✏ Вот почему США и Китай интересуются Тайванем

Вот почему США и Китай интересуются Тайванем

Основная мысль

США и Китай обратили внимание на Тайвань для своего крупнейшего производителя чипов TSMC. Недавние военные действия Китая на Тайване показали, что он может вторгнуться и изолировать Тайвань, если это создаст угрозу китайской экономике. Хотя прекращение/ограничение поставок чипов в США может вызвать проблемы с цепочкой поставок сейчас, это может помочь стране в долгосрочной перспективе.

Что общего между США и Китаем? Обе страны одержимы Тайванем из-за его контроля над рынком полупроводников. Ассоциация полупроводниковой промышленности описывает полупроводники как мозг современной электроники. Сейчас около 63% этих «мозгов» производятся на Тайване. Сама Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM) производит 54% мировых полупроводников. Это проясняет картину того, почему США и Китай так сосредоточены на Тайване.

Ранее в этом месяце поездка спикера Палаты представителей США Нэнси Пелоси на Тайвань обострила напряженность в отношениях между Китаем, Тайванем и США. динамика в центре внимания. Китай был очень обеспокоен этой поездкой и сразу же перешел к полной демонстрации силы в знак протеста. За этим стоит множество причин, но наиболее важной из них является борьба за власть между двумя крупнейшими экономиками мира за контроль над тайваньским производством полупроводников.

Геополитическая динамика между странами

Давайте поговорим о динамике между Тайванем и Китаем, а также между Тайванем и США.

Тайвань — независимо управляемая островная страна у берегов Китая, которая до сих пор находится в пределах территории Китайской Республики. История сопротивления Тайваня китайскому коммунистическому правлению восходит к временам после Второй мировой войны.

Первоначально США были связаны с Тайванем из-за взаимного противодействия политической системе Китая, в которой доминируют коммунисты. Однако теперь глобальное доминирование Тайваня в производстве полупроводников вызвало интерес у США, которые пытаются оказать поддержку стране в ее политической борьбе с Китаем.

Излишне говорить, что Китай не в восторге от этой установки. Хотя доля Китая на мировом рынке производства чипов составляет около 7%, он в основном зависит от поставок чипов Тайваня для производства своих дронов, военной техники и другого оборонного оборудования.

США, с другой стороны, также имеют около 7% доли рынка, принадлежащей Global Foundries (GFS) на международном рынке производства полупроводников. Несмотря на некоторую самостоятельность в большинстве своих военных технологий, США по-прежнему полагаются на тайваньские чипы для разработки нескольких ключевых систем обороны. Более того, 90% чипов, продаваемых американскими технологическими лидерами, такими как Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Nvidia (NVDA) и Qualcomm (QCOM), производятся TSMC.

Сравнение цены и эффективности с начала года

Почему визит Нэнси Пелоси разозлил Китай?

Возвращаясь к спорному визиту, Китай неоднократно предостерегал от этого шага. Неповиновение было первым красным флагом. Более того, во время поездки Пелоси познакомилась с Марком Луи, председателем TSMC, что еще больше обеспокоило Китай. Это связано с тем, что США пытались заставить TSMC построить производственное подразделение на территории США и сократить поставки чипов в Китай.

Зная о последствиях такого шага со стороны Тайваня, Китай отомстил поездке Пелоси тщательно продуманной демонстрацией огневых учений, дав Тайваню понять, что Китай может захватить его в любой момент.

Что китайское вторжение на Тайвань означает для полупроводниковой промышленности США

Если Китай вторгнется и перекроет тайваньский экспорт чипсов, доля Китая на рынке может вырасти до 70%. Учитывая торговые проблемы между США и Китаем, последний будет иметь монопольное преимущество перед полупроводниками, из-за чего американским компаниям будет трудно или очень дорого получать чипы из Тайваня, контролируемого Китаем.

С другой стороны, Тайвань также поставляет сырье и химикаты для производства своих полупроводников. Таким образом, отключение Тайваня также нанесет ущерб тайваньскому производству, что приведет к новым нарушениям в глобальной цепочке поставок.

Учитывая эту неуверенность в поставках чипов из Тайваня, страны начали накапливать чипы, давая новое направление и без того перегруженной цепочке поставок. Это может привести к огромному дефициту полупроводников в США и других странах, сопровождаемому ростом цен, что снизит маржу полупроводниковых компаний.

Есть одна хорошая вещь в текущем кризисе предложения

Интересно, что из этого сценария вытекает один положительный момент — новый Закон США о чипах и науке, который выделяет почти 53 миллиарда долларов на усилия по интернализации производства чипов, ссылаясь на то, что зависеть от Тайваня небезопасно.

Полупроводниковой промышленности США предстоит проделать большую работу, от преодоления потенциального кризиса предложения до расширения собственных инноваций и производственных мощностей. Инвестиции правительства помогут полупроводниковым компаниям достичь самообеспеченности при сниженных затратах. Ближайшая перспектива может показаться шаткой, а предложение может быть ограниченным, но у американских производителей чипов есть длинная взлетно-посадочная полоса для значительного роста в долгосрочной перспективе, с Тайванем или без него.