📰 По словам главного аналитика, результаты Visa за третий квартал могут обрадовать инвесторов

По словам главного аналитика, результаты Visa за третий квартал могут обрадовать инвесторов

Основная мысль

Ожидается, что Visa объявит свои финансовые результаты за третий квартал 26 июля. Высокопоставленный аналитик Дэвид Конинг с показателем успеха 53% с оптимизмом смотрит на долгосрочные перспективы роста акций.

Акции Visa (NYSE: V) показали себя относительно хорошо на фоне макроэкономической волатильности, поднявшись на 5,3% в прошлом месяце. Ожидается, что компания по обработке платежей объявит о доходах за третий финансовый квартал сегодня, 26 июля.

Аналитик Baird Дэвид Конинг по-прежнему с оптимизмом смотрит на то, что Visa вступает в третий квартал с рекомендацией «Покупать», и изложил свои причины в своем исследовательском отчете. Давайте посмотрим.

Прогноз Visa на третий финансовый квартал

Visa заявила в отчете о прибылях и убытках за второй финансовый квартал, что приостановка ее операций в России, вероятно, приведет к снижению ее доходов во второй половине года на 4%. Гигант обработки платежей также отметил, что, за исключением России и Украины, его объемы роста в Соединенных Штатах были «надежными и стабильными» в течение последних четырех кварталов по сравнению с 2019 годом.

В результате Visa ожидает, что ее выручка в третьем квартале, вероятно, вырастет на постоянной валютной основе в верхнем диапазоне «средне-подросткового возраста». В 22 финансовом году при неизменной валюте Visa рассчитывает получить доход в диапазоне «от подростков до 20 %».

Аналитики ожидают, что выручка Visa в третьем квартале составит $7,1 млрд, а прибыль составит $1,75 на акцию.

Конинг оценивает выручку Visa в размере 6,98 млрд долларов, что на 15% больше, чем в прошлом году, в постоянной валюте, и полагает, что ее выручка в третьем квартале может быть на 1% выше оценок Street. Аналитик прогнозирует, что прибыль Visa составит от 1,76 до 1,78 доллара на акцию, что превышает консенсус-прогноз.

Аналитик предположил, что прибыль Visa, вероятно, будет расти более чем на 20% в год в течение следующих нескольких лет, поскольку ее профиль роста остается «сильным».

Рост туризма и электронной коммерции может помочь Visa

Конинг отметил, что долгосрочные перспективы роста Visa остаются оптимистичными, что обусловлено восстановлением трансграничных поездок и ростом электронной коммерции во всем мире. Во всем мире объем электронной коммерции и бесконтактных платежей увеличился во время пандемии, и если эта тенденция сохранится, Visa вполне может выиграть от этого.

Аналитик добавил, что трансграничные поездки имеют «значительные возможности для улучшения», поскольку к концу этого года они, вероятно, достигнут примерно 100% от уровня 2019 года и потенциально могут вырасти до более чем 130% к концу этого года.

Трансграничные транзакции составляют значительную часть общих доходов Visa и составляют более 50% ее чистой выручки.

Конинг также позитивно оценивает рост транзакций с небольшими билетами, таких как оплата кофе в кофейнях, что может привести к увеличению комиссий за транзакции для Visa.

Взгляд аналитиков на Visa

Подводя итоги, Конинг заключил: «Нам очень нравятся акции, поскольку мы ожидаем роста выручки/прибыли на акцию выше нормы в течение нескольких лет по мере восстановления поездок… Visa обычно растет быстрее, чем S&P [индекс], и мы думаем, что разрыв может быть больше. чем обычно в ближайшие несколько лет».

Аналитик, однако, понизил целевую цену до 265 долларов с 290 долларов за акцию, подразумевая потенциал роста в 23,7% на текущих уровнях.

Остальные аналитики с Уолл-стрит настроены оптимистично в отношении акций, с консенсус-рейтингом «Сильная покупка», основанным на 16 покупках и двух удержаниях. Средняя целевая цена Visa в размере 256,35 долларов предполагает потенциал роста в 19,6% на текущих уровнях.

Вывод

Похоже, что Visa готова показать оптимистичные результаты за третий квартал и может подбодрить инвесторов на фоне волатильности.

Visa получает девять баллов из 10 по системе Smart Score, что указывает на то, что акции, скорее всего, превзойдут рынок.

Система Smart Score представляет собой управляемую данными количественную систему оценки, которая анализирует акции по восьми основным параметрам и выдает Smart Score в диапазоне от 1 до 10. Чем выше оценка, тем больше вероятность того, что акции превзойдут рынок.