💬 Падение на 67%. Является ли акция Smartsheet разумной инвестицией?

Падение на 67%. Является ли акция Smartsheet разумной инвестицией?

Основная мысль

Как и большинство акций технологических компаний, акции Smartsheet (NYSE: SMAR) в 2022 году находятся в нисходящем тренде и существенно потеряли в цене. Акции этой платформы управления рабочими процессами упали примерно на 67% с 52-недельного максимума из-за более широкой распродажи на рынке на фоне опасений рецессии.

Что теперь?

В то время как акции Smartsheet упали, их выручка продолжает улучшаться из года в год и последовательно. Кроме того, его большая клиентская база с годовой стоимостью контракта более 100 тысяч долларов также расширяется.

Что еще? Показатели чистого удержания клиентов Smartsheet в долларовом выражении остаются высокими, а платежи остаются высокими.

Отвечая на недавние квартальные результаты Smartsheet, аналитик William Blair Джейк Роберж, получивший информацию от Арджуна Бхатиа, заявил: «На наш взгляд, главным событием квартала стало увеличение числа новых клиентов. Первый квартал стал новым ежеквартальным рекордом по количеству бронирований клиентов и показал самый высокий чистый рост логотипа, который Smartsheet наблюдал с момента IPO».

Аналитик настроен оптимистично в отношении акций SMAR. Аналитик подчеркнул привлекательность крупных клиентов SMAR, высокий уровень удержания, большой доступный рынок и привлекательную оценку для своего оптимистичного прогноза.

Роберж добавил: «Поскольку акции торгуются всего в 5 раз больше, чем выручка за календарный 2023 год для бизнеса, обеспечивающего устойчивый рост на 40% и более на значительном рынке, мы считаем акции привлекательными на этих уровнях и рекомендуем их для долгосрочных инвесторов. ”

Как и Роберж, большинство аналитиков с Уолл-стрит с оптимизмом смотрят на акции SMAR. Он получил девять рекомендаций «покупать» и одну «держать» для консенсус-рейтинга «сильная покупка». Кроме того, средняя целевая цена Smartsheet в размере 53,90 доллара США указывает на потенциал роста на 90,6 % по сравнению с текущими уровнями.

Итоги и выводы

Несмотря на то, что основные принципы SMAR остаются сильными, он имеет нейтральную оценку Smart Score 7 из 10 на. Примечательно, что выручка и клиентская база SMAR продолжают расти, но темпы роста последовательно замедляются. Кроме того, слабая макросреда может создать проблемы.

Тем не менее, руководство СМАР ожидает, что динамика ее бизнеса сохранится. Его растущая клиентская база, увеличение средней стоимости контракта и сильные позиции на мировом рынке управления работой являются хорошим предзнаменованием для будущего роста.

Стоит отметить, что встречные макроэкономические факторы пока не оказали никакого влияния на его финансовые показатели. Тем не менее, руководство заняло осторожную позицию и включило сдерживающие факторы, связанные с макроэкономическими факторами, в свой годовой прогноз доходов и счетов. Это делает его прогноз консервативным, поскольку пока не было никаких проблем, и указывает на то, что он может превзойти свой прогноз в 23 финансовом году.