💬 Все внимание на отчёте Amazon. Аналитик даёт оценку и прогноз по акциям Amazon

Все внимание на отчёте Amazon. Аналитик даёт оценку и прогноз по акциям Amazon

Amazon (AMZN) представит один из самых интригующих финансовых отчетов в этом сезоне, когда сегодня после звонка опубликует результаты за четвертый квартал.

Это имя какое-то время было не в фаворе у инвесторов после огромного успеха на пике пандемии, поскольку компания — что неудивительно — не смогла выдержать огромный рост роста, обеспечиваемый Covid-19.

Мало того, Amazon также вкладывает большие средства, пытаясь расширить свою сеть выполнения заказов. В 2021 году компания открыла более 350 объектов (вдвое больше, чем в 2020 году), которые ей также пришлось укомплектовать персоналом до начала сезона праздничных покупок. Принимая во внимание рост затрат на рабочую силу и другие расходы, руководство Amazon требует около 6 миллиардов долларов дополнительных расходов по сравнению с 4 кварталом 2020 года.

Таким образом, аналитик Jefferies Брент Тилл считает, что «установка в 4-м квартале неоднозначна, поскольку дисконтированная оценка компенсируется потенциальным снижением консенсус-прогноза операционной прибыли за 1-й квартал, вызванным ростом затрат на рабочую силу».

Таким образом, учитывая сбои в цепочке поставок и нехватку рабочей силы, аналитик считает, что консенсус-прогнозы в отношении прибыльности являются «несколько оптимистичными».

Кроме того, Тилл считает, что из-за omicron расходы, связанные с Covid, вероятно, выросли за пределы прогноза компании в ~ 2,5 миллиарда долларов. Соответственно, прогноз операционной прибыли Thill за квартал на 380 миллионов долларов ниже прогноза Street. Ужасно, что, чувствуя давление на стоимость рабочей силы, «сохраняющееся в краткосрочной и среднесрочной перспективе», аналитик считает, что существует «высокая вероятность», что руководство Amazon на первый квартал окажется ниже консенсуса.

Однако это не все гибель и мрак. Хотя краткосрочная и среднесрочная перспективы не принесут облегчения, Тилл ожидает, что в дальнейшем Amazon снова будет процветать. «Мы рассматриваем AMZN как историю 2H22, чему способствовало ослабление конкуренции, улучшенная прозрачность затрат, сдерживание наращивания мощностей, сохранение импульса в высокоприбыльных компаниях (AWS/Adv) и многократное сжатие ~40% с середины 2020 года», — говорится в сообщении. — подытожил пятизвездочный аналитик.

В итоге, что все это значит для инвесторов? Тилл рекомендует покупать акции, придерживаясь целевой цены в 4000 долларов. Если эта цифра будет достигнута, инвесторы рассчитывают на годовой прирост в 34%.

Никто из коллег Тилля не согласен с его оценкой; все 21 недавний отзыв положительны, что соответствует консенсус-рейтингу Strong Buy. Ожидается, что через год акции будут переходить из рук в руки с премией ~ 51%, учитывая, что средняя целевая цена составляет 4190 долларов.