💬 Что такое торговля опционами - объяснение и интересные факты

Что такое торговля опционами - объяснение и интересные факты

Торговля опционами - это финансовая стратегия, при которой вы покупаете или продаете контракты, которые дают вам право, но не обязанность, купить или продать актив (обычно акции) по определенной цене в будущем.

Есть два типа опционов: опционы на покупку (call options) и опционы на продажу (put options).

1. Опционы на покупку (call options): Если вы покупаете такой опцион, вы получаете право купить актив по определенной цене (выполнить опцион) в будущем. Это может быть выгодно, если цена актива поднимается выше установленной цены.
2. Опционы на продажу (put options): Если вы покупаете опцион на продажу, вы получаете право продать актив по определенной цене в будущем. Это может быть полезно, если цена актива идет вниз.

Таким образом, торговля опционами предоставляет инвесторам гибкость в использовании изменений цен активов для получения прибыли. Однако это также связано с рисками, так что важно понимать, как они работают, прежде чем принимать решение о торговле опционами.

Давайте рассмотрим основные понятия в торговле опционами:

• Цена исполнения (Strike Price): Это цена, по которой вы можете купить (в случае опциона на покупку) или продать (в случае опциона на продажу) актив в будущем. Она заранее устанавливается при покупке опциона.
• Срок действия (Expiration Date): Это дата, когда опцион истекает, и вы теряете право использовать его. После этой даты опцион становится бесполезным.
• Премия (Premium): Это цена, которую вы платите за опцион. Премия зависит от различных факторов, таких как текущая цена актива, цена исполнения, срок действия и волатильность рынка.
• Опционы "в плюс" и "в минус": Опцион на покупку считается "в плюсе" (in the money), если текущая цена актива выше цены исполнения. Опцион на продажу считается "в плюсе", если текущая цена актива ниже цены исполнения. Обратное - "в минусе" (out of the money).
• Покрытые и непокрытые опционы: Если у вас есть актив (например, акции), и вы продаете опционы на покупку на эти акции, это называется покрытым опционом. Если у вас нет соответствующего количества активов, это называется непокрытым (или голым) опционом.

Внутренняя (Intrinsic) и временная (Time) стоимость опциона: Внутренняя стоимость опциона определяется разницей между текущей ценой актива и ценой исполнения. Временная стоимость учитывает оставшееся время до истечения опциона и волатильность рынка. Понимание этих компонентов важно для анализа цены опциона.

Держатель и писатель опциона: Тот, кто покупает опцион, называется держателем, а тот, кто продает опцион, называется писателем. Держатель имеет право, но не обязан, выполнить опцион, в то время как писатель обязан выполнить его, если держатель решит это сделать.

Колл и пут опционы в стратегиях: Инвесторы могут использовать опционы в различных стратегиях, таких как защита портфеля, увеличение доходности или спекуляция на направлении движения цены актива. Опционы на покупку (call options) часто используются для защиты от падения цен, а опционы на продажу (put options) могут использоваться для защиты от роста цен.

Американские и европейские опционы: Американские опционы могут быть выполнены в любое время до истечения, в то время как европейские могут быть выполнены только в день истечения. Это важный аспект при выборе типа опциона для торговли.

Риски торговли опционами: Торговля опционами связана с рисками, и инвесторы могут потерять всю свою инвестицию. Важно тщательно оценивать свои финансовые возможности и принимать осознанные решения.

Несколько интересных фактов о торговле опционами:

1. Благосостояние через кризис: Некоторые успешные инвесторы, такие как Уоррен Баффет, использовали стратегию продажи опционов (например, пут-опционов) во время финансовых кризисов, чтобы защитить свои портфели и получить доход.
2. Индекс опционов: CBOE Volatility Index (VIX), также известный как "Индекс страха", измеряет ожидаемую волатильность рынка на основе цен опционов S&P 500. Высокий уровень VIX указывает на ожидание более значительных колебаний.
3. Сделки на один день: Опционы могут быть использованы для краткосрочных стратегий. Опционы с кратким сроком действия могут быть приобретены или проданы с целью получения прибыли в течение одного дня.
4. Опционы на фьючерсы: Кроме опционов на акции, существуют опционы на фьючерсы. Это дает инвесторам возможность спекулировать не только на цену акции, но и на цену фьючерсного контракта.
5. Древняя история опционов: Идея опционов не нова. В Древнем Риме существовали контракты подобные опционам, позволяющие купить или продать товары в будущем по заранее установленной цене.
6. Стратегия "железный кондор": Это одна из популярных стратегий с использованием опционов, включающая одновременную продажу опционов на покупку и продажу опционов на продажу с разными ценами исполнения.