🖥 Прибыль и акции Ford: новый успех уже не за горами, говорят в Credit Suisse

Прибыль и акции Ford: новый успех уже не за горами, говорят в Credit Suisse

Это все изменения в автомобильной промышленности, которая в настоящее время находится в разгаре одной из самых больших трансформаций прошлого века. Появление электромобилей и автономных транспортных средств сигнализировало о совершенно новом подходе к автомобильному дизайну.

К настоящему времени ясно, что адаптация к этому меняющемуся ландшафту — это решающий момент для традиционных автопроизводителей. Таким образом, отраслевые гиганты, такие как Ford (F), также используют эту новую возможность.

Рынок заметил это и вознаградил устаревшее имя за его усилия. Акции Ford выросли на 80% за последние 12 месяцев.

«Даже после невероятных результатов акций Ford мы все еще видим потенциал роста, связанный с переходом Ford», — сказал аналитик. «В частности, Ford (и GM) видят преимущества многократного расширения, поскольку рынок лучше ценит возможность перехода к миру EV / Auto 2.0».

Леви считает, что стратегия компании по переходу на электромобили является хорошей, и отмечает, что потребители положительно отреагировали на ее предложения продуктов для электромобилей, в то время как компания применяет «более агрессивный подход к увеличению предложения электромобилей». Также считается, что он имеет преимущество перед конкурентом GM с появлением в ближайшее время Mach-E и F-150 Lightning. «Более того, — добавляет Леви, — мы рассматриваем оперативную мощь Ford в краткосрочной перспективе как возможность ускорить процесс перехода (т. е. освоить «баланс двух часов»)».

Что касается того, чего ожидать от финансового отчета, Леви «слегка опережает консенсус», ожидая прибыль на акцию за 4 квартал в размере 54 центов против 44 центов на улице, в то время как его прогноз EBITDA за 4 квартал в размере 3,0 млрд долларов также лишь немного выше консенсус-оценки в 2,9 млрд долларов. . В преддверии руководства Ford, поскольку восстановление объемов «больше, чем компенсирует нормализацию цены / состава / кэптивного финансирования», Леви ожидает, что компания будет ориентироваться на «улучшение» по сравнению с прошлым годом.

В целом, аналитик сохранил рейтинг «лучше рынка» (то есть «покупать») для акций Ford, подняв целевую цену до 26 долларов (с 23 долларов). Если цель будет достигнута, инвесторы ожидают роста примерно на 30%. (Чтобы посмотреть послужной список Леви, нажмите здесь)

Новая цель Леви чуть выше средней цели Уолл-Стрит, которая составляет 24 доллара, что предполагает, что акции могут вырасти примерно на 20% в ближайшие месяцы. Глядя на разбивку консенсуса, основанную на 7 покупках и удержании, плюс 2 продажи, аналитики считают, что эта акция является умеренной покупкой.