позиции и усредняться.

Инвесторы должны проявлять стойкость и не ловить падающие ножи.

Год был сложным, но успешным для публичных стратегий и личных капиталов.

Позитивный взгляд на рынок

Рынок в целом позитивный, но риски остаются.

Волатильность будет высокой, особенно при Трампе.

Спекулянтам год будет удачным, но рубль может сильно колебаться.

Прогнозы по рублю и нефти

При позитивном сценарии рубль может укрепиться до 90 за доллар.

Нефть прогнозировать сложно, но индекс Московской биржи может достичь 3000 пунктов.

В первом полугодии рынок может вырасти на 20-30%, если будут позитивные геополитические сигналы.

Влияние ставки и рыночных условий

Рыночные ставки могут быть ниже официальных.

Центральный банк действует с запозданием, рынок важнее.

В первом полугодии возможен рост рынка на 20-30% при благоприятных условиях.

Политическая ситуация и её влияние

В первом полугодии мирного договора не будет, но возможны позитивные сигналы.

При Трампе мировая экономика может столкнуться с турбулентностью.

Возможны негативные экономические последствия для Китая и Европы.

Накопление резервов и поддержка экономики

Доля доллара в резервах падает, доля евро растет.

Китай одобрил план поддержки экономики на 400 миллиардов долларов.

Влияние санкций Трампа на мировую экономику остается неопределенным.

Стратегии инвестирования

Важно видеть видение и понимать риски.

Девальвация возможна, но фонды денежного рынка могут быть хеджированием.

Консервативные стратегии могут быть более надежными.

Прогнозы и рекомендации

Команда аналитиков делает ежегодные прогнозы.

Важно читать обзоры для принятия инвестиционных решений.

В ближайшие полгода прогнозы делать сложно, политика важнее ставки.

Ловушки для инвесторов

Инвесторы часто попадают в ловушки, покупая на панике или на хаях.

Рынок может резко вырасти или упасть за короткий срок.

В следующем году рынок может резко измениться, лучше продавать в такие моменты.

Вопросы и ответы

Вопросы о конкретных компаниях, таких как Роснефть, будут обсуждаться позже.

Пятерочка и Магнит

Пятерочка выходит на биржу 9 января, стоит ли покупать?

Если будет пролив, стоит купить, если нет – увеличить долю в Магните.

Магнит – лидер падения в этом году, цели остаются на уровне 6650.

Облигации

Алексей Челпанов рекомендует удерживать облигации с доходностью 15-20%.

Сейчас не стоит продавать, так как доходность уже получена.

Продажа Роснефти

Василий продал Роснефть из личного портфеля и портфелей клиентов.

Все продажи и покупки идентичны для всех счетов.

Банки

Василий делает ставку на геополитику, Сбербанк может вырасти на ожиданиях.

ВТБ лучше не брать, Сбербанк по мультипликаторам дешевле, чем когда-либо.

Диасофт

Диасофт без долгов, но темпы роста бизнеса не соответствуют ожиданиям.

Компания стоит дешево, но для долгосрочных инвестиций может быть интересна.

Ставки и рынок

Высокие ставки будут долго, но возможно снижение в будущем.

Рынок реагирует на ожидания, важно соотношение риска и потенциальной прибыли.

Итоги года

Василий и его коллеги закрыли год в плюсе, несмотря на сложности.

Подведены итоги года, обсуждены ключевые моменты и стратегии.

Осторожность с биржами и пополнением счета

Автор благодарит за обучающий мастер-класс.

Предупреждает о рисках пополнения счета на биржах из-за отсутствия правового поля в России.

Рекомендует тщательно обдумывать все действия при отправке денег через биржи.

Озон и разблокировка американских акций

Озон можно будет купить после Нового года.

Автор считает, что разблокировка американских акций маловероятна в ближайшее время.

Оптимистичный взгляд на будущее активов.

Китай и таможенные пошлины

Трамп угрожает высокими таможенными пошлинами, но вряд ли сразу введет максимальные.

Возможные поэтапные повышения пошлин.

Торговая война может привести к росту цен и инфляции в США.

Трамп и его обещания

Трамп обещает снизить налоги и улучшить экономику.

Автор сомневается в его способности реализовать эти обещания.

Трамп часто делает популистские заявления, что может негативно сказаться на экономике.

Фонды на недвижимость

Фонды на недвижимость не обсуждаются из-за низкой активности на рынке.

Инвестиции в недвижимость требуют длительного времени для выхода.

Это отдельная стратегия для определенных инвесторов.

Хэт Хантер и другие компании

Хэт Хантер не включен в модельный портфель из-за отсутствия роста.

Автор предпочитает стабильные компании, такие как Мать и Дитя.

Экономика может столкнуться с вызовами, что повлияет на акции компаний.

Гонконг и санкции

Гонконг пока не разблокировал активы из-за опасений вторичных санкций.

Китайские и гонконгские банки боятся проводить транзакции из-за угроз США.

Ожидается, что с приходом Трампа ситуация улучшится.

Итоги года и советы

Год был непростым, но опыт помогает адаптироваться.

Важно анализировать свои действия и ошибки для улучшения в будущем.

Переобуваться нужно вовремя и с пониманием рисков.

Завершение эфира

Последний эфир в году, пожелания беречь себя и близких.

Рынок не должен быть на первом месте, важно уделять время реальной жизни.

Пожелания хороших праздников и успехов в следующем году.