🎙 Все внимание на акции IBM, поскольку компания сообщает о доходах за четвертый квартал

Все внимание на акции IBM, поскольку компания сообщает о доходах за четвертый квартал

Сезон отчетности действительно начинается на этой неделе, и несколько тяжеловесов Уолл-стрит представили результаты за 4 квартал 2021 года. Как только прозвенит звонок на сессии в понедельник, International Business Machines (IBM) опубликует финансовые результаты за квартал.

Результаты пришли по горячим следам новостей в прошлую пятницу. Компания объявила, что разгружает медицинские данные и аналитические активы, принадлежащие ее портфелю Watson Health; Компания Francisco Partners будет закупать продукты за плату, которая пока не разглашается. К ним относятся обширные наборы медицинских данных, MarketScan, Health Insights, Micromedex, Clinical Development, Social Program Management и предложения программного обеспечения для визуализации.

Продажа является частью усилий IBM, направленных на то, чтобы обратить больше внимания на облачные технологии, и ожидается, что она завершится во втором квартале.

Поскольку несколько СМИ ранее уже сообщали о продаже, Амит Дарьянани из Evercore не считает, что новость стала таким уж шоком для инвесторов. Как правило, пятизвездочный аналитик считает, что это умный ход со стороны технологического гиганта.

«В целом, мы считаем, что Watson Health не оправдал повышенных ожиданий инвесторов в отношении этого актива после серии сделок, которые IBM провела для создания портфеля (Truven, Phytel, Merge и т. д.); эти приобретения обошлись примерно в $3,0-4,0 млрд, поскольку IBM сосредоточилась на создании своего портфеля продуктов для здравоохранения», — считает 5-звездочный аналитик. «Хотя финансовые последствия этого, вероятно, минимальны, стратегическая значимость того, что IBM сосредоточит свое внимание на повествовании о мульти/гибридных облаках и уменьшит «шум» в своем портфеле, будет положительным».

Что касается того, чего ожидать в отчете за декабрьский квартал, то ожидания Дарьянани соответствуют консенсус-прогнозам, которые предполагают выручку в размере 16,1 миллиарда долларов и прибыль на акцию в размере 3,30 доллара.

Хотя, несомненно, инвесторы будут заинтересованы в получении информации о результатах квартала, Дарьянани ожидает, что основное внимание будет уделено прогнозам IBM на 22-й квартал. Компания уже заявила, что рост выручки за год должен соответствовать среднесрочному среднесрочному прогнозу роста выручки, выраженному однозначной цифрой. Это до признания дополнительной выручки в размере от 2,0 до 2,5 миллиардов долларов от продаж Kyndryl, выделение которого было завершено в ноябре прошлого года.

В целом, Дарьянани придерживается рейтинга «В очереди» (т. е. «Держать») и целевой цены в 140 долларов. Есть скромный потенциал роста в 8% от текущих уровней.

Два других аналитика присоединяются к Daryanani в стороне, и с дополнительными 4 покупками и 1 продажей акции могут похвастаться консенсус-рейтингом «Умеренная покупка». Средняя цель более оптимистична, чем у аналитика Evercore; при $150,88 эта цифра представляет годовой прирост ~18%.