💬 Основные тезисы: Мощнейший обвал российских акций закончен? / Проблемы на валютном рынке и в мировой экономике. LIVE

Основные тезисы: Мощнейший обвал российских акций закончен? / Проблемы на валютном рынке и в мировой экономике. LIVE

Мощнейший обвал российского рынка закончен? / Деньги не спят. LIVE

Итоги недели и перспективы рынка

Неделя завершилась в более позитивном ключе, но риски остаются.

Обсуждается, было ли дно на российском рынке и стоит ли закупаться.

Американские индексы показывают хорошие результаты, но возможны коррекции в будущем.

Коррекция на российском рынке

Коррекция на российском рынке составила около 2500 пунктов, что является редкой ситуацией.

Рынок остается привлекательным для инвесторов, несмотря на высокие ставки.

Возможны благоприятные события до конца года, но риски остаются высокими.

Действия и планы инвестора

Инвестор закрыл гэпы и увеличил долю акций в портфеле до 100%.

Планирует больше не увеличивать долю акций и следить за корпоративными событиями.

Увеличил ставки на американские акции, но не на российский рынок.

Влияние внешних факторов

Ослабление рубля и рост юаня стабилизировали ситуацию.

Инфляция замедлилась, но остается под контролем.

Центральный банк может не повышать ставку в сентябре, что позитивно для рынка облигаций и акций.

Инфляционные ожидания и заседание ЦБ

Инфляция замедляется, но остается под контролем.

Рынок облигаций не ожидает повышения ставки на сентябрьском заседании.

Инфляционные ожидания могут измениться в сентябре и октябре, но пока нет причин для повышения ставки.

Заседание ЦБ и вопросы главе

Автор размышляет о возможном участии в пресс-конференции ЦБ.

Обсуждает риски задавать неприятные вопросы главе ЦБ.

Упоминает чрезмерную эйфорию на фондовом рынке и ее сходство с американским рынком.

Падение рынка и поведение инвесторов

Рынок падает уже полгода, что напоминает бум-ай-пи в США.

Российские инвесторы активно покупали акции, но в августе начался отток.

Автор отмечает, что разочарование и капитуляция часто происходят в финальной фазе падения.

Влияние не резидентов

ЦБ скрывает данные о притоке и оттоке не резидентов.

Не резиденты активно продавали акции, создавая возможности для покупок.

Автор выражает благодарность не резидентам за выгодные условия.

Курс юаня и проблемы на рынке

Курс юаня растет, что вызывает ажиотаж и нехватку валюты.

ЦБ знает о проблеме, но не решает её.

Автор считает, что проблема в спросе на валюту, а не в её дефиците.

Прогнозы и ожидания

Автор ожидает, что до 12 октября рынок может продолжить давление.

Упоминает возможные изменения в курсе рубля и валютах.

Подчеркивает, что ослабление рубля может быть драйвером роста рынка.

Влияние Минфина на курс юаня

Минфин увеличивает покупки валюты и золота, что может повлиять на курс юаня.

Рубль падает на 5.5% за неделю, что подтверждает прогнозы о его ослаблении.

Проблемы с бюджетом и необходимость снижения курса рубля для компенсации.

Инфляция и девальвация

Рост денежной массы и инфляции способствуют ослаблению рубля.

Искусственное сдерживание курса рубля в прошлом привело к накопленной инфляции.

Высокие ставки ЦБ и девальвация могут быть выгодны для инвесторов.

Влияние дивидендов на рынок

Российские компании выплатят около 650 миллиардов рублей дивидендов в ближайшие месяцы.

Примеры компаний, таких как Лукойл, показывают, что дивиденды могут значительно увеличить капитал.

Инвестиции в акции российских компаний могут быть выгодными даже при высокой инфляции и девальвации.

Перспективы рынка

Рынок может восстановиться после выборов в США и позитивных новостей.

Возможность роста рынка на 20-30% при благоприятных условиях.

Инвесторы могут использовать текущие низкие цены для долгосрочных вложений.

Заключение

Инвесторы покупают акции по хорошим ценам и ожидают дивиденды.

Рынок может упасть еще на 10%, но это не пугает, так как такие падения случаются раз в 5-10 лет.

Инвесторы используют текущие условия для долгосрочных вложений.

Нефтегазовые доходы и мировой кризис

Нефтегазовые доходы в августе выросли на 77% по сравнению с прошлым годом.

ЦБ предупреждает о мировом кризисе, который уже стучится в дверь.

Криптовалюта рассматривается как защитный актив.

Фонд национального благосостояния и ликвидная часть

Объем ФНБ составляет 12,666 трлн рублей, из них ликвидная часть — 4,8 трлн рублей.

В случае кризиса ликвидная часть ФНБ может быть использована для затыкания дефицита бюджета.

Возможная девальвация рубля при использовании ликвидной части ФНБ.

Сохранение покупательской способности денег

В России лучше сохранять деньги в рублях, чтобы сохранить их покупательскую способность.

Инфляция и депозиты не приносят значительного роста капитала.

Акции могут быть более надежным активом в долгосрочной перспективе.

Диверсификация активов

Дима Солодин советует держать часть денег в наличных долларах и акциях.

Важно не поддаваться стадному чувству и сохранять диверсификацию активов.

Инфляция и девальвация могут значительно снизить покупательную способность денег.

Долгосрочные инвестиции и риски

Долгосрочные инвестиции в акции могут принести больше дохода, чем депозиты.

Важно учитывать риски и возможные изменения в экономике.

Инфляция и девальвация могут значительно снизить покупательную способность денег.

Ошибки и процессы

Автор признает, что не ошибался в процессах, но допустил ошибку с СнБ в прошлом году.

Ошибки чаще всего реализуются, особенно в нефтяной отрасли.

Нефтяные цены и мировая конъюнктура

Нефтяные цены на этой неделе резко упали, что связано с данными по США и Китаю.

Автор критикует аналитиков, которые не учитывают глобальную экономику при анализе нефтегазовых компаний.

Влияние ОПЕК и мировой экономики

ОПЕК не может существенно сократить добычу, что приведет к дальнейшему падению цен.

Автор считает, что нефть не сможет удержаться на текущих уровнях.

Влияние на нефтяников и рубль

Для российских нефтяников важна стоимость нефти в рублях, а не цена на мировом рынке.

Падение цен на нефть может привести к ослаблению рубля, что выгодно для нефтяников.

Долгосрочные прогнозы и глобальный кризис

Автор ожидает глобальный кризис в 2025 году после выборов в США.

США придется запустить печатный станок для борьбы с экономическим спадом.

Зависимость от сырьевых рынков

Российская экономика зависит от цен на сырье, особенно на нефть и газ.

Падение цен на сырье связано с состоянием крупнейших экономик, таких как США и Китай.

Экономическая ситуация в Европе и Германии

Производственная активность в Европе и Германии резко снижается.

Индекс деловой активности в производственном секторе Германии достиг исторического минимума.

Тысячи компаний покинули Германию из-за экономических проблем.

Влияние Украины и Германии на экономику

Взрывы на "Северных потоках" и экономические санкции против России привели к ухудшению ситуации в Германии.

Тысячи компаний из Германии покинули страну, что усугубило экономические проблемы.

Опережающие показатели и рецессия

Опережающие показатели указывают на приближение рецессии.

Сфера услуг в США продолжает поддерживать ВВП, но это не может длиться долго.

Рынок труда начинает охлаждаться, что может привести к падению экономики.

Рынок труда и потребительские расходы

Количество вакансий в США снижается, что указывает на замедление рынка труда.

Рост заработных плат и потребительская активность зависят от состояния рынка труда.

Охлаждение рынка труда приведет к снижению доходов корпораций и падению фондового рынка.

Реакция рынка на экономические данные

Слабые экономические данные могут привести к снижению фондового рынка.

ИТ-гиганты, такие как Google и Amazon, первыми почувствуют негативное влияние на свои доходы.

Чем хуже экономические показатели, тем хуже для рынка.

Влияние на финансовые активы

Вложения домохозяйств в США достигли рекордных максимумов с 1950-х годов.

Рынок будет вынуждать ФРС снижать ставки медленнее, чем необходимо, что приведет к падению рынка.

Экономические данные и финансовые показатели будут продолжать ухудшаться.

Американские инвестиции в акции

Вложения американцев в акции достигли исторического максимума с 1952 года.

Инсайдеры и крупные фонды активно продают акции, поддерживая рынок за счет байбеков.

Домохозяйства продолжают покупать акции, несмотря на риски.

Психология инвесторов

Инвесторы, купившие акции на максимумах, могут потерять свои вложения в случае кризиса.

Виртуальные цифры на экране не отражают реальную стоимость акций.

Инвесторы часто берут кредиты для поддержания своего уровня жизни, что приводит к финансовым трудностям.

Влияние монополий и инфляции

Антимонопольные органы и инфляция могут привести к снижению стоимости акций.

Виртуальные прибыли могут быстро исчезнуть, оставляя инвесторов с меньшими деньгами.

Безработица и финансовые трудности могут привести к продаже акций.

Будущее фондового рынка

Домохозяйства по уши в акциях, ликвидность в системе низкая.

Байбеки остаются главным драйвером роста фондового рынка, но их объемы могут снизиться.

Повышение налогов и сокращение субсидий могут негативно повлиять на рынок.

Рецессия и фондовый рынок

График безработицы и спред двухлеток-десятилеток указывают на начало рецессии.

Процесс уже начался, и риски растут.

Инвесторы могут продолжать удерживать позиции до конца года, но стоит быть осторожными.

Заключение

Инвесторы могут наблюдать за красивыми графиками, но стоит быть готовыми к снижению рынка.

Цикл снижения ставок в США может начаться в ближайшее время, что повлияет на фондовый рынок.

Тренды на рынке часто разворачиваются на двойных вершинах, что может привести к финалу роста.

Коррекция и цели

Закрепление ниже 200-дневной скользящей средней может указывать на более глубокую коррекцию.

Текущая коррекция не является сигналом к развороту тренда.

Шорты в плюсе, стопы в безубытке.

Инвестиции и криптовалюты

Криптовалюты, такие как биткойн, могут быть подвержены рискам, связанным с финансовой стабильностью.

Озвучивание стопов может привести к их срабатыванию.

Биткойн может снизиться до 50 тысяч долларов, но это не обязательно означает конец инвестиций.

Онлайн-интенсив

Анонс онлайн-интенсива по инвестициям с 22 по 25 октября.

Участие включает мастер-классы и сессии для новичков и профиков.

Регистрация и подробности доступны на видео.

Вопросы и ответы

Могут ли купленные облигации в юанях быть заблокированы?

Нет, риск блокировки минимален.

Что будет с рублем при резком ослаблении?

Ставка овернайт не изменится, что не повлияет на курс рубля.

Зачем ждать падения нефти до 60 долларов?

ЦБ может сыграть на опережение, но это не единственный фактор, влияющий на курс рубля.

Инфляционные ожидания и ставки

Инфляционные ожидания могут вырасти, если инфляция будет раскручиваться.

Ставки по облигациям могут вырасти до 50-60%, но не до 100-120%.

Гиперинфляция маловероятна в ближайшие годы.

Реакция рынка на данные

Реакция рынка на слабые данные по доходам была ожидаемой.

ФРС может снизить ставку на 0.25% в сентябре, что вызовет шок на рынке.

Биткоин и финансовые пузыри

Биткоин может обнулиться, но это не пузырь.

Долгосрочная перспектива биткоина неизвестна, но он пока нужен.

Вопросы к ЦБ

ЦБ решает краткосрочные проблемы, создавая долгосрочные угрозы финансовой стабильности.

Контроль за выходом денег с депозитов в реальную экономику важен для предотвращения кризиса.

Спекуляции и инвестиции

Инвесторы должны заранее входить в рынок по хорошим ценам.

Спекулянты должны следить за краткосрочными трендами.

Российский рынок и облигации

Российский рынок может достичь 2000-3000 рублей к новому году.

Замещающие облигации обсуждаются, но пока не приняты.

Оценка компаний и IPO

IPO компаний могут быть успешными, если они привлекают деньги.

Оценка компаний часто завышена, что приводит к разочарованию инвесторов.

Импортозамещение и хайп

Импортозамещение может быть успешным, но часто основано на завышенных ожиданиях.

Некоторые компании переоценивают свои возможности, что может привести к разочарованию инвесторов.

Хэт Хантер

Хэт Хантер не предлагает значительного роста и не защищает от экономических проблем.

Депозиты предлагают более выгодные условия, чем Хэт Хантер.

Шорт Америки

Предпочтение отдается шорту Америки, а не Европы.

Ненависть к Европе и желание рассказать анекдот.

Сургут

Покупка акций Сургута, обычки и префов.

Ожидание роста акций Сургута до конца сентября.

Европлан

Европлан интересен на средний срок до 12 месяцев.

Доля в портфеле небольшая, около 2%.

ТКС Банк

ТКС Банк показывает хорошие темпы роста бизнеса.

Конъюнктура рынка остается под давлением.

ЮГК

ЮГК показывает хорошие результаты после решения проблем с Ростехнадзором.

Акции компании растут на новостях.

Глобал Транс

Глобал Транс имеет долю в 2%, убыток около 5%.

Новости о выкупе акций могут повлиять на цену.

Дивиденды

Дивиденды не выплачиваются из-за регистрации в Дубае.

Новости о выкупе могут поднять цену акций.