🗯 Palantir: Коммерческие инициативы вскоре должны начать приносить плоды, считает один аналитик

Palantir: Коммерческие инициативы вскоре должны начать приносить плоды, считает один аналитик

Показатели акций Palantir (PLTR) за последние 12 месяцев выглядят довольно плачевно: акции упали на 59%. Могут ли предстоящие доходы компании обеспечить необходимый толчок, необходимый для значимого поворота?

Это еще предстоит выяснить, хотя Брент Тилл из Jefferies считает, что ожидания компании перед публикацией кажутся «разумными». Palantir прогнозирует выручку в размере 418 млн долларов, что на 30% выше выручки, полученной за тот же период прошлого года, хотя и ниже 40% роста, показанного в 4 квартале 2020 года.

В очередной раз Тилль ожидает, что государственный сегмент будет «основным драйвером роста», хотя, по мнению Тилла, в меньшей степени, чем в предыдущие кварталы. За последние несколько кварталов рост этого сегмента снижался, особенно резкое падение составило 34% в 3 квартале 2021 года, после роста на 66% во 2 квартале 2021 года, +76% в 1 квартале 2021 года и +85% в 4 квартале 2020 года. «Мы думаем, что государственный бизнес будет по-прежнему вносить стабильный вклад в выручку, но большая часть низко висящих плодов уже собрана», — считает 5-звездочный аналитик.

Зависимость Palantir от крупных государственных контрактов часто приводила к негативным последствиям для компании, и улучшение ее положения в коммерческом секторе считается жизненно важным для ее долгосрочных перспектив.

Таким образом, тот факт, что рост доходов коммерческого сегмента «начал влиять», сулит хорошие результаты. И, основываясь на нескольких инициативах, реализованных за последние несколько кварталов, которые должны начать приносить плоды — Тхилл выделяет коммерческое партнерство, инвестиции в отдел прямых продаж, инвестиционную программу SPAC и модульность продуктов — аналитик ожидает «дальнейшего ускорения роста, особенно на коммерческая сторона США».

Многообещающе, кривая роста в этом сегменте движется в направлении, противоположном направлению роста государственного сегмента. Общий рост коммерческой выручки увеличился на 38% в годовом исчислении в 3К21, после +28% во 2К21, +20% в 1К21 и +4% в 4К20.

Итак, что все это означает для инвесторов? Тилл рекомендует покупать акции PLTR, в то время как его целевая цена в 21 доллар предполагает, что акции могут вырасти на 61% в следующем году. (Чтобы посмотреть послужной список Тилла, нажмите здесь)

Рейтинг Thill's Buy — это единственный положительный отзыв на Уолл-стрит, а с добавлением 3 оценок «Держать» и 4 «Продавать» консенсус аналитиков оценивает акции как «Умеренная продажа». Однако, ориентируясь на среднюю целевую цену в $20,71, Уолл-Стрит считает, что акции недооценены на 59%. Будет интересно посмотреть, снизят ли аналитики целевые цены или повысят рейтинги в ближайшее время.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.