📰 Разбираемся с акциями Robinhood, есть сложности, но аналитики ставят на разворот акций
Разбираемся с акциями Robinhood, есть сложности, но аналитики ставят на разворот акций
Robinhood (NASDAQ: HOOD) повезло в 2021 году, когда в первом квартале произошел взрывной рост розничных продаж мемов, за которым последовали гигантские объемы криптовалюты во втором квартале.
Я не думаю, что Robinhood принесет прибыль в краткосрочной перспективе. Я нейтрально отношусь к акциям. В 2021 году Robinhood получила возможность на всю жизнь, и она не смогла сохранить давнюю пользовательскую базу, но разворачивается на более прибыльный рынок криптовалют.
Где рост?
День и ночь сравнивать ожидания между IPO в третьем квартале и текущим. Из-за экстремальных рыночных условий в первом полугодии инвесторы ошиблись во время первичных торгов IPO, что привело к падению цены.
Торговля менее чем на половине начальных торгов после IPO и на пятую часть рекордно высокой цены, установленной вскоре после этого, можно с уверенностью сказать, что оптимизм IPO не продлился.
Результаты третьего квартала - это то, что следует считать нормой: выручка в 365 миллионов долларов - рост на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - это не тот рост выручки, которого следует ожидать в текущем ценовом диапазоне. По сравнению со вторым и третьим кварталом выручка значительно упала с 565 миллионов долларов до 365 миллионов долларов. В конечном итоге это привело к соотношению цена / продажи 9,7х.
Количество активных пользователей в месяц упало на 11% по сравнению с предыдущим кварталом с 21,3 миллиона до 18,9 миллиона. Количество пользователей выросло на 77% по сравнению с прошлым годом, но похоже, что рост остановился, по крайней мере, на данный момент. Пагубная проблема заключается в том, что выручка на пользователя упала на 36% по сравнению с прошлым годом до 65 долларов, что является самым низким показателем за любой отчетный квартал.
Кроме того, из-за того, что в настоящее время он является мобильным, рост пользователей смещен в сторону молодых инвесторов, у которых в среднем значительно меньше сбережений.
В ожидании четвертого квартала руководство ожидает дальнейшего падения выручки до уровня менее 325 миллионов долларов. Ожидайте стагнации в ближайшем будущем, если не произойдет большой приток криптовалюты на весь рынок.
Чистая прибыль, очевидно, также испытывает трудности с убытком по GAAP в размере 1,32 миллиарда долларов, хотя расходы в размере 1,25 миллиарда долларов приходятся на компенсацию по акциям. После корректировки чистая прибыль по-прежнему будет представлять собой убыток в размере 72 миллионов долларов.
Потеря возможности
Вялый рост во многом объясняется уровнем выше среднего в последние годы.
Из-за пандемии норма личных сбережений подскочила до 33,8%, а с тех пор снизилась до среднего показателя до пандемии ~ 7%. Еще до ралли акций мемов у Robinhood был потенциал дохода выше среднего из-за рыночных условий.
Общая скука многих людей в разгар пандемии привела к тому, что многие стали искать себе занятие в инвестициях.
Во время разгрома акций мемов многие розничные инвесторы обвинили Robinhood в ограничении торговли, что в конечном итоге остановило их прибыль. Независимо от того, виноват ли в этом Robinhood, по бренду Robinhood навсегда был нанесен значительный удар. Многие инвесторы считают действия Robinhood нарушением их миссии:
«Миссия Robinhood - демократизировать финансы для всех. Мы считаем, что каждый должен иметь доступ к финансовым рынкам, поэтому мы создали Robinhood с нуля, чтобы сделать инвестирование удобным, доступным и понятным как для новичков, так и для экспертов ».
Хотя многие инвесторы обходят стороной заявления о миссии, в данном случае это важно. Потеря воспринимаемой идентичности — это постоянная черная метка для компании.
Как норма личных сбережений, так и увеличение рабочего времени из-за пандемии вряд ли повторится, по крайней мере, в той же степени, что и в 2020 году и в начале 2021 года. Однако общественное восприятие можно изменить, для этого просто нужно время.
Время разворота
Robinhood теперь поворачивается, чтобы стать крипто-ориентированной. Недавно он объявил о бета-версии криптовалютного кошелька, список ожидания которого в настоящее время превышает 1,6 миллиона. Это неудивительно, поскольку во втором квартале выручка от криптовалюты составила 41% от общей выручки. В частности, мем-монета Dogecoin составила 62% от объема криптовалютных торгов.
В целом это разумный план, объединяющий более молодую пользовательскую базу Robinhood с растущим рынком криптовалют. Спреды для небольших криптовалют, таких как многие мем-монеты, имеют тенденцию быть большими по сравнению с более крупными игроками; Биткойн и Эфириум.
Однако не все так гладко, в криптовалюте существует много конкурентов, таких как Coinbase (NASDAQ: COIN).
Взгляд Уолл-стрит
Обращаясь к Уолл-стрит, акции HOOD получают рейтинг умеренной покупки на основе шести удержаний, шести покупок и двух продаж, назначенных за последние три месяца.
Средняя целевая цена акций HOOD в $ 39,43 предполагает потенциал роста на 149,2%.
Заключение
При нынешних ценах Robinhood становится привлекательной, но вопросы о долгосрочном росте требуют значительной премии за риск.
- экономические новости 2022
- обзор рынка акций США
- новости американских компаний
- дивиденды американских компаний 2022
- фундаментальный анализ рынка
- как заработать деньги 2022
- какие акции купить
- акции роста США
- торговые идеи
- инвестидеи 2022
- технический анализ акций
Свежие новости по теме: Американский рынок акций
-
Акции и компании СШАчитать 8 мин.
Акции Verizon (NYSE:VZ): кредитное плечо может повысить доходность
-
Акции и компании СШАчитать 6 мин.
Могут ли акции Abercrombie & Fitch (NYSE:ANF) продолжать расти?
-
Акции и компании СШАчитать 2 мин.
Акции Paramount (NASDAQ:PARA) растут после перехода в мусорный статус
-
Акции и компании СШАчитать 8 мин.
Акции Okta (NASDAQ:OKTA): возвращение набирает обороты
-
Акции и компании СШАчитать 4 мин.
Не гонитесь за выгодными ценами на акции GameStop, говорит ведущий аналитик Колин Себастьян
-
Акции и компании СШАчитать 4 мин.
Акции Tesla упадут до $120? Вот что ожидает Бернштейн
-
Акции и компании СШАчитать 9 мин.
Акции Iron Mountain (NYSE:IRM): для инвесторов, ищущих ценность и доход
-
Акции и компании СШАчитать 1 мин.
Ford (NYSE:F) сокращает рабочие места на заводе F-150 Lightning
-
Акции и компании СШАчитать 9 мин.
Shake Shack (NYSE:SHAK): проблемы с маржой угрожают динамике акций