📰 Разбираемся с акциями Robinhood, есть сложности, но аналитики ставят на разворот акций

Разбираемся с акциями Robinhood, есть сложности, но аналитики ставят на разворот акций
👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
размер текста
+
-

Разбираемся с акциями Robinhood, есть сложности, но аналитики ставят на разворот акций

Robinhood (NASDAQ: HOOD) повезло в 2021 году, когда в первом квартале произошел взрывной рост розничных продаж мемов, за которым последовали гигантские объемы криптовалюты во втором квартале.

Я не думаю, что Robinhood принесет прибыль в краткосрочной перспективе. Я нейтрально отношусь к акциям. В 2021 году Robinhood получила возможность на всю жизнь, и она не смогла сохранить давнюю пользовательскую базу, но разворачивается на более прибыльный рынок криптовалют.

Где рост?

День и ночь сравнивать ожидания между IPO в третьем квартале и текущим. Из-за экстремальных рыночных условий в первом полугодии инвесторы ошиблись во время первичных торгов IPO, что привело к падению цены.

Торговля менее чем на половине начальных торгов после IPO и на пятую часть рекордно высокой цены, установленной вскоре после этого, можно с уверенностью сказать, что оптимизм IPO не продлился.

Результаты третьего квартала - это то, что следует считать нормой: выручка в 365 миллионов долларов - рост на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - это не тот рост выручки, которого следует ожидать в текущем ценовом диапазоне. По сравнению со вторым и третьим кварталом выручка значительно упала с 565 миллионов долларов до 365 миллионов долларов. В конечном итоге это привело к соотношению цена / продажи 9,7х.

Количество активных пользователей в месяц упало на 11% по сравнению с предыдущим кварталом с 21,3 миллиона до 18,9 миллиона. Количество пользователей выросло на 77% по сравнению с прошлым годом, но похоже, что рост остановился, по крайней мере, на данный момент. Пагубная проблема заключается в том, что выручка на пользователя упала на 36% по сравнению с прошлым годом до 65 долларов, что является самым низким показателем за любой отчетный квартал.

Кроме того, из-за того, что в настоящее время он является мобильным, рост пользователей смещен в сторону молодых инвесторов, у которых в среднем значительно меньше сбережений.

В ожидании четвертого квартала руководство ожидает дальнейшего падения выручки до уровня менее 325 миллионов долларов. Ожидайте стагнации в ближайшем будущем, если не произойдет большой приток криптовалюты на весь рынок.

Чистая прибыль, очевидно, также испытывает трудности с убытком по GAAP в размере 1,32 миллиарда долларов, хотя расходы в размере 1,25 миллиарда долларов приходятся на компенсацию по акциям. После корректировки чистая прибыль по-прежнему будет представлять собой убыток в размере 72 миллионов долларов.

Потеря возможности

Вялый рост во многом объясняется уровнем выше среднего в последние годы.

Из-за пандемии норма личных сбережений подскочила до 33,8%, а с тех пор снизилась до среднего показателя до пандемии ~ 7%. Еще до ралли акций мемов у Robinhood был потенциал дохода выше среднего из-за рыночных условий.

Общая скука многих людей в разгар пандемии привела к тому, что многие стали искать себе занятие в инвестициях.

Во время разгрома акций мемов многие розничные инвесторы обвинили Robinhood в ограничении торговли, что в конечном итоге остановило их прибыль. Независимо от того, виноват ли в этом Robinhood, по бренду Robinhood навсегда был нанесен значительный удар. Многие инвесторы считают действия Robinhood нарушением их миссии:

«Миссия Robinhood - демократизировать финансы для всех. Мы считаем, что каждый должен иметь доступ к финансовым рынкам, поэтому мы создали Robinhood с нуля, чтобы сделать инвестирование удобным, доступным и понятным как для новичков, так и для экспертов ».

Хотя многие инвесторы обходят стороной заявления о миссии, в данном случае это важно. Потеря воспринимаемой идентичности — это постоянная черная метка для компании.

Как норма личных сбережений, так и увеличение рабочего времени из-за пандемии вряд ли повторится, по крайней мере, в той же степени, что и в 2020 году и в начале 2021 года. Однако общественное восприятие можно изменить, для этого просто нужно время.

Время разворота

Robinhood теперь поворачивается, чтобы стать крипто-ориентированной. Недавно он объявил о бета-версии криптовалютного кошелька, список ожидания которого в настоящее время превышает 1,6 миллиона. Это неудивительно, поскольку во втором квартале выручка от криптовалюты составила 41% от общей выручки. В частности, мем-монета Dogecoin составила 62% от объема криптовалютных торгов.

В целом это разумный план, объединяющий более молодую пользовательскую базу Robinhood с растущим рынком криптовалют. Спреды для небольших криптовалют, таких как многие мем-монеты, имеют тенденцию быть большими по сравнению с более крупными игроками; Биткойн и Эфириум.

Однако не все так гладко, в криптовалюте существует много конкурентов, таких как Coinbase (NASDAQ: COIN).

Взгляд Уолл-стрит

Обращаясь к Уолл-стрит, акции HOOD получают рейтинг умеренной покупки на основе шести удержаний, шести покупок и двух продаж, назначенных за последние три месяца.

Средняя целевая цена акций HOOD в $ 39,43 предполагает потенциал роста на 149,2%.

Заключение

При нынешних ценах Robinhood становится привлекательной, но вопросы о долгосрочном росте требуют значительной премии за риск.

  • экономические новости 2022
  • обзор рынка акций США
  • новости американских компаний
  • дивиденды американских компаний 2022
  • фундаментальный анализ рынка
  • как заработать деньги 2022
  • какие акции купить
  • акции роста США
  • торговые идеи
  • инвестидеи 2022
  • технический анализ акций

Свежие новости по теме: Американский рынок акций

Новости экономики

💹 Торговые идеи

Идея #1296 2024.03.27
AGRO-гдр [AGRO], с открытия рынка может появиться спекулятивное движение: вверх внутри дня, лучшая точка входа: 1414.76
Идея #1295 2024.03.26
ТНСэнНН ао [NNSB], с открытия рынка может появиться спекулятивное движение: вниз внутри дня, лучшая точка входа: 4900
Больше новых торговых идей
🌞
🚀