💬 Является ли акция Marvell хорошим вариантом для инвестиций сейчас?

Является ли акция Marvell хорошим вариантом для инвестиций сейчас?

Основная мысль

У полупроводниковой компании Marvell, кажется, есть все ингредиенты, которые делают ее хорошим вариантом для инвестиций при текущем уровне цен.

Учитывая прочные фундаментальные показатели и перспективы роста, калифорнийская компания Marvell Technology, Inc. (NASDAQ: MRVL) может стать привлекательным вариантом для инвесторов, стремящихся выйти на рынок полупроводников США.

Компания стоимостью 45,7 миллиарда долларов является производителем интегральных схем, обладающим опытом в области цифровой обработки сигналов, аналоговых, автономных, смешанных сигналов и других разновидностей полупроводниковых микросхем. Компания также разрабатывает базовые процессоры (одиночные или множественные), жесткие диски и другие продукты.

На аналитики единодушно оптимистичны в отношении перспектив Marvell и имеют консенсус-рейтинг Strong Buy, основанный на 20 покупках и двух удержаниях. Средняя целевая цена MRVL в размере $76,77 отражает потенциал роста на 42,93% по сравнению с текущим уровнем.

Несколько дней назад Торе Сванберг из Stifel Nicolaus подтвердил рекомендацию «Покупать» MRVL с целевой ценой в $78 (потенциал роста 45,22%).

Факторы, влияющие на рост Marvel

Продукты компании широко используются в автомобильной/сетевой сфере, центрах обработки данных, корпоративных сетях, потребительской и операторской инфраструктуре. Растущая популярность и потребность в кремнии, оптимизированном для облачных вычислений, идут ему на пользу.

Прогнозируется, что его рынок обслуживаемых адресуемых устройств (SAM) вырастет на 13% в год до 30 миллиардов долларов в 2024 календарном году с 20 миллиардов долларов в 2021 году. Считается, что наибольшие возможности для бизнеса открываются на автомобильном/промышленном рынке и рынке центров обработки данных.

В дополнение к вышеупомянутым попутным ветрам, диверсифицированный портфель продуктов и решений компании, технологический опыт, ориентированный на клиента подход, операционное превосходство и сильная команда менеджеров повышают ее привлекательность.

Его финансовые показатели также были стабильными в последние несколько кварталов. Неожиданность средней прибыли в последнем четвертом отчетном финансовом квартале составила 6,6%. В первом квартале 2023 финансового года (закончившегося 30 апреля 2022 г.) прибыль компании в размере 0,52 доллара на акцию превысила консенсус-прогноз в 0,51 доллара на акцию на 2%. В годовом исчислении чистая прибыль выросла на 79,3% на фоне роста выручки на 76,8%. Однако высокие затраты и расходы в этом квартале сыграли злую шутку.

В мае 2022 года президент и главный исполнительный директор компании Мэтт Мерфи заявил: «Мы рассчитываем на продолжение роста во втором квартале, прогнозируя, что в середине выручка вырастет на 5 процентов последовательно и на 41 процент в годовом исчислении. Поскольку 88 процентов нашего общего дохода приходится на инфраструктуру данных, мы уверены, что наши уникальные долгосрочные драйверы роста в облаке, 5G и автомобилях будут и впредь способствовать устойчивому долгосрочному росту».

Напротив, узкие места в цепочке поставок, рост цен и проблемы с персоналом могут нанести ущерб компании в ближайшие кварталы. Кроме того, беспокойство может вызывать слабость спроса из-за опасений замедления экономики. Эти встречные ветры имеют значение до тех пор, пока компания не будет полностью готова к решению этих проблем.

На второй финансовый квартал (закончившийся в июле 2022 года) компания прогнозирует выручку в размере 1515 миллионов долларов (в середине), а скорректированную прибыль — в размере 0,56 доллара на акцию (в середине).

Планируется, что Marvell опубликует свои результаты за второй квартал 2023 финансового года 25 августа 2022 года, после закрытия рынка. Консенсус-Оценка акций прибыли и выручки во втором квартале составляет 0,56 доллара на акцию и 1,52 миллиарда долларов соответственно.

Блогеры и хедж-фонды с оптимизмом смотрят на перспективы Marvell

По данным, финансовые блоггеры на 76% настроены оптимистично по MRVL, тогда как в среднем по сектору этот показатель составляет 65%.

Кроме того, хедж-фонды очень позитивно относятся к Marvell и увеличили свою долю в полупроводниковой компании, купив 224 тысячи акций в последнем квартале.

Заключительные замечания

Marvel — компания, хорошо зарекомендовавшая себя на рынке полупроводников США, о чем свидетельствует траектория ее роста на диаграмме ниже. Кроме того, компания имеет рейтинг Smart Score, равный 8, что отражает ее потенциал превзойти рынок в целом.

График также показывает, что акции MRVL упали с начала 2022 года. Снижение цены акций на 40% произошло из-за макроэкономической неопределенности и встречных ветров в отрасли. Для потенциальных инвесторов низкая цена компании может быть использована для получения доступа к акциям.