✏ Отличная идея и возможность: 3 причины купить акции Google Alphabet до дробления

Отличная идея и возможность: 3 причины купить акции Google Alphabet до дробления

У этого короля, приносящего деньги, есть ещё не один козырь в рукаве.

Ключевые моменты

• Компании, которые дробят акции, как правило, показывают хорошие результаты в краткосрочной перспективе.
• У Alphabet есть несколько бизнес-сегментов, которые начинают зарабатывать прямо сейчас.
• Сумма денежных средств, которую Alphabet генерирует и имеет на своем балансе, является достаточной уже причиной для инвестирования.

Alphabet (NASDAQ:GOOG) квартал за кварталом доказывает, что является одним из лучших предприятий на планете Земля. Поисковая система Google, YouTube и материнская компания Google Cloud имеют рыночную капитализацию почти в 2 триллиона долларов, что делает ее третьей по величине компанией в США.

В своем отчете о прибылях и убытках за четвертый квартал, опубликованном 1 февраля, Alphabet объявила о поразительной выручке в размере 75 миллиардов долларов за квартал и 257 миллиардов долларов за весь год. Эти ошеломляющие цифры становятся еще более безумными, если принять во внимание 32% квартальных и 41% годовых темпов роста в годовом исчислении.

Тем не менее, эти фантастические результаты были омрачены объявлением руководства о дроблении акций 20 к 1. Акции стоимостью почти 3000 долларов начнут торговаться по цене около 150 долларов после праздника Четвертого июля в 2022 году. Хотя дробление акций не влияет на бизнес, акции часто чувствуют себя хорошо после объявления о дроблении — просто посмотрите на результаты Tesla и Apple в августе 2020 года после того, как каждая компания объявила о дроблении акций.

Несмотря на этот потенциальный катализатор, есть три веские причины, по которым инвесторам следует подумать о покупке акций Google Alphabet сейчас.

1. Денежные запасы и генерация новых денег

По состоянию на 31 декабря 2021 года на балансе Alphabet было всего 139,6 млрд долларов наличных и ликвидных ценных бумаг, а долг составлял всего 14,9 млрд долларов. Наличие такого банка позволяет Alphabet покупать все, что она захочет. Во время телефонной конференции в четвертом квартале генеральный директор Сундар Пичаи упомянул об изучении блокчейн-решения для Web3 (которое может подпитывать метавселенную). Alphabet может найти компанию, которая бы исполнила это желание, или может осуществить это своими ресурсами.

Если Alphabet потеряет хотя бы половину своих денег на поглощении, инвесторам не стоит бояться. Alphabet просто будет генерировать больше денег уже в следующем году. В течение 2021 года Alphabet преобразовала 67 миллиардов долларов из своей выручки в 257 миллиардов долларов в свободный денежный поток. Если он не потратит свои деньги на приобретения, руководство может выкупить больше акций — они выкупили 50 миллиардов долларов в течение 2021 года. Независимо от того, что решит руководство, денежные запасы и генерация Alphabet делают её фантастической инвестицией.

2. Google Cloud начинает приносить прибыль

В битве за превосходство в облачных вычислениях Google не удалось преодолеть лидерство Amazon Web Services и Microsoft Azure. Тем не менее, Google Cloud далеко не тусклый сегмент. В четвертом квартале его квартальная выручка выросла на 45% в годовом исчислении до 5,5 млрд долларов и увеличилась на 47% в течение 2021 года. Хотя Google Cloud по-прежнему потерял 890 млн долларов, многое можно объяснить расходами, связанными с расширением серверной инфраструктуры, что свидетельствует о том, что Alphabet не отказывается от своего облачного предложения.

Хотя Google Cloud, возможно, никогда не превзойдет Azure или AWS, сделки Alphabet, заключенные в четвертом квартале, должны дать инвесторам надежду. Во время телефонной конференции в четвертом квартале руководство сообщило, что «незавершенная работа увеличилась на 70% до 51 миллиарда долларов, большая часть которой может быть связана с Google Cloud». Кроме того, объем сделок вырос на 80%, а количество сделок на сумму более 1 миллиарда долларов увеличился на 65%. Google Cloud набирает обороты, и из-за этого инвесторам следует подумать о приобретении акций Alphabet прямо сейчас.

3. Google и YouTube — лидеры рынка

Alphabet владеет двумя компаниями с безумной долей рынка в соответствующих категориях.

Из-за их доминирующего положения рекламодатели тратят на эти платформы большие средства.

В целом рекламный сегмент Alphabet принес 61,2 миллиарда долларов и вырос на 33% с добавлением подразделения Google Network. Эти цифры совпадают с доходом, подавленным COVID в 2020 году, и показатели роста не будут такими впечатляющими в течение 2022 года. Но реклама не исчезнет в ближайшее время.

В сочетании с сегментом «Другое Google» их подразделение услуг имело операционную маржу 37% и оставалось единственным прибыльным сегментом в Alphabet. Благодаря рекламе в штаб-квартире Alphabet горит свет, и благодаря двум рекламным платформам премиум-класса инвесторы должны быть уверены в будущем этих двух сегментов.

Акции Alphabet торгуются с привлекательной 26-кратной прибылью — это не так уж плохо для компании с 32-процентным ростом выручки.

Акции далеки от своего пика оценки стоимости, хотя они близки к историческим максимумам. И это должно ослабить опасения по поводу покупки акций с завышенной оценкой, поскольку 26-кратная прибыль далеко не самая дорогая для компании.

Акции Alphabet — это сильная покупка, независимо от того, как инвесторы оценивают акции. Те, кто держит акции в течение трех-пяти лет, получат выгоду от дробления акций, потенциального обратного выкупа акций, приобретения или двух приобретений и получения больших денежных средств. Alphabet — это непростая акция. Несмотря на то, что они близки к своему историческому максимуму, инвесторы любой группы могут найти место для Alphabet в своих портфелях.